Von Spendern beratene Fonds: Die Vor- und Nachteile
Der Prozentsatz der reichen Menschen in Amerika ist in den letzten Jahren erheblich gestiegen, und viele dieser Personen wenden sich an von Spendern beratene Fonds (DAFs), um ihre gemeinnützigen Bemühungen zu unterstützen. Ende 2019 lebten laut dem Global Wealth Report der Credit Suisse 18,6 Millionen Personen mit einem Nettowert von 1 Million US-Dollar oder mehr ohne den Wert ihres Hauptwohnsitzes in den USA.
Laut einer Studie von US Trust und der Indiana University nennen diese vermögenden Menschen Philanthropie als ihre drittwichtigste Priorität. Und es hat eine Explosion bei der Verwendung von DAFs gegeben, bei denen es sich um Mittel handelt, die für wohltätige Zwecke eingerichtet wurden und große Spenden ermöglichen können. Diese Fonds wurden jedoch in Bezug auf ihre Funktionsweise und die Vorteile, die sie für die Gesellschaft bieten, ziemlich kritisiert.
Lassen Sie uns die Art und Verwendung von DAFs sowie ihre Vor- und Nachteile untersuchen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Merkmale des Ultra Wealthy. )
Wie DAFs funktionieren
Von Spendern beratene Fonds sind registrierte 501 (c) 3 Organisationen, die mit Bargeld, Wertpapieren mit Wertzuwachs und / oder anderen Vermögenswerten finanziert werden. Alle Beiträge werden im Namen des Spenders auf ein Konto überwiesen, das von einem DAF-Sponsor gehalten und schließlich an eine Wohltätigkeitsorganisation nach Wahl des Spenders gespendet wird.
Spender können einen aktuellen Steuerabzug für Beiträge zum Fonds vornehmen. Dies ist ein wichtiges Merkmal, da ein Spender zum Zeitpunkt seiner Abgabe einen Steuerabzug für alle Beiträge vornehmen kann, auch wenn das Geld möglicherweise erst viel später an eine Wohltätigkeitsorganisation verteilt wird. Dies ist ein Anreiz für Spender, die einen Steuerabzug benötigen, um ab und zu eine Spende zu tätigen. Sie entscheiden dann, wohin das Geld zu einem späteren Zeitpunkt fließt, wenn es zweckmäßig ist.
Im Gegensatz zu einigen Wohltätigkeitsorganisationen sind DAFs sehr gut gerüstet, um geschätzte Wertpapiere oder andere Sachanlagen in Bargeld umzuwandeln
Die Fähigkeit, dies zu tun, kann es vielen Leuten ermöglichen, eine größere Menge zu geben, als sie es sonst tun würden; beispielsweise ein Spender mit 1.000 Aktien von Amazon.com Inc. mit einer sehr kostengünstigen Basis kann dies an einen DAF übergeben werden und sofort den vollen Wert der Spende abziehen (vorbehaltlich IRS-Limits).
Wenn sie dasselbe für ein örtliches Obdachlosenheim tun wollten, müssten sie die Aktien verkaufen und die Kapitalertragssteuer auf den Verkauf zahlen.
Unerwartete Begünstigte
Trotz ihrer relativen Effizienz sind DAFs unter Beschuss geraten, weil sie gesetzlich nicht verpflichtet sind, das erhaltene Geld auszugeben und es so lange zu halten, wie sie wollen.
Darüber hinaus heißt es im Kleingedruckten in den Vereinbarungen ausdrücklich, dass die Geber die gesamte rechtliche Kontrolle über ihre Beiträge an den DAF-Sponsor abgeben. Obwohl die Sponsoren versprechen, dass die Spender die Kontrolle behalten, hat der Fonds das letzte Wort darüber, was mit dem Geld passiert.
Die zentralen Thesen
- Die Anzahl der Beiträge zu DAFs steigt sprunghaft an, und die Anzahl der Auszahlungen ist nur um etwa die Hälfte gestiegen.
- Ein Problem bei DAFs ist, dass die Fonds selbst aufgrund der Gebühren, die den Spenderkonten belastet werden, Gewinne aus den Spenden erzielen.
- Laut Fidelity und dem National Philanthropic Trust unterstützen über 238.000 US-amerikanische Investoren gemeinnützige Zwecke mithilfe von DAFs.
Die Verwendung von von Spendern empfohlenen Mitteln hat Nachteile. Zum Beispiel hatte ein DAF-Sponsor, der bankrott ging, alle seine Spenden als Sicherheit beschlagnahmt, so dass die Spender keine Mittel mehr hatten, um sie für wohltätige Zwecke ihrer Wahl zu spenden.
Ein anderer nutzte die Beiträge, um seinen Mitarbeitern einen sehr großzügigen Vergütungsplan zur Verfügung zu stellen, ein Golfturnier auszurichten und die Anwaltskosten für eine Klage eines wütenden Spenders zu bezahlen.
In beiden Fällen bestätigten die Gerichte das Recht der Sponsoren, die gespendeten Mittel nach eigenem Ermessen zu verwenden.
Eine weitere Beschwerde, die bei DAFs erhoben wurde, ist, dass die Mittel von den Spenden profitieren, die sie über die Gebühren erhalten, die sie den Spenderkonten in Rechnung stellen.
Zum Beispiel Betrag von 100 USD oder 0,6% für die ersten 500.000 USD an Spenden an seinen Fonds. Es kann auch zusätzliches Geld mit den Gebühren verdienen, die von den Investmentfonds erhoben werden, in die die Geber investieren. DAFs enthalten häufig viele versteckte Gebühren, die den Gebern nicht bekannt sind, wie bei 401 (k) -Plänen.
Kritiker behaupten daher, dass die Finanzindustrie und ihre vermögenden Kunden anstelle von Wohltätigkeitsorganisationen die wahren Nutznießer von DAFs sind. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top-Tipps zur Maximierung gemeinnütziger Abzüge. )
Starkes Interesse an Philanthropie
Trotzdem haben DAFs den Geldbetrag, den sie seit 2010 ausgezahlt haben, fast verdoppelt. Der National Philanthropic Trust berichtete in seinem Bericht von 2019, dass „Philanthropen 2018 Wohltätigkeitsorganisationen Zuschüsse aus ihren von Spendern empfohlenen Mitteln in Höhe von insgesamt 23,42 Milliarden US-Dollar empfohlen haben“.
Interessanterweise spricht nur ein Bruchteil der Berater mit ihren Kunden über gemeinnützige Planung, und dies ist eine verpasste Gelegenheit zu einem äußerst wichtigen Thema.
Das Fazit
Von Spendern beratene Fonds können Spendern einen sofortigen Steuerabzug für Fonds gewähren, die möglicherweise erst Monate oder Jahre später an eine Wohltätigkeitsorganisation verteilt werden. Während diese Zeitverzögerung die Quelle der Kritik für diese Fonds war, ist ihre Verwendung in den letzten Jahren bei vermögenden Haushalten in Amerika explodiert.
Finanzberater müssen verstehen, wie diese Fonds funktionieren, und wissen, wann sie für die Verwendung mit ihren Kunden geeignet sind, um sie effektiv bedienen zu können. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die am meisten übersehenen Steuerabzüge. )