SEC-Durchsetzungsabteilung
Was ist die SEC-Durchsetzungsabteilung?
Die Abteilung für Durchsetzung der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde SEC ( Securities and Exchange Commission ) ist für die Untersuchung möglicher Verstöße gegen Wertpapiergesetze und -vorschriften verantwortlich.
Die Abteilung für Durchsetzung könnte als Polizei der SEC angesehen werden. Da das Hauptziel der SEC die Strafverfolgung von Wertpapieren ist, spielt die Abteilung eine zentrale Rolle bei der Erfüllung ihres Mandats.
Verständnis der SEC-Durchsetzungsabteilung
Zu den häufigsten Verstößen gegen das Wertpapiergesetz gehören laut der SEC-Website die Manipulation von Marktpreisen, der Diebstahl von Geldern oder Wertpapieren eines Kunden, Insiderhandel, die Verletzung der Verantwortung der Broker-Dealer, Kunden fair zu behandeln, sowie die falsche Darstellung oder Unterlassung wesentlicher Tatsachen zu Wertpapieren.
In einigen Fällen haben Untersuchungen der Durchsetzungsabteilung zur Erstattung an Anleger geführt, deren Geld als zweckentfremdet befunden wurde. In einem besonderen Fall, der im September 2020 abgeschlossen wurde, gab ein vom Gericht ernannter Empfänger 1 Milliarde US-Dollar an Anleger zurück, die von einer inzwischen aufgelösten Investmentgruppe von ihrem Geld betrogen wurden.
Die zentralen Thesen
- Die Abteilung für Durchsetzung ist die Polizei der SEC.
- Es verfolgt Ermittlungen wegen mutmaßlicher Verstöße gegen die Vorschriften der SEC.
- Die Abteilung kann Zivilklagen gegen Verstöße erheben oder Strafanzeigen empfehlen.
Hinweise auf mögliche Verstöße werden durch Marktüberwachung, Beschwerden von Anlegern, andere Abteilungen der SEC und andere Quellen der Wertpapierbranche gesammelt.
Die SEC unterhält auch einen Whistleblower-Fonds: Ab September 2020 hat der Fonds seit 1992 insgesamt 510 Millionen US-Dollar an 92 Personen gezahlt. Alle haben Hinweise auf Fehlverhalten in der Wertpapierbranche vorgelegt.
Die SEC kann mutmaßliche Verstöße auffordern, relevante Dokumente freiwillig zu übergeben und freiwillig über mutmaßliche Verstöße auszusagen. Es kann aber auch eine förmliche Ermittlungsanordnung beantragt werden, die es den Mitarbeitern der SEC ermöglicht, mutmaßliche Verstöße und Zeugen zu zwingen, dokumentarische Beweise vorzulegen und Zeugnis zu geben.
Zivil- und Verwaltungsverfahren
Die Abteilung für Durchsetzung kann Zivilklagen gegen Verstöße gegen Vorschriften vor dem US-Bezirksgericht oder in einem Verwaltungsverfahren erheben, das von einem unabhängigen Verwaltungsrichter geleitet wird.
Der Whistleblower-Fonds der SEC hat seit 1992 insgesamt 510 Millionen US-Dollar an 92 Personen ausgezahlt.
Weder die SEC noch ihre Durchsetzungsabteilung sind befugt, Strafanzeigen gegen mutmaßliche Verstöße zu erheben, können jedoch empfehlen, dass Staats- oder Staatsanwälte Strafanzeigen erheben.
Die SEC kann in Zivilklagen Anordnungen oder Verfügungen einholen, die eine Person daran hindern sollen, künftige Verstöße gegen Vorschriften zu begehen. Diese Person könnte wegen Missachtung des Gerichts mit einer Freiheitsstrafe oder Geldstrafe belegt werden. Die einstweilige Verfügung wird verletzt.
Die SEC kann auch eine gerichtliche Anordnung beantragen, um einer Person die Tätigkeit als Verwaltungsratsmitglied oder leitender Angestellter zu verbieten.
Mögliche Aktionen
Der SEC stehen eine Reihe von Verwaltungsverfahren zur Verfügung, darunter Unterlassungs- und Unterlassungsanordnungen. Widerruf oder Aussetzung der Registrierung; Suspendierung von der Beschäftigung oder Sperren von der Beschäftigung. Die Kommission kann zivilrechtliche Bußgelder anordnen oder unrechtmäßige Gewinne von Verstößen beschlagnahmen.
Der SEC stehen andere Bars zur Verfügung, die auf dem spezifischen Verhalten, der Branche oder den Assoziationsbeziehungen der Verstöße beruhen.