Donchian Channels Definition
Was sind Donchian-Kanäle?
Donchian-Kanäle sind drei Linien, die durch Berechnungen des gleitenden Durchschnitts erzeugt werden und einen Indikator umfassen, der durch obere und untere Bänder um ein mittleres oder mittleres Band gebildet wird. Das obere Band markiert den höchsten Preis eines Wertpapiers über N Perioden, während das untere Band den niedrigsten Preis eines Wertpapiers über N Perioden markiert. Der Bereich zwischen dem oberen und unteren Band repräsentiert den Donchian Channel. Der Karriere-Futures-Händler Richard Donchian entwickelte den Indikator Mitte des 20. Jahrhunderts, um Trends zu erkennen. Er wurde später „Der Vater der Trendfolge“ genannt.
Die zentralen Thesen
- Der Indikator versucht, bullische und bärische Extreme zu identifizieren, die sowohl höhere als auch niedrigere Umkehrungen sowie Ausbrüche, Zusammenbrüche und aufkommende Trends begünstigen.
- Das mittlere Band berechnet einfach den Durchschnitt zwischen dem höchsten Hoch über N Perioden und dem niedrigsten Tief über N Perioden und identifiziert einen Median oder einen mittleren Umkehrpreis.
Die Formel für Donchian-Kanäle lautet:
So berechnen Sie Donchian-Kanäle
Kanal hoch:
- Wählen Sie einen Zeitraum (N Minuten / Stunden / Tage / Wochen / Monate).
- Vergleichen Sie den Hochdruck für jede Minute, Stunde, Tag, Woche oder Monat in diesem Zeitraum.
- Wählen Sie den höchsten Druck.
- Zeichnen Sie das Ergebnis.
Kanal niedrig:
- Wählen Sie einen Zeitraum (N Minuten / Stunden / Tage / Wochen / Monate).
- Vergleichen Sie den niedrigen Druck für jede Minute, Stunde, Tag, Woche oder Monat in diesem Zeitraum.
- Wählen Sie den niedrigsten Druck.
- Zeichnen Sie das Ergebnis.
Center Channel :
- Wählen Sie einen Zeitraum (N Minuten / Stunden / Tage / Wochen / Monate).
- Vergleichen Sie hohe und niedrige Drucke für jede Minute, Stunde, Tag, Woche oder Monat in diesem Zeitraum.
- Subtrahieren Sie den höchsten hohen Druck vom niedrigsten niedrigen Druck und dividieren Sie durch 2.
- Zeichnen Sie das Ergebnis.
Was sagen Ihnen Donchian Channels?
Donchian Channels identifizieren vergleichende Beziehungen zwischen dem aktuellen Preis und den Handelsspannen über vorbestimmte Zeiträume. Drei Werte bilden eine visuelle Karte des Preises im Zeitverlauf, ähnlich wie bei Bollinger Bands, und zeigen das Ausmaß der Aufwärts- und Abwärtsbewegung für den ausgewählten Zeitraum an. Die oberste Zeile gibt das Ausmaß der bullischen Energie an und hebt den höchsten Preis hervor, der für den Zeitraum durch den Bullen-Bären-Konflikt erzielt wurde. Die Mittellinie gibt den Median oder den mittleren Umkehrpreis für den Zeitraum an und hebt den Mittelweg hervor, der für den Zeitraum durch den Bullenbärenkonflikt erreicht wurde. Das Endergebnis zeigt das Ausmaß der rückläufigen Energie und hebt den niedrigsten Preis hervor, der für den Zeitraum durch den Bullenbärenkonflikt erzielt wurde.
Beispiel für die Verwendung von Donchian-Kanälen
1:25
In diesem Beispiel ist der Donchian-Kanal der schattierte Bereich, der von der oberen grünen Linie und der unteren roten Linie begrenzt wird. Beide verwenden 20 Tage als Bandkonstruktionsperioden (N). Wenn der Preis in den letzten 20 Tagen oder länger seinen höchsten Punkt erreicht, „drücken“ die Preisbalken die grüne Linie nach oben und wenn der Preis in 20 Tagen oder mehr auf den niedrigsten Punkt fällt, „drücken“ die Preisbalken die rote Linie niedriger. Wenn der Preis 20 Tage lang von einem Hoch abfällt, ist die grüne Linie horizontal und fällt dann ab. Wenn umgekehrt der Preis 20 Tage lang von einem Tief steigt, ist die rote Linie 20 Tage lang horizontal und beginnt dann zu steigen.
Der Unterschied zwischen Donchian-Kanälen und Bollinger-Bands
Donchian Channels zeichnen das höchste Hoch und das niedrigste Tief über N Perioden auf, während Bollinger Bands einen einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) für N Perioden plus / minus der Standardabweichung des Preises für N Perioden X 2 darstellen. Dies führt zu einer ausgewogeneren Berechnung, die die Auswirkungen großer hoher oder niedriger Drucke.
Einschränkungen bei der Verwendung von Donchian-Kanälen
Die Märkte bewegen sich nach vielen Aktivitätszyklen. Ein willkürlicher oder häufig verwendeter N-Periodenwert für Donchian Channels spiegelt möglicherweise nicht die aktuellen Marktbedingungen wider und erzeugt falsche Signale, die die Handels- und Anlageperformance beeinträchtigen können.