Lautstärke verringern

Was ist Lautstärke?

Ein geringeres Volumen tritt auf, wenn der Preis eines Wertpapiers bei gleichzeitig hohem Handelsvolumen sinkt. Down-Volume ist ein Handelsszenario, das auch als Down-Volume bezeichnet werden kann.

Dies kann mit einer erhöhten Lautstärke kontrastiert werden.

Verringern der Lautstärke

Down Volume bezieht sich auf den Handel mit hohem Volumen, der sich negativ auf die Aktie auswirkt. Down Volume ist das Gegenteil von Up Volume, bei dem der Kurs eines Wertpapiers mit höherem Volumen steigt. Ein niedrigeres Volumen weist auf einen rückläufigen Handel hin, während ein steigendes Volumen auf einen bullischen Handel hindeutet.

Wenn der Kurs eines Wertpapiers fällt, aber nur bei geringem Volumen, können neben einer echten Baisse noch andere Faktoren am Werk sein. Zum Beispiel sind einige Market Maker oder andere Teilnehmer im Urlaub, was zu weniger Liquidität als üblich führt, oder Käufer warten mit der Eingabe von Geboten darauf, dass der Preis etwas sinkt. In jedem Fall spiegelt das rückläufige Volumen einen Zustand wider, in dem sich der Preis zusammen mit einem Anstieg des Handelsvolumens nach unten bewegt, was die Preisbewegung nach unten bestätigt.

Lärmhändler tragen  in der Regel maßgeblich zu großvolumigen Geschäften bei. In bestimmten Situationen kann eine Aktie aufgrund einer positiven Entwicklung innerhalb des Unternehmens steigen, die gerade der Öffentlichkeit zugänglich gemacht wurde. Wenn die Nachricht unerwartet kam, kann dies sowohl bei institutionellen Anlegern als auch bei Privatanlegern zu einem hohen Handelsvolumen führen, da die Aktie korrigiert und nach oben steigt. Noise Trader tragen oft erheblich zu Handelstagen mit hohem Volumen bei, da diese Anleger Trends folgen und stark auf der Grundlage der emotionalen Stimmung handeln.

Die meisten  technischen Analysten  und institutionellen Anleger werden das Volumen eines Wertpapiers verfolgen, das sie für eine Anlage in Betracht ziehen. Ein Anstieg des Volumens wird normalerweise durch einen bedeutenden Marktkatalysator verursacht, der Aufmerksamkeit verdient. Viele technische Analysten glauben, dass das Volumen auch ein Signal für einen Kursausbruch in eine zinsbullische oder bärische Richtung sein kann.

Volumen

Das Volumen ist ein Marktfaktor, der den Preis eines Wertpapiers beeinflussen kann. Das Volumen wird durch die Anzahl der Aktien eines Wertpapiers definiert, die über einen bestimmten Zeitraum gehandelt werden. Im Allgemeinen beobachten Händler das Volumen eines Wertpapiers von Tag zu Tag und beziehen sich auf Tage, an denen ein Preis sinkt, als Tage mit geringerem Volumen.

Es gibt mehrere Faktoren, die die Lautstärke beeinflussen können. Tage mit rückläufigem Volumen werden in der Regel durch negative Nachrichten über eine Aktie direkt oder durch Nachrichten beeinflusst, die die Aktie indirekt beeinflussen. Niedriger als erwartete Gewinnberichte oder negative Nachrichten über die Verkaufs, Management- oder Managemententscheidungen eines Unternehmens können zu einem hohen Handelsvolumen in einem sogenannten Ausverkauf führen.

Bei einem Ausverkauf ist der Großteil des Volumenhandels nach unten gerichtet, was bedeutet, dass Anleger schnell verkaufen oder kaufen, was sich negativ auf den Preis auswirkt. Im Allgemeinen können umsatzstarke Tage stark von Noise-Tradern beeinflusst werden, bei denen es sich um nicht professionelle Trader handelt, die dazu neigen, häufiger zu handeln, wenn hochkarätige Nachrichten über ein Unternehmen veröffentlicht werden. Der Handel von Noise-Tradern kann drastischere negative Auswirkungen auf die Aktie haben als nötig, was manchmal eine Kaufgelegenheit durch Überverkauf schaffen kann.

Es gibt mehrere Indikatoren, die Trader beobachten können, um das Volumen zu interpretieren und seine Auswirkungen auf den Kurs eines Wertpapiers zu verstehen. Drei der beliebtesten Indikatoren sind der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP), der positive Volumenindex (PVI) und der negative Volumenindex (NVI).

Der volumengewichtete Durchschnittspreis ist eine Trendlinie, die aus einem gleitenden Durchschnitt der folgenden Berechnung gezogen wird:

VWAP = (Gekaufte Wertpapieranteile x Wertpapieranteilspreis) / Gekaufte Wertpapieranteile

Trader, die den Einfluss des Volumens auf den Preis überwachen, werden normalerweise nach einem VWAP-Cross Ausschau halten. Wenn ein VWAP-Cross nach unten klettert und das Candlestick Muster eines Wertpapiers kreuzt, ist dies ein Zeichen für einen Rückgang des Verkaufsvolumens. Wenn dieses Muster erkannt wird, kann es ein Frühindikator für eine rückläufige Entwicklung des Wertpapierpreises sein. Trader versuchen normalerweise, von diesem Signal zu profitieren, indem sie verkaufen, um von einem fallenden Preis zu profitieren.

PVI und NVI

Die Indizes für positives und negatives Volumen (PVI und NVI) wurden erstmals 1936 von Paul Dysart entwickelt, um Anlegern zu helfen, einige der Auswirkungen des Markthandelsvolumens zu erkennen. PVI und NVI wurden dann in den 1970er Jahren populärer, nachdem die Berechnungen auf einzelne Wertpapiere ausgeweitet wurden.

PVI: Wenn das aktuelle Volumen größer als das Volumen des Vortages ist, PVI = Vorheriger PVI + {
. Wenn das aktuelle Volumen niedriger ist als das Volumen des Vortages, bleibt der PVI unverändert.

NVI: Wenn das aktuelle Volumen geringer ist als das Volumen des Vortages, NVI = Vorheriger NVI + {
. Wenn das aktuelle Volumen höher ist als das Volumen des Vortages, bleibt NVI unverändert.

Diese Indexwerte geben Aufschluss darüber, wie die Preise mit dem Handelsvolumen schwanken. Bei einem steigenden Volumentrend würde der PVI mit steigendem Volumen höher tendieren. Anleger, die von einem bullishen Aufwärtsvolumenhandel profitieren möchten, könnten daher den PVI als einen Indikator für potenzielle Preissignale verwenden.