Doji Definition

Was ist ein Doji?

Ein Doji – oder genauer „dо̄ji“ – ist ein Name für eine Sitzung, in der der Kerzenhalter für ein Wertpapier ein Öffnen und Schließen aufweist, die praktisch gleich sind und häufig Bestandteile von Mustern sind. Doji-Kerzenhalter sehen aus wie ein Kreuz, ein umgekehrtes Kreuz oder ein Pluszeichen. Alleine Doji sind neutrale Muster, die auch in einer Reihe wichtiger Muster enthalten sind.

Ein Doji-Kerzenhalter bildet sich, wenn das Öffnen und Schließen eines Wertpapiers für den angegebenen Zeitraum praktisch gleich ist, und signalisiert im Allgemeinen ein Umkehrmuster für technische Analysten. Im Japanischen bedeutet „Doji“ Fehler oder Irrtum, was auf die Seltenheit hinweist, dass der Eröffnungs- und der Schlusskurs genau gleich sind.

Je nachdem, wo die offene / geschlossene Linie fällt, kann ein Doji als Grabstein, Langbein oder Libelle beschrieben werden.

Was sagt dir ein Doji?

Technische Analysten glauben, dass sich alle bekannten Informationen über die Aktie im Preis widerspiegeln, dh der Preis ist effizient. Die vergangene Kursentwicklung hat jedoch nichts mit der zukünftigen Kursentwicklung zu tun, und der tatsächliche Kurs einer Aktie hat möglicherweise nichts mit ihrem tatsächlichen oder inneren Wert zu tun. Daher verwenden technische Analysten Tools, um das Rauschen zu sichten und Trades mit der höchsten Wahrscheinlichkeit zu finden.

Ein Werkzeug,das von einem japanischen Reis entwickelte Händler namens Honma von der Stadt Sakata im 18. Jahrhundert, und es wurde in den 1990er Jahren von Steve Nison in den Westen eingeführt: das Kerzendiagramm.

Jedes Kerzenmuster enthält vier Datensätze, mit deren Hilfe die Form definiert werden kann. Basierend auf dieser Form können Analysten Annahmen über das Preisverhalten treffen. Jeder Kerzenhalter basiert auf einem Öffnen, Hoch, Niedrig und Schließen. Der verwendete Zeitraum oder das verwendete Tick Intervall spielt keine Rolle. Der gefüllte oder hohle Balken, der durch das Kerzenmuster erzeugt wird, wird als Körper bezeichnet. Die Linien, die sich aus dem Körper heraus erstrecken, werden Schatten genannt. Eine Aktie, die höher als ihre Öffnung schließt, hat einen hohlen Kerzenhalter. Wenn der Vorrat tiefer schließt, hat der Körper einen gefüllten Kerzenhalter. Eine der wichtigsten Kerzenformationen heißt Doji.

Ein Doji, das sich sowohl auf die Singular- als auch auf die Pluralform bezieht, wird erstellt, wenn das Öffnen und Schließen eines Bestands praktisch gleich ist. Doji sehen in der Regel wie ein Kreuz oder ein Pluszeichen aus und haben kleine oder nicht vorhandene Körper. Aus auktionstheoretischer Sicht repräsentiert Doji die Unentschlossenheit sowohl von Käufern als auch von Verkäufern. Jeder ist gleich, also geht der Preis nirgendwo hin; Käufer und Verkäufer sind in einer Pattsituation.

Einige Analysten interpretieren dies als Zeichen der Umkehrung. Es kann jedoch auch eine Zeit sein, in der Käufer oder Verkäufer an Dynamik für einen Fortsetzungstrend gewinnen. Doji sind häufig in Zeiten der Konsolidierung zusehen und können Analysten potenzielle Preis identifizieren helfen Ausbrüche.

