Richtungsbewegungsindex (DMI)
Was ist der Directional Movement Index (DMI)?
Der Directional Movement Index (DMI) ist ein 1978 von J. Welles Wilder entwickelter Indikator, der angibt, in welche Richtung sich der Preis eines Vermögenswerts bewegt. Der Indikator tut dies, indem er frühere Hochs und Tiefs vergleicht und zwei Linien zeichnet: eine positive Richtungsbewegungslinie (+DI) und eine negative Richtungsbewegungslinie (-DI). Eine optionale dritte Linie, genannt Average Directional Index (ADX), kann auch verwendet werden, um die Stärke des Aufwärts- oder Abwärtstrends zu messen.
Wenn +DI über -DI liegt, gibt es mehr Aufwärtsdruck als Abwärtsdruck im Preis. Umgekehrt, wenn -DI über +DI liegt, dann besteht ein stärkerer Abwärtsdruck auf den Preis. Dieser Indikator kann Tradern helfen, die Trendrichtung einzuschätzen. Überschneidungen zwischen den Linien werden manchmal auch als Handelssignale zum Kaufen oder Verkaufen verwendet.
Die zentralen Thesen
- Der Directional Movement Index (DMI) ist ein technischer Indikator, der sowohl die Stärke als auch die Richtung einer Preisbewegung misst und falsche Signale reduzieren soll.
- Der DMI verwendet zwei Standardindikatoren, einen negativen (-DM) und einen positiven (+DN), in Verbindung mit einem dritten, dem durchschnittlichen Richtungsindex (ADX), der nicht direktional ist, aber Momentum zeigt.
- Je größer der Spread zwischen den beiden Hauptlinien ist, desto stärker ist der Preistrend. Wenn +DI weit über -DI liegt, ist der Kurstrend stark nach oben gerichtet. Wenn -DI weit über +DI liegt, ist der Kurstrend stark nach unten gerichtet.
- ADX misst die Stärke des Trends, entweder nach oben oder nach unten; Ein Wert über 25 weist auf einen starken Trend hin.
Die Formeln für den Directional Movement Index (DMI) lauten
Berechnung des Richtungsbewegungsindex
- Berechnen Sie +DM, -DM und die wahre Reichweite (TR) für jede Periode. Typischerweise werden 14 Perioden verwendet.
- +DM ist das aktuelle Hoch – vorheriges Hoch.
- -DM ist das vorherige Tief – das aktuelle Tief.
- Verwenden Sie +DM, wenn das aktuelle Hoch – das vorherige Hoch größer ist als das vorherige Tief – das aktuelle Tief. Verwenden Sie -DM, wenn das vorherige Tief – das aktuelle Tief größer ist als das aktuelle Hoch – das vorherige Hoch.
- Der TR ist der größere Wert aus dem aktuellen Hoch – Strom – Niedrig, dem Strom – Hoch – Vorheriger Abschluss oder dem Strom Niedrig – Vorheriger Abschluss.
- Glätten Sie die 14-Perioden-Durchschnitte von +DM, -DM und TR. Unten ist die Formel für TR. Fügen Sie die Werte -DM und +DM ein, um auch die geglätteten Mittelwerte dieser Werte zu berechnen.
- Erste 14TR = Summe der ersten 14 TR-Messwerte.
- Nächster 14TR-Wert = Erste 14TR – (Vor 14TR/14) + Aktueller TR
- Als nächstes teilen Sie den geglätteten +DM-Wert durch den geglätteten Average True Range (ATR)-Wert, um +DI zu erhalten. Mit 100 multiplizieren.
- Teilen Sie den geglätteten -DM-Wert durch den geglätteten TR-Wert, um -DI zu erhalten. Mit 100 multiplizieren.
- Der optionale Richtungsindex (DX) ist +DI minus -DI geteilt durch die Summe von +DI und -DI (alle Absolutwerte). Mit 100 multiplizieren.
- Der durchschnittliche Richtungsbewegungsindex (ADX) ist ein geglätteter Durchschnitt des DX und ist ein weiterer Indikator, der dem DMI hinzugefügt werden kann. Um den ADX zu erhalten, berechnen Sie weiterhin die DX-Werte für mindestens 14 Perioden. Glätten Sie dann die Ergebnisse, um ADX zu erhalten.
Was sagt Ihnen der Directional Movement Index?
Der DMI wird hauptsächlich verwendet, um die Trendrichtung einzuschätzen und Handelssignale bereitzustellen.
Crossovers sind die wichtigsten Handelssignale. Ein langer Handel ist abgeschlossen, wenn der + DI den -DI überschreitet und ein Aufwärtstrend im Gange sein könnte. In der Zwischenzeit tritt ein Verkaufssignal auf, wenn der +DI stattdessen unter den -DI kreuzt. In solchen Fällen kann ein Short Trade eingeleitet werden, da ein Abwärtstrend im Gange sein könnte.
Während diese Methode einige gute Signale erzeugen kann, wird sie auch einige schlechte erzeugen, da sich nach dem Einstieg möglicherweise nicht unbedingt ein Trend entwickelt.
Der Indikator kann auch als Trend- oder Handelsbestätigungstool verwendet werden. Wenn der +DI deutlich über -DI liegt, ist der Trend nach oben stark, und dies würde dazu beitragen, aktuelle Long-Trades oder neue Long-Trade-Signale basierend auf anderen Einstiegsmethoden zu bestätigen. Umgekehrt, wenn -DI deutlich über +DI liegt, bestätigt dies den starken Abwärtstrend oder die Short-Positionen.
Der Directional Movement Index im Vergleich zum Aroon Indicator
Die DMI-Anzeige besteht aus zwei Zeilen mit einer optionalen dritten Zeile. Die Aroon-Anzeige hat auch zwei Linien. Die beiden Indikatoren zeigen sowohl positive als auch negative Bewegungen an und helfen dabei, die Trendrichtung zu identifizieren.
Die Berechnungen sind jedoch unterschiedlich, sodass Überschneidungen bei jedem der Indikatoren zu unterschiedlichen Zeiten auftreten.
Einschränkungen des Richtungsbewegungsindex
Der DMI ist Teil eines größeren Systems namens Average Directional Movement Index (ADX). Die Trendrichtung des DMI kann mit den Stärkewerten des ADX berücksichtigt werden. Werte über 20 beim ADX bedeuten, dass der Preis stark im Trend liegt. Unabhängig davon, ob ADX verwendet wird oder nicht, ist der Indikator immer noch anfällig für viele falsche Signale.
Insbesondere basieren +DI- und -DI-Messwerte und -Crossover auf historischen Preisen und spiegeln nicht unbedingt wider, was in der Zukunft passieren wird. Ein Crossover kann auftreten, aber der Preis reagiert möglicherweise nicht, was zu einem Verlust des Trades führt.
Die Linien können sich auch kreuzen, was zu mehreren Signalen führt, jedoch zu keiner Preisentwicklung. Dies kann etwas vermieden werden, indem nur Trades in die größere Trendrichtung basierend auf langfristigen Kurscharts aufgenommen werden oder ADX-Messwerte einbezogen werden, um starke Trends zu isolieren.