Von Gebern empfohlene Fonds: Die Vor- und Nachteile
Der Anteil der Reichen in Amerika ist in den letzten Jahren erheblich gestiegen, und viele dieser Personen wenden sich zur Unterstützung ihrer karitativen Bemühungen an Donator-Advised-Fonds (DAFs). Ende 2019 lebten laut dem Global Wealth Report der Credit Suisse 18,6 Millionen Personen mit einem Nettovermögen von 1 Million US-Dollar oder mehr, ohne den Wert ihres Hauptwohnsitzes, in den Vereinigten Staaten.
Laut einer Studie von US Trust und der Indiana University nennen diese vermögenden Menschen Philanthropie als ihre drittwichtigste Priorität. Und der Einsatz von DAFs ist explodiert, das sind Fonds, die für wohltätige Zwecke eingerichtet wurden und große Spenden ermöglichen können. Diese Fonds wurden jedoch hinsichtlich ihrer Funktionsweise und des Nutzens, den sie für die Gesellschaft bieten, ziemlich kritisiert.
Lassen Sie uns die Art und Verwendung von DAFs sowie ihre Vor- und Nachteile untersuchen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Merkmale der Ultra-Reichen. )
Wie DAFs funktionieren
Von Gebern empfohlene Fonds sind registrierte 501(c)3 Organisationen, die mit Bargeld, wertgesteigerten Wertpapieren und/oder anderen Vermögenswerten finanziert werden. Alle Spenden werden auf ein Konto im Namen des Spenders überwiesen, das von einem DAF-Sponsor gehalten und schließlich an eine vom Spender gewählte Wohltätigkeitsorganisation gespendet wird.
Spender können einen laufenden Steuerabzug für Beiträge an den Fonds vornehmen; Dies ist ein wichtiges Merkmal, da es einem Spender ermöglicht, alle Spenden zum Zeitpunkt ihrer Leistung steuerlich abzusetzen, auch wenn das Geld möglicherweise erst viel später an eine Wohltätigkeitsorganisation verteilt wird. Dies gibt Spendern, die einen Steuerabzug benötigen, einen Anreiz, jetzt zu spenden und dann zu entscheiden, wohin das Geld zu einem späteren Zeitpunkt fließt, wenn es passt.
Im Gegensatz zu einigen Wohltätigkeitsorganisationen sind DAFs sehr gut gerüstet, um geschätzte Wertpapiere oder andere Sachwerte in Bargeld umzuwandeln
Die Möglichkeit, dies zu tun, kann vielen Leuten ermöglichen, einen größeren Betrag zu geben, als sie es sonst tun würden; beispielsweise ein Spender mit 1.000 Aktien von Amazon.com Inc. mit einer sehr niedrigen Kostenbasis können diese an eine DAF übergeben und den vollen Wert der Spende sofort abziehen (vorbehaltlich der IRS-Grenzen).
Wenn sie das Gleiche für eine lokale Obdachlosenunterkunft tun wollten, müssten sie die Aktien verkaufen und die Kapitalertragsteuer auf den Verkauf zahlen.
Unerwartete Begünstigte
Trotz ihrer relativen Effizienz sind DAFs in die Kritik geraten, weil sie gesetzlich nicht verpflichtet sind, das erhaltene Geld auszugeben und es so lange behalten können, wie sie möchten.
Darüber hinaus heißt es im Kleingedruckten in den Vereinbarungen ausdrücklich, dass die Spender die rechtliche Kontrolle über ihre Spenden an den DAF-Sponsor abtreten. Obwohl die Sponsoren versprechen, dass die Spender die Kontrolle behalten, hat der Fonds das letzte Wort darüber, was mit dem Geld passiert.
Die zentralen Thesen
- Die Beiträge zu den DAFs schießen in die Höhe, und die Auszahlungen sind nur um etwa die Hälfte gestiegen.
- Ein Problem bei DAFs besteht darin, dass die Fonds selbst aufgrund der Gebühren, die den Spenderkonten belastet werden, Gewinne aus den Spenden erzielen.
- Laut Fidelity und dem National Philanthropic Trust unterstützen über 238.000 US-Investoren mit DAFs wohltätige Zwecke.
Die Verwendung von geberindizierten Mitteln hat Nachteile. So wurden beispielsweise bei einem DAF-Sponsor, der in Konkurs ging, alle seine Spenden als Sicherheiten beschlagnahmt, sodass die Spender keine Mittel mehr hatten, um sie einer Wohltätigkeitsorganisation ihrer Wahl zu spenden.
Ein anderer nutzte seine Beiträge, um seinen Mitarbeitern einen sehr großzügigen Vergütungsplan zu bieten, ein Golfturnier auszurichten und die Anwaltskosten für einen Prozess eines wütenden Spenders zu bezahlen.
In beiden Fällen bestätigten die Gerichte das Recht der Sponsoren, die gespendeten Mittel nach eigenem Ermessen zu verwenden.
Eine weitere Beschwerde, die bei DAFs erhoben wurde, ist, dass die Fonds von den Spenden profitieren, die sie über die Gebühren, die sie von den Spenderkonten erheben, erhalten.
für die ersten 500.000 US-Dollar an Spenden an seinen Fonds den höheren Betrag von 100 $ oder 0,6 %. Es kann auch zusätzliches Geld mit den Gebühren einbringen, die von den Investmentfonds berechnet werden, in die die Geber investieren. DAFs tragen oft viele versteckte Gebühren, die Geber nicht kennen, genauso wie 401(k)-Pläne.
Kritiker behaupten daher, dass die Finanzindustrie und ihre wohlhabenden Kunden und nicht Wohltätigkeitsorganisationen die wahren Nutznießer von DAFs sind. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top-Tipps zur Maximierung von Abzügen für wohltätige Zwecke. )
Großes Interesse an Philanthropie
Trotzdem haben DAFs den Geldbetrag, den sie seit 2010 ausgezahlt haben, fast verdoppelt. Der National Philanthropic Trust berichtete in seinem Bericht von 2019, dass „2018 Philanthropen Zuschüsse an Wohltätigkeitsorganisationen aus ihren von Spendern empfohlenen Mitteln in Höhe von insgesamt 23,42 Milliarden US-Dollar empfohlen haben“.
Interessanterweise spricht nur ein Bruchteil der Berater mit ihren Kunden über gemeinnützige Planung, und dies ist eine verpasste Chance zu einem lebenswichtigen Thema.
Die Quintessenz
Von Spendern empfohlene Fonds können Spendern einen sofortigen Steuerabzug für Gelder ermöglichen, die möglicherweise erst Monate oder Jahre später tatsächlich an eine Wohltätigkeitsorganisation ausgeschüttet werden. Während diese Zeitverzögerung Anlass zur Kritik an diesen Fonds gab, ist ihre Verwendung in den letzten Jahren bei vermögenden Haushalten in Amerika explodiert.
Finanzberater müssen verstehen, wie diese Fonds funktionieren und wissen, wann sie für ihre Kunden geeignet sind, um sie effektiv zu bedienen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die am meisten übersehenen Steuerabzüge. )