Dow Jones Sustainability World Index
Was ist der Dow Jones Sustainability World Index?
Der Dow Jones Sustainability World Index oder DJSI World ist ein globaler Index, der auf der Grundlage ihrer Nachhaltigkeits- und Umweltpraktiken aus den besten 10 % der 2.500 größten Aktien des S&P Global Broad Market Index besteht. Der Index wurde am 8. September 1999 lanciert und wird von S&P Dow Jones Indices in Zusammenarbeit mit RobecoSAM verwaltet, einem in Zürich ansässigen Anlagespezialisten, derjedes Jahrdetaillierte Nachhaltigkeitsanalysen zu Tausenden von globalen Marktkapitalisierungsführern durchführt.1
Die zentralen Thesen
- Der Dow Jones Sustainability World Index (oder DJSI World) repräsentiert die Top 10 % der 2.500 größten Unternehmen im S&P Global Broad Market Index basierend auf langfristigen Umwelt, Sozial- und Governance-Kriterien.
- Viele Anleger suchen nach sozialbewussten Anlagen, was den DJSI World zu einem beliebten Benchmark für private Vermögensverwalter macht.
- Der Index wird auf Basis der Streubesitz-Marktkapitalisierung gewichtet, d. h. die Marktkapitalisierung wird berechnet, indem der Aktienkurs mit der Anzahl der am Markt verfügbaren Aktien multipliziert wird.
Den Dow Jones Sustainability World Index verstehen
Der Dow Jones Sustainability World Index (W1SGI) ist Teil einer größeren Familie von Dow Jones Sustainability Indizes (DJSI), die 1999 als erster globaler Nachhaltigkeits Benchmark eingeführt wurde. Die Indexfamilie umfasst DJSI World-Pendants speziell für Nordamerika, Europa, den asiatisch-pazifischen Raum, Korea, Australien, Chile und Schwellenländer.
DJSI World deckt Dutzende von Branchengruppen ab und hat Mitglieder in mehr als 20 Nationen. Aufgrund des gestiegenen Interesses der Anleger nach sozialbewussten Investitionen und der Verantwortung der Unternehmen für die Umwelt wurde der Index von vielen privaten Vermögensverwaltern als Benchmark lizenziert und verfügt über Milliarden von verwalteten Vermögenswerten.
Zum 31. August 2020 gehörten Microsoft Corp, Nestle, die Bank of America, Alphabet Inc. und Unitedhealth Group Inc. zu den zehn wichtigsten Bestandteilen des Index. Viele Unternehmen, die Mitglieder des Index werden, sehen darin eine Chance das Bewusstsein der Aktionäre für Umweltbemühungen zu stärken und wird Pressemitteilungen herausgeben, um ihre Indexmitgliedschaft bekannt zu geben und ihre Führungsrolle im Bereich der ökologischen Nachhaltigkeit zu präsentieren.
Ein weiterer beliebter Nachhaltigkeitsindex ist der Dow Jones Sustainability North America Index, der die besten 20 % der 600 größten im S&P Global Broad Market Index gelisteten Aktien umfasst, basierend auf Umwelt, Sozial- und Governance-Praktiken.
Eigenschaften und Methodik von DJSI World
DJSI World meldete im Juni 2020 317 Bestandteile und eine fünfjährige annualisierte Netto-Gesamtrendite von 7,8%. Etwa 47% der Gewichtung der Benchmark nach Marktkapitalisierung konzentrierte sich auf Unternehmen mit Sitz in den Vereinigten Staaten, von denen es 59 waren. Die Sektoraufteilung ergab, dass 25,3% der im DJSI World gelisteten Unternehmen Informationstechnologieunternehmen waren. Der zweithöchste Sektor war das Gesundheitswesen mit 21,3% und der Finanzsektor kam mit 12,3% an dritter Stelle.
In Bezug auf Umwelt, Sozial- und Governance Angaben (ESG) wies der Index einenum 57,7 % besserenCO2-Fußabdruck (gemessen in Tonnen CO2 -Emissionen pro investierter Million US-Dollar) aus als der breiter gefasste S&P Global BMI, der Index, aus dem DJSI Die Welt zieht ihre Bestandteile. Die Emissionen aus fossilen Brennstoffreserven betrugen durchschnittlich fast 21,4% der für den S & P Global BMI gemeldeten Emissionen, und DJSI World schnitt auch in Bezug auf die CO2-Effizienz besser ab.7
Die Gewichtung des Index basiert auf der Streubesitz Marktkapitalisierung und wird einmal jährlich im September basierend auf aktualisierten Nachhaltigkeitsbewertungen geändert. Jedes im Index vertretene Unternehmen lässt seine unternehmerische Nachhaltigkeit durch ein kompliziertes Gewichtungssystem bewerten, das ökonomische, ökologische und soziale Kennzahlen berücksichtigt. Kandidatenfirmen werden anhand von Medien- und Stakeholder Kommentaren und branchenspezifischen Kriterienweiter bewertet.
Besondere Überlegungen
Im DJSI World gelistete Unternehmen werden jedes Jahr neu bewertet. Der Bewertungsprozess beginnt im März, wobei im September neue Partituren veröffentlicht werden. Unternehmen, die keine kontinuierlichen Fortschritte zeigen, können aus dem Index gestrichen werden. Unternehmen können auch zwischen den jährlichen Überprüfungen gelöscht werden, wenn das Indexkomitee feststellt, dass sich das Unternehmen nicht im Einklang mit den Nachhaltigkeitsrichtlinien verhält. Ein Unternehmen kann aufgrund einer Reihe vonethischen Ausschlüssen aus dem Index ausgeschlossen werden, darunter Alkohol, Glücksspiel, Tabak, Waffen, Schusswaffen, Atomkraft, Atomwaffen und Unterhaltung für Erwachsene.
Der Indexausschuss überprüft auch Nachrichtenberichte über die Beteiligung jedes Unternehmens an ESG-Themen, die dem Ruf und dem Kerngeschäft des Unternehmens schaden könnten. Dazu gehören eine breite Palette von Themen wie Menschenrechtsfragen, Arbeitskonflikte, Arbeitssicherheit, illegale Geschäftspraktiken, Betrug und Umweltkatastrophen.