Beispiel für die Verwendung eines Doji

Die folgende Grafik zeigt ein Grabstein-Doji in der Aktie der Cyanotech Corp. ab Februar 2018 nach einem signifikanten Aufwärtstrend mit hohem Volumen, der kurzfristig nach dem Ausbruch auf eine rückläufige Umkehr hinweisen könnte .

In diesem Beispiel könnte das Grabstein-Doji eine weitere Aufschlüsselung der aktuellen Werte vorhersagen, um die Lücke in der Nähe des gleitenden 50- oder 200-Tage-Durchschnitts bei 4,16 USD bzw. 4,08 USD zu schließen. Händler würden sich auch andere technische Indikatoren ansehen, um eine mögliche Aufschlüsselung zu bestätigen, wie beispielsweise den  relativen Stärkeindex (RSI) oder die Konvergenzdivergenz im  gleitenden Durchschnitt (MACD). Daytrader können auch einen  Stop-Loss  knapp über dem oberen Schatten bei etwa 5,10 USD setzen, obwohl mittelfristige Trader möglicherweise einen höheren Stop-Loss platzieren, um nicht gestoppt zu werden.

Was ist der Unterschied zwischen einem Doji und einem Kreisel?

Candlestick-Charts können eine ganze Reihe von Informationen über Markttrends, Stimmung, Dynamik und Volatilität enthalten. Die Muster, die sich in den Candlestick-Charts bilden, sind Signale für solche Aktionen und Reaktionen auf dem Markt. Doji und Kreiselkerzen werden häufig als Teil größerer Muster wie der Sternformationen gesehen. Alleine Doji und Kreisel weisen auf eine Preisneutralität hin oder darauf, dass der Kauf- und Verkaufsdruck im Wesentlichen gleich ist, aber es gibt Unterschiede zwischen beiden und  wie technische Analysten sie lesen.

Spinning Tops sind ganz ähnlich wie Doji, aber ihre Körper sind größer, wo die öffnen und schließen relativ nahe sind. Der reale Körper einer Kerze kann im Allgemeinen bis zu 5% der Größe des gesamten Kerzenbereichs ausmachen, um als Doji klassifiziert zu werden. Darüber hinaus wird es zu einem Kreisel.

Ein Kreisel signalisiert ebenfalls eine Schwäche des aktuellen Trends, jedoch nicht unbedingt eine Umkehrung. Wenn entweder ein Doji oder ein Kreisel entdeckt wird, schauen Sie nach anderen Indikatoren wie Bollinger-Bändern, um den Kontext zu bestimmen und zu entscheiden, ob sie auf Trendneutralität oder -umkehr  hinweisen.

Einschränkungen eines Doji

Für sich genommen ist ein Doji-Kerzenhalter ein neutraler Indikator, der nur wenige Informationen liefert. Darüber hinaus kommt ein Doji nicht häufig vor. Daher ist es kein zuverlässiges Werkzeug, um Dinge wie Preisumkehrungen zu erkennen. Wenn es auftritt, ist es auch nicht immer zuverlässig. Es gibt keine Garantie dafür, dass der Preis nach der Bestätigungskerze in der erwarteten Richtung weitergeht.

Die Größe des Schwanzes oder Dochtes des Doji in Verbindung mit der Größe der Bestätigungskerze kann manchmal bedeuten, dass der Einstiegspunkt für einen Trade weit vom Stop-Loss-Standort entfernt ist. Dies bedeutet, dass Händler einen anderen Ort für den Stop-Loss finden müssen oder auf den Handel verzichten müssen, da ein zu großer Stop-Loss möglicherweise die potenzielle Belohnung des Handels nicht rechtfertigt.

Das Abschätzen der potenziellen Belohnung eines Doji-informierten Handels kann ebenfalls schwierig sein, da Kerzenmuster normalerweise keine Preisziele bieten. Andere Techniken, wie andere Kerzenmuster, Indikatoren oder Strategien, sind erforderlich, um den Handel zu beenden, wenn und wenn dies rentabel ist.