Ausstehende Tage zahlbar

Was sind ausstehende Tage zu zahlen – DPO?

Die Zahlungsausfälle (DPO) sind eine Finanzkennzahl, die die durchschnittliche Zeit (in Tagen) angibt, die ein Unternehmen benötigt, um seine Rechnungen und Rechnungen an seine Handelsgläubiger zu bezahlen, zu denen Lieferanten, Lieferanten oder Finanziers gehören können. Die Kennzahl wird in der Regel vierteljährlich oder jährlich berechnet und gibt an, wie gut die Mittelabflüsse des Unternehmens gemanagt werden.

Ein Unternehmen mit einem höheren DPO-Wert braucht länger, um seine Rechnungen zu begleichen, was bedeutet, dass es verfügbare Mittel länger zurückhalten kann, was dem Unternehmen die Möglichkeit gibt, diese Mittel besser zu nutzen, um den Nutzen zu maximieren. Ein hoher Datenschutzbeauftragter kann jedoch auch ein Warnsignal sein, das darauf hinweist, dass seine Rechnungen nicht rechtzeitig bezahlt werden können.

Die Formel für ausstehende Tage zu zahlen ist

So berechnen Sie DPO

Um ein verkaufsfähiges Produkt herzustellen, benötigt ein Unternehmen Rohstoffe, Versorgungsunternehmen und andere Ressourcen. In Bezug auf die Rechnungslegungspraktiken stellen die Verbindlichkeiten dar, wie viel Geld das Unternehmen seinen Lieferanten für Käufe auf Kredit schuldet.

Darüber hinaus fallen Kosten im Zusammenhang mit der Herstellung des verkaufsfähigen Produkts an, darunter Zahlungen für Versorgungsunternehmen wie Strom und für die Löhne der Mitarbeiter. Dies wird durch die Kosten der verkauften Waren (COGS) repräsentiert, die als die Anschaffungs- oder Herstellungskosten der Produkte definiert sind, die ein Unternehmen während einer Periode verkauft. Beide Zahlen stellen Zahlungsmittelabflüsse dar und werden bei der Berechnung des DPO über einen bestimmten Zeitraum verwendet.

Die Anzahl der Tage im entsprechenden Zeitraum wird in der Regel mit 365 für ein Jahr und 90 für ein Quartal angenommen. Die Formel berücksichtigt die durchschnittlichen Kosten pro Tag, die das Unternehmen für die Herstellung eines verkaufsfähigen Produkts trägt. Der Zähler steht für ausstehende Zahlungen. Der Nettofaktor gibt die durchschnittliche Anzahl der Tage an, die das Unternehmen benötigt, um seine Verpflichtungen nach Erhalt der Rechnungen zu begleichen.

Abhängig von den Rechnungslegungspraktiken werden zwei verschiedene Versionen der DPO-Formel verwendet. In einer der Versionen wird der Kreditorenbetrag als der am Ende der Abrechnungsperiode gemeldete Wert angenommen, z. B. „am Ende des Geschäftsjahres/Quartals zum 30. September“. Diese Version stellt den DPO-Wert „ab“ dem genannten Datum dar.

In einer anderen Version wird der Durchschnittswert von Anfangs-AP und End-AP genommen, und die resultierende Zahl repräsentiert den DPO-Wert „während“ dieses bestimmten Zeitraums. COGS bleibt in beiden Versionen gleich.

Was sagt Ihnen Days Payable Outstanding?

Im Allgemeinen erwirbt ein Unternehmen Inventar, Versorgungsunternehmen und andere notwendige Dienstleistungen auf Kredit. Daraus ergibt sich  die Kreditorenbuchhaltung (AP), ein wichtiger Buchhaltungsposten, der die Verpflichtung eines Unternehmens darstellt, die kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber seinen Gläubigern oder Lieferanten zu begleichen. Neben dem tatsächlich zu zahlenden Dollarbetrag wird auch der Zeitpunkt der Zahlungen – vom Datum des Rechnungseingangs bis zum tatsächlichen Abgang des Geldes vom Konto des Unternehmens – zu einem wichtigen Aspekt des Geschäfts. DPO versucht, diesen durchschnittlichen Zeitzyklus für Auszahlungen zu messen und wird unter Berücksichtigung der Standardbuchhaltungszahlen über einen bestimmten Zeitraum berechnet.

Unternehmen mit einem hohen DPO können die verfügbaren Barmittel für kurzfristige Investitionen und zur Erhöhung ihres Betriebskapitals  und des  freien Cashflows verwenden. Höhere DPO-Werte sind jedoch möglicherweise nicht immer positiv für das Unternehmen. Wenn das Unternehmen zu lange braucht, um seine Gläubiger zu bezahlen, riskiert es, seine Beziehungen zu den Lieferanten und Gläubigern zu gefährden, die den Handelskredit in Zukunft möglicherweise ablehnen oder zu für das Unternehmen ungünstigeren Bedingungen anbieten. Das Unternehmen kann auch etwaige Rabatte bei rechtzeitigen Zahlungen verlieren, sofern verfügbar, und es kann mehr als nötig zahlen.

