Dollar steigt, Aktien fallen, nachdem Fed-Chef Powell einen harten Ton anschlägt
Von Tommy Wilkes
LONDON, 27. Jan. (Reuters) – Die Aktienkurse fielen am Donnerstag, die Renditen zweijähriger Staatsanleihen stiegen auf ein 23-Monats-Hoch, und der Dollar verließ seine jüngste Handelsspanne, nachdem die US-Notenbank an ihren Plänen festhielt, die Zinssätze im März anzuheben, und der Vorsitzende Jerome Powell vor der Inflation warnte.
* Der paneuropäische STOXX 600-Index verlor 0,19 %, während der deutsche DAX um 0,52 % nachgab. Die Wall Street gab am Mittwoch nach und machte frühere Gewinne nach Powells Pressekonferenz wieder zunichte und dürfte am Donnerstag etwas niedriger eröffnen.
* In Asien erreichten die Aktienkurse den niedrigsten Stand seit fast 15 Monaten. Der britische FTSE 100, in dem Banken und Energieunternehmen stark vertreten sind, konnte sich mit einem Anstieg von 0,3 % gegen den Trend stemmen.
* Anleger in aller Welt ziehen sich aus risikoreicheren Vermögenswerten zurück und suchen nach Sicherheit, da sie sich auf das Ende von fast zwei Jahren mit außergewöhnlich billigem und reichlich vorhandenem Geld vorbereiten.
* Was das billige Geld bewirkt hat, ist eine Sicherheitsdecke gegen schlechte Nachrichten“, sagte Jane Foley, Analystin bei der Rabobank. „Aber wenn diese Sicherheitsdecke wegfällt, werden die Anleger stärker exponiert sein, und ich vermute, dass dies zu einem volatileren Umfeld für die Vermögenspreise führen wird.
* In ihrer jüngsten Aktualisierung der Geldpolitik deutete die Fed am Mittwoch an, dass sie die Zinssätze wahrscheinlich im März anheben wird, und bekräftigte ihre Pläne, die Anleihekäufe aus der Pandemie-Ära in diesem Monat zu beenden, bevor sie eine deutliche Reduzierung ihrer Bestände einleitet.
* In einer anschließenden Pressekonferenz warnte Powell jedoch, dass die Inflation weiterhin über dem langfristigen Ziel der Fed liege und dass die Probleme in der Lieferkette hartnäckiger sein könnten als bisher angenommen.
* Die Nervosität der Anleger hat sich durch die wachsende Besorgnis über die Spannungen zwischen Russland und der Ukraine noch verstärkt. Dies hat die Besorgnis über Versorgungsengpässe auf dem Energiemarkt noch verstärkt, so dass die Ölpreise weiterhin auf Mehrjahreshöchstständen verharren und heute um rund 1 % zulegten.
* Die Erwartung einer Straffung durch die Fed ließ die Renditen zweijähriger Anleihen auf 1,208 % steigen, ein Niveau, das zuletzt im Februar 2020 erreicht wurde. Die Rendite 10-jähriger Benchmark-Anleihen war mit 1,835% leicht rückläufig, nachdem sie am Vortag einen Höchststand von 1,88% erreicht hatte.
* Der Abstand zwischen 10-jährigen und zweijährigen Renditen fiel auf den engsten Stand seit Ende 2020, da die Anleger ein schnelleres Tempo der mittelfristigen Zinserhöhungen einpreisten.
* Dies wiederum trug dazu bei, dass der Dollar den höchsten Stand seit Juni 2020 erreichte und der Euro auf ein 19-Monats-Tief fiel. Die Gemeinschaftswährung lag 0,5 Prozent niedriger bei 1,1182 Dollar.
* Der Spot-Goldpreis sank um 0,5 Prozent auf $1.809 je Unze, nachdem er zu Beginn der Woche bei $1.853 gehandelt worden war.
GRAFIK: Renditeunterschied bei US-Anleihen
Weltweite Wechselkurse
Vermögensentwicklung im Jahresverlauf
ZUSAMMENFASSUNG 1 – Die US-Notenbank warnt vor einer baldigen Zinserhöhung und plant eine erhebliche Verringerung ihrer Bilanzsumme
ZUSAMMENFASSUNG – Die USA drängen auf Deeskalation in der Ukraine und bieten Russland einen diplomatischen Weg an
^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^>