Enthält das Betriebskapital vorausbezahlte Ausgaben?
Das Working Capital ist die Differenz zwischen kurzfristigen Vermögenswerten und kurzfristigen Verbindlichkeiten. Rechnungsabgrenzungsposten, die innerhalb eines Jahres fällig sind, können in einer Betriebsmittelberechnung für dieses Jahr als Umlaufvermögen berücksichtigt werden.
Die zentralen Thesen
- Working Capital ist das Umlaufvermögen abzüglich der kurzfristigen Verbindlichkeiten.
- Rechnungsabgrenzungsposten, ein kurzfristiger Vermögenswert, sind im Working Capital enthalten.
- Das Working Capital hilft bei der Feststellung, ob ein Unternehmen seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachkommen kann.
Ein genauerer Blick auf das Betriebskapital
Wir können das Working Capital eines Unternehmens berechnen, um seine kurzfristige finanzielle Gesundheit und operative Effizienz zu messen. Die Formel für das Betriebskapital lautet wie folgt:
Umlaufvermögen – Umlaufvermögen = Betriebskapital
Umlaufvermögen sind Vermögenswerte, von denen ein Unternehmen vernünftigerweise erwartet, dass sie innerhalb eines Jahres in Zahlungsmittel umgewandelt werden. Das Umlaufvermögen kann unter anderem Bargeld, Forderungen und Inventar umfassen. Kurzfristige Verbindlichkeiten sind Wechsel und sonstige Verpflichtungen eines Unternehmens, die innerhalb eines Jahres fällig sind. Dazu gehören kurzfristige Schulden und fällige Steuern.
Ein Blick auf das Betriebskapital kann einem Unternehmen helfen, die Stärke seiner Fähigkeit zu verstehen, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen, und zu beurteilen, wie effizient das Unternehmen seine Ressourcen einsetzt.
Diese Informationen helfen dem Management, gute Investitionsentscheidungen zu treffen und vermitteln ein besseres Verständnis für die Führung des Unternehmens. Es hilft den Anlegern auch, einzuschätzen, wie effektiv das Management das Unternehmen führt.
Ein genauerer Blick auf vorausbezahlte Ausgaben
Rechnungsabgrenzungsposten sind Kosten, die bereits von einem Unternehmen bezahlt wurden, der Service- oder Produktaustausch jedoch noch aussteht. Da der Rechnungsabgrenzungsposten verwendet wird, wenn der tatsächliche Aufwand in der Zukunft anfällt, wird er als Vermögenswert klassifiziert, den das Unternehmen in seiner Bilanz hält.
Wenn der Wertaustausch für eine Vorauszahlung innerhalb eines Jahres erwartet wird, gilt sie als Umlaufvermögen und kann als solches bei der Ermittlung des Betriebskapitals angerechnet werden.
Es gibt viele Arten von Ausgaben, die von Unternehmen oft im Voraus bezahlt werden. Dazu gehören Miete, Stromrechnungen, Steuern und Wartungsleistungen. Diese Rechnungsabgrenzungsposten können jeweils über ein eigenes Konto im Buchhaltungssystem des Unternehmens verfügen oder auf einem Konto zusammengefasst werden.
Ein Beispiel für eine vorausbezahlte Spesen ist ein Unternehmen, das zu Beginn des Jahres Versicherungsprämien für ein ganzes Jahr pauschal zahlt. Obwohl die Zahlung bereits für 12 Monate erfolgt ist, gilt nur der laufende Monatsbeitrag als laufender Aufwand. Die Summe der verbleibenden 11 Prämien wird auf ein vorausbezahltes Versicherungskonto eingezahlt, das in der Bilanz und in einer Betriebsmittelberechnung als Umlaufvermögen eingestuft wird. Die vorausbezahlten Versicherungskosten werden dann als Aufwand erfasst, wenn die Versicherung verwendet wird.
Zum Beispiel zahlte die Firma ABC 1.200 Dollar für ihre jährliche Versicherung im Voraus. Das Unternehmen verbucht 100 US-Dollar als Versicherungskosten für den laufenden Monat und 1.100 US-Dollar als Vorauszahlung für die verbleibenden 11 Monate. Inzwischen werden dem Geldkonto 1.200 Dollar gutgeschrieben. Im zweiten Monat überweist das Unternehmen 100 USD von vorausbezahlten Ausgaben auf das Versicherungsausgabenkonto, indem es vorausbezahlte Ausgaben gutschreibt und Versicherungsausgaben belastet.