Dow Jones Industrial Average (DJIA) Rendite
Was ist die Dow Jones Industrial Average (DJIA) Rendite?
Die Rendite des Dow Jones Industrial Average (DJIA) ist die aggregierte Dividendenrendite der 30 Aktien, aus denen der Dow Jones Industrial Average (DJIA) besteht. Die Rendite ergibt sich aus Dividendenausschüttungen dividiert durch den Indexwert dividiert durch den Dow Divisor.
Die zentralen Thesen
- Die DJIA-Rendite ist die Dividendenrendite der 30 Aktien, aus denen der DJIA besteht.
- Die DJIA-Rendite wird berechnet als Dividendenausschüttung geteilt durch den Indexwert geteilt durch den Dow Divisor.
- Die DJIA-Rendite ändert sich, wenn sich das Unternehmen im Index ändert, seine Gewichtung im Index ändert, sich der Indexwert ändert oder sich die Dividendenpolitik eines der 30 Unternehmen ändert.
- Zwischen 2010 und 2020 schwankte die DJIA-Rendite meist zwischen 2% und 3%.
Die Rendite des Dow Jones Industrial Average (DJIA) verstehen
Der DJIA ist kein rein industrieller Index mehr. Der heutige DJIA umfasst Gesundheits, Technologie- und Finanzunternehmen, die traditionell niedrigere Dividenden zahlen als reife, industriebasierte Aktien.
Der Dow enthält 30 Aktien, die bei Bedarf von Zeit zu Zeit gewechselt werden. Eingeschlossene Aktien genießen ein hohes Ansehen, ein nachhaltiges Wachstum und sind für eine breite Palette von Anlegern von Interesse.
Viele dieser Aktien zahlen eine Dividende, in der Regel vierteljährlich, die ein Teil der Unternehmen ist das Ergebnis an die Aktionäre ausgeschüttet. Einige Unternehmen zahlen mehr als andere, und einige zahlen möglicherweise überhaupt keine Dividenden.
Die DJIA-Rendite wird auf Finanzseiten veröffentlicht. Rendite und Daten sind manchmal einfacher bei einem Exchange Traded Fund (ETF), der den Dow abbildet, wie dem SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust ( DIA ), zu finden.
„Dogs of the Dow“ ist eine Anlagestrategie, die sich auf die Auswahl der zehn Aktien mit der höchsten Dividendenrendite des Jahres konzentriert.
Die Rendite wird schwanken, wenn sich die Dividenden durch die Unternehmen im Index erhöhen oder verringern, wenn sich Unternehmen im Index ändern, wenn sich die Gewichtung innerhalb der Indexänderung ändert und auch wenn sich der Preis des ETF oder des Index ändert, da die Rendite einer Aktie durch Division berechnet wird Dividenden nach Preis gezahlt.
Geschichte der Rendite des Dow Jones Industrial Average (DJIA)
Zwischen 1999 und 2009 schwankte die Dividendenrendite des Dow von knapp über 1 % Ende 1999 auf über 4 % Anfang 2009. Zwischen 2010 und Anfang 2020 blieb die Rendite weitgehend zwischen 2 % und 3 %.
Wenn der Index stark nach unten geht, wie es 2008 und Anfang 2009 der Fall war, führt dies tendenziell zu einer Erhöhung der Dividendenrendite. Da die Aktienkurse fallen, können Unternehmen ihre Dividende möglicherweise nicht sofort senken. Die Dividendenausschüttungen bleiben gleich, aber der für diese Dividenden gezahlte Preis (der Index) ist jetzt günstiger.
Wenn sich der Dow nach oben oder seitwärts bewegt, insbesondere nach einer Rezession, kann die Dividendenrendite steigen. Dies liegt daran, dass es den Unternehmen besser geht und sie möglicherweise beginnen, ihre Dividenden zu erhöhen. Wenn dieses Dividendenwachstum den Anstieg des Index übertrifft, wird die Rendite steigen.
Wenn der Index nach oben beschleunigt, halten Dividendenerhöhungen normalerweise nicht Schritt, und so beginnt die Rendite zu sinken. Selbst wenn die Dividendenausschüttungen steigen, sinkt die Rendite, wenn der Index weiter steigt.
Die folgende Grafik zeigt den Kursverlauf des SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) sowie die Dividendenausschüttungen und die Dividendenrendite zwischen Januar 1999 und März 2020.
Beispiel aus der Praxis
Ab dem 9. September 2020 bietet der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) laut Googles Marktzusammenfassung eine Rendite von 2,04%. Unter der Annahme, dass sich der Index oder die Dividendenausschüttungen nicht ändern, könnte ein Anleger, wenn er DIA zu 279,85 US-Dollar – dem Schlusskurs an diesem Tag – kaufte, mit 2,04 % Dividende pro Jahr rechnen.
Fällt der Index von diesem Niveau ab und bleiben Dividenden und Aktien im Index gleich, steigt die Rendite. Wenn Dividenden und Aktien im Index gleich bleiben, während der Index steigt, sinkt die Rendite.
In anderen Szenarien hängt die Rendite vom Verhältnis der Dividenden zur Indexpreisbewegung ab.