SEC-Abteilung für Durchsetzung
Was ist die SEC-Abteilung für Durchsetzung?
Die Abteilung für Durchsetzung der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission (SEC) ist für die Untersuchung möglicher Verstöße gegen Wertpapiergesetze und -vorschriften zuständig.
Die Division of Enforcement könnte als Polizei der SEC angesehen werden. Da das Hauptziel der SEC die Durchsetzung der Wertpapiergesetze ist, ist die Abteilung für die Erfüllung ihres Mandats von zentraler Bedeutung.
Verständnis der SEC-Durchsetzungsabteilung
Zu den häufigsten Verstößen gegen Wertpapiergesetze gehören laut der SEC-Website Manipulation von Marktpreisen, Diebstahl von Geldern oder Wertpapieren eines Kunden, Insiderhandel, Verletzung der Verantwortung von Broker-Dealern, Kunden fair zu behandeln, und falsche Darstellung oder Unterlassung wesentlicher Tatsachen zu Wertpapieren.
In einigen Fällen haben Ermittlungen der Abteilung für Durchsetzung dazu geführt, dass Anlegern, deren Gelder veruntreut wurden, zurückerstattet wurde. In einem besonderen Fall, der im September 2020 abgeschlossen wurde, gab ein gerichtlich bestellter Insolvenzverwalter 1 Milliarde US-Dollar an Investoren zurück, die von einer inzwischen aufgelösten Investmentgruppe um ihr Geld betrogen wurden.
Die zentralen Thesen
- Die Division of Enforcement ist die Polizei der SEC.
- Es verfolgt Untersuchungen von mutmaßlichen Verstößen gegen SEC-Gesetzvorschriften.
- Die Abteilung kann gegen die Zuwiderhandelnden zivilrechtliche Schritte einleiten oder eine Strafanzeige empfehlen.
Beweise für mögliche Verstöße werden durch Marktüberwachung, Anlegerbeschwerden, andere Abteilungen der SEC und andere Quellen der Wertpapierbranche gesammelt.
Die SEC unterhält auch einen Whistleblower-Fonds: Bis September 2020 hat der Fonds seit 1992 insgesamt 510 Millionen US-Dollar an 92 Personen ausgezahlt. Alle meldeten Hinweise auf Verstöße in der Wertpapierbranche.
Die SEC kann mutmaßliche Verstöße auffordern, freiwillig relevante Dokumente auszuhändigen und freiwillig zu mutmaßlichen Verstößen auszusagen. Sie kann aber auch eine förmliche Untersuchungsanordnung beantragen, die es SEC-Mitarbeitern ermöglicht, mutmaßliche Übertreter und Zeugen zu zwingen, dokumentarische Beweise vorzulegen und auszusagen.
Zivil- und Verwaltungsverfahren
Die Division of Enforcement kann Zivilklagen gegen Gesetzesverstöße vor dem US-Bezirksgericht oder in einem Verwaltungsverfahren unter Vorsitz eines unabhängigen Verwaltungsrichters erheben.
Der Whistleblower-Fonds der SEC hat seit 1992 insgesamt 510 Millionen US-Dollar an 92 Personen ausgezahlt.
Weder die SEC noch ihre Abteilung für Durchsetzung sind befugt, gegen mutmaßliche Übertreter strafrechtliche Anklage zu erheben, können jedoch Bundes- oder Staatsanwälten empfehlen, Strafanzeigen zu erheben.
Die SEC kann in Zivilverfahren Anordnungen oder einstweilige Verfügungen erwirken, die eine Person daran hindern sollen, künftige Gesetzesverstöße zu begehen. Diese Person könnte wegen Missachtung des Gerichts mit Gefängnis oder Geldstrafen rechnen, wenn die einstweilige Verfügung verletzt wird.
Die SEC kann auch eine gerichtliche Verfügung beantragen, um einer Person die Tätigkeit als Direktor oder leitender Angestellter zu verbieten.
Verfügbare Aktionen
Der SEC stehen eine Reihe von Verwaltungsverfahren zur Verfügung, darunter Unterlassungs- und Unterlassungsanordnungen. Widerruf oder Aussetzung der Registrierung; Aussetzung von der Beschäftigung oder Ausschluss von der Beschäftigung. Die Kommission kann zivilrechtliche Geldbußen anordnen oder unrechtmäßig erworbene Gewinne von Zuwiderhandelnden beschlagnahmen.
Andere Bars stehen der SEC auf der Grundlage des spezifischen Verhaltens, der Branche oder der verbandlichen Verbindungen der Verletzer zur Verfügung.