Haben Banken Betriebskapital?
Das Konzept des Working Capital, auch Net Working Capital (NWC) genannt, gilt nicht für Banken, da Finanzinstitute keine typischen kurzfristigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wie Vorräte und Verbindlichkeiten (AP) haben. Außerdem ist es für Banken sehr schwierig, die kurzfristigen Verbindlichkeiten zu bestimmen, da Banken in der Regel auf Einlagen als Kapitalquelle angewiesen sind und es nicht sicher ist, wann Kunden ihre Einlagen zurückfordern werden.
Berechnung des Betriebskapitals
Das Working Capital wird als Differenz zwischen den kurzfristigen Vermögenswerten und den kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens berechnet. Working Capital wird verwendet, um den laufenden Betrieb eines Unternehmens zu finanzieren, z. B. den Einkauf von Lagerbeständen, das Einziehen von Forderungen (AR) von Kunden, das Einholen von Krediten von Lieferanten sowie die Herstellung und der Versand von Produkten.
Das Working Capital ist ein Maß für die Finanzkraft eines Unternehmens. Wenn ein Unternehmen ein negatives Betriebskapital hat – d. h. seine Verbindlichkeiten sind höher als sein Vermögen – kann das Unternehmen Schwierigkeiten haben, seine kurzfristigen Schulden zu begleichen. Möglicherweise muss sie sich Geld leihen, um ihre Schulden zu begleichen, oder im schlimmsten Fall geht sie in Konkurs. Wenn ein Unternehmen über ein positives Betriebskapital verfügt – das heißt, seine Vermögenswerte sind höher als seine Verbindlichkeiten – hat das Unternehmen genug Geld, um seine kurzfristigen Schulden zu begleichen. Dies ist ein Zeichen dafür, dass das Unternehmen effizient und profitabel arbeitet.
Die zentralen Thesen
- Das Working Capital ist ein Maß für die Finanzkraft eines Unternehmens und wird berechnet, indem die kurzfristigen Verbindlichkeiten vom Umlaufvermögen abgezogen werden.
- Der Versuch, das Betriebskapital einer Bank zu berechnen, ist unpraktisch, da die Bilanz einer Bank keine typischen kurzfristigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten wie Vorräte und Verbindlichkeiten (AP) enthält.
- Eine bessere Kennzahl zur Berechnung der finanziellen Gesundheit einer Bank ist die Nettozinsspanne (NIM), die misst, wie viel eine Bank an Zinsen verdient, verglichen mit der Auszahlung an die Einleger.
Betriebskapital und Bankbilanz
Angesichts der Art des Geschäfts einer Bank ist die Berechnung des Betriebskapitals ein unpraktisches Unterfangen. Die Bilanz einer Bank enthält weder Vorräte noch typische Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Banken produzieren keine physischen Güter. Stattdessen leihen und leihen sie Gelder. Die Einnahmen einer Bank ergeben sich hauptsächlich aus der Differenz zwischen den Kapitalkosten und den Zinserträgen, die sie durch die Kreditvergabe an die Öffentlichkeit erwirtschaftet.
Banken haben auch kein Anlagevermögen und sind stark auf die Kreditaufnahme als Hauptkapitalquelle angewiesen. Dies zeigt sich insbesondere in der Bilanz einer typischen Geschäftsbank. Es verfügt über ein geringes Anlagevermögen, das im Wesentlichen aus verschiedenen Einrichtungsgegenständen und Gebäuden besteht.
Ein weiteres Problem bei der Berechnung des Betriebskapitals für Banken ist die fehlende Klassifizierung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten nach Fälligkeit. Banken ordnen ihre Bilanzen nicht nach kurz- und langfristigen Vermögenswerten und Schulden, da dies unmöglich ist. Die Verbindlichkeiten einer typischen Bank bestehen beispielsweise aus Einlagen, die auf Verlangen abgehoben werden können. Da es unmöglich ist, mit Sicherheit zu bestimmen, wann eine bestimmte Einlage verlangt wird, haben Banken keine Möglichkeit, Einlagen als kurzfristig oder langfristig einzustufen. All dies macht die Klassifizierung von Vermögenswerten und Schulden nach Fälligkeitsterminen unpraktisch.
Nettozinsspanne (NIM) und Bankrentabilität
Im Vergleich zum Working Capital ist die Berechnung der Nettozinsspanne (NIM) eine einfachere Methode zur Bestimmung des Rentabilitäts- und Wachstumspotenzials einer Bank. Die Formel für die Nettozinsmarge sind Anlageerträge abzüglich Investitionsaufwendungen dividiert durch die durchschnittliche Ertragsvermögen.
Banken und Wertpapierfirmen verwenden die Nettozinsspanne als Kennzahl, um zu zeigen, wie erfolgreich sie bei der Verzinsung ihrer Gelder im Vergleich zu den Zinsen sind, die sie ihren Einlegern zahlen. Eine positive Nettozinsspanne bedeutet, dass eine Bank mit ihren Kreditprodukten (z. B. Hypotheken und Darlehen) mehr Geld verdient, als sie ihren Einlegerkonten (z. B. Spareinlagen und Einlagenzertifikate) zahlt. Eine negative Nettozinsspanne bedeutet, dass die Anlageausgaben einer Bank ihre Anlageerträge übersteigen, ein Hinweis darauf, dass das Management des Unternehmens seine Mittel nicht effektiv investiert.