Tage zahlbar hervorragend

Was ist Days Payable Outstanding – DPO?

Days Payable Outstanding (DPO) ist eine finanzielle Kennzahl, die die durchschnittliche Zeit (in Tagen) angibt, die ein Unternehmen benötigt, um seine Rechnungen und Rechnungen an seine Handelsgläubiger zu bezahlen, zu denen Lieferanten, Lieferanten oder Finanziers gehören können. Die Kennzahl wird in der Regel vierteljährlich oder jährlich berechnet und gibt an, wie gut die Mittelabflüsse des Unternehmens verwaltet werden.

Ein Unternehmen mit einem höheren DPO-Wert benötigt länger, um seine Rechnungen zu bezahlen. Dies bedeutet, dass es verfügbare Mittel für eine längere Dauer behalten kann, sodass das Unternehmen die Möglichkeit hat, diese Mittel besser zu nutzen, um den Nutzen zu maximieren. Ein hoher Datenschutzbeauftragter kann jedoch auch eine rote Fahne sein, die darauf hinweist, dass die Rechnungen nicht rechtzeitig bezahlt werden können.

Die Formel für ausstehende Tage ist

So berechnen Sie den DPO

Um ein verkaufsfähiges Produkt herzustellen, benötigt ein Unternehmen Rohstoffe, Versorgungsunternehmen und andere Ressourcen. In Bezug auf die Rechnungslegungspraktiken geben die Verbindlichkeiten an, wie viel Geld das Unternehmen seinen Lieferanten für Einkäufe auf Kredit schuldet.

Darüber hinaus fallen Kosten für die Herstellung des verkaufsfähigen Produkts an, einschließlich der Zahlung für Versorgungsunternehmen wie Strom und für die Löhne der Mitarbeiter. Dies wird durch die Kosten der verkauften Waren (COGS) dargestellt, die als Kosten für den Erwerb oder die Herstellung der Produkte definiert sind, die ein Unternehmen während eines Zeitraums verkauft. Beide Zahlen stellen Mittelabflüsse dar und werden zur Berechnung des DPO über einen bestimmten Zeitraum verwendet.

Die Anzahl der Tage im entsprechenden Zeitraum wird normalerweise als 365 für ein Jahr und 90 für ein Viertel angenommen. Die Formel berücksichtigt die durchschnittlichen Kosten pro Tag, die das Unternehmen für die Herstellung eines verkaufsfähigen Produkts trägt. Die Zählerzahl steht für ausstehende Zahlungen. Der Nettofaktor gibt die durchschnittliche Anzahl von Tagen an, die das Unternehmen benötigt, um seine Verpflichtungen nach Erhalt der Rechnungen zu erfüllen.

Abhängig von den Rechnungslegungspraktiken werden zwei verschiedene Versionen der DPO-Formel verwendet. In einer der Versionen wird der Kreditorenbetrag als die am Ende des Abrechnungszeitraums gemeldete Zahl verwendet, z. B. „am Ende des am 30. September endenden Geschäftsjahres / Quartals“. Diese Version repräsentiert den DPO-Wert „ab“ dem genannten Datum.

In einer anderen Version wird der Durchschnittswert von Beginning AP und Ending AP verwendet, und die resultierende Zahl repräsentiert den DPO-Wert „während“ dieses bestimmten Zeitraums. COGS bleibt in beiden Versionen gleich.

Was sagt Ihnen Days Payable Outstanding?

Im Allgemeinen erwirbt ein Unternehmen Inventar, Dienstprogramme und andere notwendige Dienstleistungen auf Kredit. Daraus resultiert  die Kreditorenbuchhaltung (AP), ein wesentlicher Buchhaltungseintrag, der die Verpflichtung eines Unternehmens darstellt, die kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber seinen Gläubigern oder Lieferanten zu tilgen. Über den tatsächlich zu zahlenden Dollarbetrag hinaus wird auch der Zeitpunkt der Zahlungen – vom Eingang der Rechnung bis zum tatsächlichen Auszahlen des Geldes vom Konto des Unternehmens – zu einem wichtigen Aspekt des Geschäfts. Der Datenschutzbeauftragte versucht, diesen durchschnittlichen Zeitzyklus für Auslandszahlungen zu messen, und wird unter Berücksichtigung der Standardbuchhaltungszahlen über einen bestimmten Zeitraum berechnet.

Unternehmen mit hohem DPO können das verfügbare Bargeld für kurzfristige Investitionen und zur Steigerung ihres Betriebskapitals  und des  freien Cashflows verwenden. Höhere DPO-Werte sind jedoch möglicherweise nicht immer positiv für das Unternehmen. Wenn das Unternehmen zu lange braucht, um seine Gläubiger zu bezahlen, besteht die Gefahr, dass seine Beziehungen zu den Lieferanten und Gläubigern gefährdet werden, die sich möglicherweise weigern, den Handelskredit in Zukunft anzubieten, oder ihn zu Bedingungen anbieten, die für das Unternehmen möglicherweise ungünstiger sind. Das Unternehmen verliert möglicherweise auch Rabatte auf fristgerechte Zahlungen, sofern verfügbar, und zahlt möglicherweise mehr als erforderlich.

