Beinhaltet das Betriebskapital kurzfristige Schulden?

Kurzfristige Schulden werden als Teil der kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens betrachtet und in die Berechnung des Betriebskapitals einbezogen. Die kurzfristigen Schulden müssen von einem Unternehmen innerhalb eines Jahres zurückgezahlt werden. Da das Betriebskapital als kurzfristiges Vermögen eines Unternehmens abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten berechnet wird, reduziert die kurzfristige Verschuldung das Betriebskapital.

Kurzfristige Schulden

Kurzfristige Schulden werden in der Regel von einem Unternehmen zur Finanzierung seiner laufenden Geschäftstätigkeit aufgenommen, z. B. zum Einkauf von Rohstoffen, zur Bezahlung seiner Lieferanten und zur Vorauszahlung bestimmter Ausgaben. Manchmal fasst ein Unternehmen auch alle seine kurzfristigen Schulden zusammen mit einem aktuellen Teil der langfristigen Schulden zusammen, die beide in den kurzfristigen Verbindlichkeiten der Unternehmensbilanz enthalten sind. Daher reduziert jede Umgliederung langfristiger Schulden in kurzfristige Schulden oder die Kreditaufnahme eines Unternehmens, die innerhalb eines Jahres fällig wird, das Betriebskapital.

Kurzfristige Schuldenüberlegungen

Es gibt bestimmte Fälle, in denen ein Unternehmen kurzfristige Schulden macht, indem es Kredite von Gläubigern aufnimmt,  aber seinen kurzfristigen Schuldenstand sofort umsetzt, wenn es fällig ist, indem es kurzfristig wieder Kredite aufnimmt. In diesem Fall sollte ein Anleger prüfen, ob es vernünftig ist anzunehmen, dass die kurzfristigen Schulden eines Unternehmens erneut verlängert werden, und diesen Schuldenstand daher von den Berechnungen des Betriebskapitals ausschließen.

Bereinigtes Betriebskapital

In bestimmten Fällen möchten Anleger nur kurzfristige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten berücksichtigen, die sich auf die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens beziehen, und alle Girokonten ausschließen, die mit der Finanzierungstätigkeit eines Unternehmens zu tun haben, wie z. B. kurzfristige Schulden. In diesem Fall hat die kurzfristige Verschuldung keinen Einfluss auf die Berechnung des bereinigten Betriebskapitals.