Begünstigt die Inflation Kreditgeber oder Kreditnehmer?

Viele Ökonomen sind sich einig, dass die langfristigen Auswirkungen der Inflation von der Geldmenge abhängen. Mit anderen Worten, die Geldmenge steht langfristig in direktem, proportionalem Verhältnis zum Preisniveau. Wenn also die im Umlauf befindliche Währung steigt, steigt der Preis für Waren und Dienstleistungen proportional an.

Neben dem Drucken von neuem Geld gibt es verschiedene andere Faktoren, die den Geldumlauf erhöhen können. Die Zinssätze können gesenkt werden, der Mindestreservesatz für Banken kann gesenkt werden (der Prozentsatz der Einlagen, die die Bank in Barreserven hält), das Vertrauen in das Bankensystem kann erhöht sein oder eine Zentralbank kann Staatspapiere oder Unternehmensanleihen kaufen (was dazu führt) unter anderem bei Personen, die die Anleihen hielten und mehr Geld zum Ausgeben hatten), die die Geldmenge erhöhen können.

Inflation tritt auf, wenn der Preis für Waren und Dienstleistungen allgemein steigt und die Kaufkraft sinkt. Kaufkraft ist der Wert einer Währung, ausgedrückt als Anzahl der Waren und Dienstleistungen, die eine Einheit der Währung kaufen kann.

Stellen Sie sich zum Beispiel vor, dass sich morgen das Bankkonto jeder einzelnen Person und ihr Gehalt verdoppelt haben. Anfangs fühlen wir uns vielleicht doppelt so reich wie zuvor, aber die Preise für Waren und Dienstleistungen würden schnell steigen, um diesen neuen Lohnsatz aufzuholen. In Kürze würde die Inflation dazu führen, dass der reale Wert unseres Geldes wieder auf das vorherige Niveau zurückkehrt. Eine Erhöhung des Geldangebots erhöht somit das Preisniveau. Die Inflation kann je nach den Umständen entweder dem Kreditgeber oder dem Kreditnehmer zugute kommen.

Inflation kann Kreditnehmern helfen

Wenn die Löhne mit der Inflation steigen und der Kreditnehmer bereits vor der Inflation Geld schuldete, kommt die Inflation dem Kreditnehmer zugute. Dies liegt daran, dass der Kreditnehmer immer noch den gleichen Geldbetrag schuldet, aber jetzt mehr Geld auf seinem Gehaltsscheck hat, um die Schulden zu begleichen. Dies führt zu weniger Zinsen  für den Kreditgeber, wenn der Kreditnehmer das zusätzliche Geld verwendet, um seine Schulden vorzeitig abzuzahlen.

Wenn ein Unternehmen Geld leiht, wird das Bargeld, das es jetzt erhält, mit Bargeld zurückgezahlt, das es später verdient. Eine Grundregel der Inflation ist, dass der Wert einer Währung im Laufe der Zeit sinkt. Mit anderen Worten, Bargeld ist in Zukunft mehr wert als Bargeld. Durch die Inflation können Schuldner die Kreditgeber mit Geld zurückzahlen, das weniger wert ist als zu dem Zeitpunkt, als sie es ursprünglich geliehen hatten.

Inflation kann auch Kreditgebern helfen

Die Inflation kann den Kreditgebern auf verschiedene Weise helfen, insbesondere wenn es um die Ausweitung neuer Finanzierungen geht. Erstens bedeuten höhere Preise, dass mehr Menschen Kredite für den Kauf von Artikeln mit großen Eintrittskarten wünschen, insbesondere wenn ihre Löhne nicht gestiegen sind – dies entspricht neuen Kunden für die Kreditgeber. Darüber hinaus bringen die höheren Preise dieser Artikel dem Kreditgeber mehr Zinsen ein. Wenn beispielsweise der Preis eines Fernsehgeräts aufgrund der Inflation von 1.500 USD auf 1.600 USD steigt, verdient der Kreditgeber mehr Geld, da 10% Zinsen auf 1.600 USD mehr als 10% Zinsen auf 1.500 USD sind. Außerdem könnten die zusätzlichen 100 USD und alle zusätzlichen Zinsen mehr Zeit in Anspruch nehmen, um sich auszuzahlen, was für den Kreditgeber noch mehr Gewinn bedeutet.

Zweitens, wenn die Preise steigen, steigen auch die  Einkommen hat sich nicht erhöht). Dies kommt den Kreditgebern zugute, da die Menschen mehr Zeit benötigen, um ihre früheren Schulden zu begleichen, sodass der Kreditgeber über einen längeren Zeitraum Zinsen einziehen kann. Die Situation könnte jedoch nach hinten losgehen, wenn sie zu höheren  Ausfallraten  führt. Standard ist das Versäumnis, eine Schuld einschließlich Zinsen oder Kapital für ein Darlehen zurückzuzahlen. Wenn die Lebenshaltungskosten steigen, können die Menschen gezwungen sein, mehr von ihrem Lohn für nichtdiskretionäre Ausgaben wie Miete, Hypothek und Versorgung auszugeben. Dadurch bleibt weniger Geld für die Tilgung von Schulden übrig, und es ist wahrscheinlicher, dass Kreditnehmer ihren Verpflichtungen nicht nachkommen.