Darüber hinaus muss ein Unternehmen möglicherweise seine Abflussdauer mit der des Zuflusses in Einklang bringen. Stellen Sie sich vor, ein Unternehmen gewährt seinen Kunden eine Frist von 90 Tagen, um die von ihnen gekauften Waren zu bezahlen, hat jedoch nur ein 30-Tage-Zeitfenster, um seine Lieferanten und Lieferanten zu bezahlen. Diese Nichtübereinstimmung führt dazu, dass das Unternehmen häufig zu Geldkrisen neigt. Unternehmen müssen mit dem Datenschutzbeauftragten ein empfindliches Gleichgewicht finden.

Besondere Überlegungen

Der typische DPO-Wert variiert stark zwischen verschiedenen Branchen, und es lohnt sich nicht, diese Werte zwischen verschiedenen Branchenunternehmen zu vergleichen. Das Management eines Unternehmens vergleicht stattdessen seinen Datenschutzbeauftragten mit dem Durchschnitt seiner Branche, um festzustellen, ob es seine Lieferanten relativ zu schnell oder zu langsam bezahlt. Abhängig von den verschiedenen globalen und lokalen Faktoren wie der Gesamtleistung von Wirtschaft, Region und Sektor sowie den anwendbaren saisonalen Auswirkungen kann der DPO-Wert eines bestimmten Unternehmens von Jahr zu Jahr, von Unternehmen zu Unternehmen und von Branche zu Branche erheblich variieren.

Der DPO-Wert ist auch ein wesentlicher Bestandteil der Formel zur Berechnung des Cash Conversion Cycle (CCC), einer weiteren Schlüsselmetrik, die angibt, wie lange ein Unternehmen benötigt, um die Ressourceninputs in realisierte Cashflows aus Verkäufen umzuwandeln. Während sich der Datenschutzbeauftragte auf die derzeit ausstehenden Verbindlichkeiten des Unternehmens konzentriert, folgt der übergeordnete CCC dem gesamten Bargeldzeitzyklus, da die Barmittel zunächst in Inventar, Ausgaben und Verbindlichkeiten bis hin zu Verkäufen und Forderungen und dann wieder in Kassenbestände umgewandelt werden nach Erhalt.

Beispiel für die Verwendung von ausstehenden Tagen

Als historisches Beispiel hatte das führende Einzelhandelsunternehmen Walmart ( Jahresabschluss und in der Bilanz des Unternehmens verfügbar. Unter Berücksichtigung der Anzahl der Tage als 365 für die jährliche Berechnung beträgt der Datenschutzbeauftragte für Walmart [46,09 / (373,4 / 365)] = 45,05 Tage.

Ähnliche Berechnungen für den Technologieführer Microsoft (MSFT ) mit 8,62 Mrd. USD als AP und 38,4 Mrd. USD als COGS führen zu einem DPO-Wert von 80,73 Tagen.

Es gibt an, dass Walmart im Geschäftsjahr bis 2018 seine Rechnungen innerhalb von 45 Tagen nach Erhalt der Rechnungen bezahlt hat, während Microsoft durchschnittlich rund 80 Tage für die Bezahlung seiner Rechnungen benötigt hat.

Ein Blick auf ähnliche Zahlen für den Online-Einzelhandelsgiganten Amazon (AMZN ) mit einem AP von 34,62 Mrd. USD und einem COGS von 111,93 Mrd. USD für das Geschäftsjahr 2017 zeigt einen sehr hohen Wert von 112,90 Tagen.3 Dieser hohe Wert von DPO wird auf das Arbeitsmodell von Amazon zurückgeführt, dessen Umsatz zu rund 50 Prozent von Drittanbietern erbracht wird. Amazon erhält sofort Geld auf seinem Konto für den Verkauf von Waren, die tatsächlich von Drittanbietern über die Online-Plattform von Amazon geliefert werden.

Es zahlt die Verkäufer jedoch nicht unmittelbar nach dem Verkauf, sondern kann kumulierte Zahlungen basierend auf einem wöchentlichen / monatlichen oder schwellenwertbasierten Zahlungszyklus senden. Dieser Arbeitsmechanismus ermöglicht es Amazon, das Geld über einen längeren Zeitraum zu halten, und der führende Online-Händler hat einen deutlich höheren Datenschutzbeauftragten.

Einschränkungen des Datenschutzbeauftragten

Während der Datenschutzbeauftragte beim Vergleich der relativen Stärke zwischen Unternehmen hilfreich ist, gibt es keine eindeutige Zahl für die ausstehenden gesunden Tage, da der Datenschutzbeauftragte je nach Branche, Wettbewerbsposition des Unternehmens und Verhandlungsmacht erheblich variiert. Große Unternehmen mit einer starken Verhandlungsmacht sind in der Lage, bessere Verträge mit Lieferanten und Gläubigern abzuschließen, wodurch effektiv niedrigere DPO-Zahlen erzielt werden, als dies sonst der Fall wäre.