Darüber hinaus muss ein Unternehmen möglicherweise seine Abflusszeit mit der des Zuflusses ausgleichen. Stellen Sie sich vor, ein Unternehmen gewährt seinen Kunden eine Frist von 90 Tagen, um die von ihnen gekauften Waren zu bezahlen, hat jedoch nur ein 30-Tage-Fenster, um seine Lieferanten und Verkäufer zu bezahlen. Diese Diskrepanz führt dazu, dass das Unternehmen häufig zu Liquiditätsengpässen neigt. Unternehmen müssen ein empfindliches Gleichgewicht mit dem Datenschutzbeauftragten finden.

Besondere Überlegungen

Der typische DPO-Wert variiert stark zwischen verschiedenen Industriesektoren, und es lohnt sich nicht, diese Werte über verschiedene Branchenunternehmen hinweg zu vergleichen. Das Management eines Unternehmens vergleicht stattdessen seinen Datenschutzbeauftragten mit dem Durchschnitt innerhalb seiner Branche, um zu sehen, ob es seine Lieferanten relativ zu schnell oder zu langsam bezahlt. Abhängig von den verschiedenen globalen und lokalen Faktoren, wie der Gesamtleistung der Wirtschaft, der Region und des Sektors sowie eventuellen saisonalen Einflüssen, kann der DPO-Wert eines bestimmten Unternehmens von Jahr zu Jahr, von Unternehmen zu Unternehmen und von Branche zu Branche erheblich schwanken.

Der DPO-Wert ist auch ein wesentlicher Bestandteil der Formel zur Berechnung des Cash Conversion Cycle (CCC), einer weiteren Schlüsselmetrik, die angibt, wie lange ein Unternehmen benötigt, um die Ressourceninputs in realisierte Cashflows aus Verkäufen umzuwandeln. Während sich DPO auf die derzeit ausstehenden Verbindlichkeiten des Unternehmens konzentriert, folgt der übergeordnete CCC dem gesamten Bargeldzeitzyklus, da die Barmittel zunächst in Inventar, Ausgaben und Verbindlichkeiten bis hin zu Verkäufen und Forderungen und dann wieder in Kassenbestände umgewandelt werden nach Erhalt.

Beispiel für die Verwendung von ausstehenden Tagen zahlbar

Als historisches Beispiel hatte der führende Einzelhandelskonzern Walmart ( Jahresabschluss und in der Bilanz des Unternehmens verfügbar. Nimmt man die Anzahl der Tage für die jährliche Berechnung mit 365 Tagen, beträgt der DSB für Walmart [ 46,09 / (373,4/365) ] = 45,05 Tage.

Ähnliche Berechnungen für den Technologieführer Microsoft (MSFT ), der 8,62 Milliarden US-Dollar als AP und 38,4 Milliarden US-Dollar als COGS hatte, führen zu einem DPO-Wert von 80,73 Tagen.

Es zeigt, dass Walmart während des Geschäftsjahres, das 2018 endete, seine Rechnungen in etwa 45 Tagen nach Erhalt der Rechnungen bezahlte, während Microsoft im Durchschnitt etwa 80 Tage brauchte, um seine Rechnungen zu bezahlen.

Ein Blick auf ähnliche Zahlen des Online-Einzelhandelsriesen Amazon (AMZN ) mit AP von 34,62 Milliarden US-Dollar und COGS von 111,93 Milliarden US-Dollar für das Geschäftsjahr 2017 zeigt einen sehr hohen Wert von 112,90 Tagen.3 Dieser hohe Wert von DPO wird dem Arbeitsmodell von Amazon zugeschrieben, das ungefähr 50 Prozent seines Umsatzes von Drittanbietern liefert. Amazon erhält sofort Geld auf seinem Konto für den Verkauf von Waren, die tatsächlich von Drittanbietern über die Online-Plattform von Amazon geliefert werden.

Es zahlt die Verkäufer jedoch nicht sofort nach dem Verkauf aus, sondern kann kumulierte Zahlungen basierend auf einem wöchentlichen/monatlichen oder schwellenbasierten Zahlungszyklus senden. Dieser Arbeitsmechanismus ermöglicht es Amazon, das Bargeld über einen längeren Zeitraum zu behalten, und der führende Online-Händler hat am Ende einen deutlich höheren DPO.

Einschränkungen des DSB

Der Datenschutzbeauftragte ist zwar nützlich, um die relative Stärke zwischen Unternehmen zu vergleichen, es gibt jedoch keine eindeutige Zahl dafür, was eine gesunde Anzahl ausstehender Tage ausmacht, da der Datenschutzbeauftragte je nach Branche, Wettbewerbsposition des Unternehmens und seiner Verhandlungsmacht erheblich variiert. Große Unternehmen mit starker Verhandlungsmacht sind in der Lage, bessere Konditionen mit Lieferanten und Gläubigern zu vereinbaren, was effektiv zu niedrigeren DPO-Zahlen führt als dies sonst der Fall wäre.

Häufig gestellte Fragen