Dow Jones Industrial Durchschnitt (DJIA) Ertrag
Was ist der Dow Jones Industrial Average (DJIA) Ertrag?
Die Rendite des Dow Jones Industrial Average (DJIA) ist die Gesamtdividendenrendite der 30 Aktien, aus denen der Dow Jones Industrial Average (DJIA) besteht. Die Rendite besteht aus Dividendenausschüttungen geteilt durch den Indexwert geteilt durch den Dow Divisor.
Die zentralen Thesen
- Die DJIA-Rendite ist die Dividendenrendite der 30 Aktien, aus denen der DJIA besteht.
- Die DJIA-Rendite wird als Dividendenausschüttung geteilt durch den Indexwert geteilt durch den Dow Divisor berechnet.
- Die DJIA-Rendite ändert sich, wenn sich das Unternehmen innerhalb des Index ändert, ihre Gewichtung innerhalb des Index ändert, der Indexwert sich ändert oder sich die Dividendenpolitik eines der 30 Unternehmen ändert.
- Zwischen 2010 und 2020 schwankte die DJIA-Rendite meist zwischen 2% und 3%.
Verständnis der Rendite des Dow Jones Industrial Average (DJIA)
Der DJIA ist kein rein industrieller Index mehr. Das heutige DJIA besteht aus Gesundheits, Technologie- und Finanzunternehmen, die traditionell niedrigere Dividenden zahlen als reife Aktien auf Industriebasis.
Der Dow enthält 30 Aktien, die bei Bedarf von Zeit zu Zeit gewechselt werden. Eingeschlossene Aktien genießen ein hohes Ansehen, ein nachhaltiges Wachstum und sind für eine breite Palette von Anlegern von Interesse.
Viele dieser Aktien zahlen eine Dividende, in der Regel vierteljährlich, die ein Teil der Unternehmen ist das Ergebnis an die Aktionäre ausgeschüttet. Einige Unternehmen zahlen mehr als andere, andere zahlen möglicherweise überhaupt keine Dividenden.
Die DJIA-Rendite wird auf Finanzseiten veröffentlicht. Rendite und Daten sind bei einem Exchange Traded Fund (ETF), der den Dow nachbildet, wie dem SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust ( DIA ), manchmal leichter zu finden.
„Dogs of the Dow“ ist eine Anlagestrategie, die sich auf die Auswahl der zehn Aktien mit der höchsten Dividendenrendite des Jahres konzentriert.
Die Rendite schwankt, wenn die Dividenden von den Unternehmen innerhalb des Index erhöht oder verringert werden, wenn sich Unternehmen innerhalb des Index ändern, wenn sich die Gewichtung innerhalb des Index ändert und wenn sich der Preis des ETF oder des Index ändert, da die Rendite einer Aktie durch Division berechnet wird Dividendenausschüttung nach Preis.
Geschichte der Rendite des Dow Jones Industrial Average (DJIA)
Zwischen 1999 und 2009 schwankte die Dow-Dividendenrendite von knapp über 1% Ende 1999 auf über 4% Anfang 2009. Zwischen 2010 und Anfang 2020 blieb die Rendite weitgehend zwischen 2% und 3%.
Wenn sich der Index wie 2008 und Anfang 2009 erheblich nach unten bewegt, führt dies tendenziell zu einer Erhöhung der Dividendenrendite. Da die Aktienkurse fallen, können Unternehmen ihre Dividende möglicherweise nicht sofort senken. Die Dividendenausschüttungen bleiben gleich, aber der für diese Dividenden gezahlte Preis (der Index) ist jetzt günstiger.
Wenn sich der Dow nach oben oder zur Seite bewegt, insbesondere nach einer Rezession, kann die Dividendenrendite steigen. Dies liegt daran, dass es den Unternehmen besser geht und sie möglicherweise beginnen, ihre Dividenden zu erhöhen. Wenn dieses Dividendenwachstum den Anstieg des Index übertrifft, steigt die Rendite.
Wenn sich der Index nach oben beschleunigt, halten Dividendenerhöhungen normalerweise nicht Schritt, und die Rendite beginnt zu fallen. Selbst wenn die Dividendenausschüttungen steigen und der Index weiter steigt, sinkt die Rendite.
Die folgende Grafik zeigt das Preisdiagramm des SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) sowie die Dividendenausschüttungen und Dividendenrenditen zwischen Januar 1999 und März 2020.
Beispiel aus der Praxis
Ab dem 9. September 2020 bietet der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) laut Googles Marktzusammenfassung eine Rendite von 2,04%. Unter der Annahme, dass sich der Index oder die Dividendenausschüttung nicht ändern, könnte ein Anleger, wenn er DIA zu einem Schlusskurs von 279,85 USD – dem Schlusskurs an diesem Tag – kauft, mit einer Dividende von 2,04% pro Jahr rechnen.
Wenn der Index von diesem Niveau fällt und Dividenden und Aktien im Index gleich bleiben, steigt die Rendite. Wenn Dividenden und Aktien im Index bei steigendem Index gleich bleiben, sinkt die Rendite.
In anderen Szenarien hängt die Rendite vom Verhältnis der Dividenden zur Indexpreisbewegung ab.