Dividendenreinvestitionsplan – DRIP-Definition
Was ist ein Dividenden-Reinvestitionsplan – DRIP?
Ein Dividenden-Reinvestitionsplan (DRIP) ist ein Programm, das es Anlegern ermöglicht, ihre Bardividenden am Tag der Dividendenzahlung in zusätzliche Aktien oder Bruchteile der zugrunde liegenden Aktie zu reinvestieren. Obwohl der Begriff für jede automatische Wiederanlagevereinbarung gelten kann, die über einen Makler oder eine Investmentgesellschaft eingerichtet wird, bezieht er sich im Allgemeinen auf ein formelles Programm, das bestehenden Aktionären von einer börsennotierten Gesellschaft angeboten wird. Derzeit tun dies rund 650 Unternehmen und 500 geschlossene Fonds.
Grundlegendes zu einem Dividenden-Reinvestitionsplan – DRIP
Normalerweise werden Dividenden von den Aktionären als Scheck oder als direkte Einzahlung auf ihr Bankkonto überwiesen. DRIPs, auch Dividenden-Reinvestitionsprogramme genannt, bieten Aktionären die Möglichkeit, den Betrag einer erklärten Dividende in zusätzliche Aktien zu reinvestieren, die direkt vom Unternehmen gekauft werden. Da über ein DRIP erworbene Aktien in der Regel aus den eigenen Reserven des Unternehmens stammen, sind sie nicht über Börsen handelbar. Anteile müssen auch direkt über die Gesellschaft zurückgenommen werden.
Die meisten DRIPs ermöglichen es Anlegern, Aktien provisionsfrei oder gegen eine geringe Gebühr und mit einem erheblichen Abschlag auf den aktuellen Reinvestitionen unter 10 USD. Während DRIPs in der Regel für bestehende Aktionäre gedacht sind, stellen einige Unternehmen sie neuen Investoren zur Verfügung, in der Regel unter Angabe eines Mindestkaufbetrags.
Obwohl der Aktionär die reinvestierten Dividenden nicht tatsächlich erhält, müssen sie dennoch als steuerpflichtiges Einkommen ausgewiesen werden (es sei denn, sie werden auf einem steuerbegünstigten Konto wie einer IRA gehalten).
Zusätzliche Überlegungen zu DRIPs
Der Erwerb von Aktien über ein DRIP hat mehrere Vorteile, sowohl für das die Aktien ausgebende Unternehmen als auch für den Aktionär.
Vorteile für den Investor
DRIPs bieten Aktionären die Möglichkeit, mehr Aktien zu sammeln, ohne eine Provision zahlen zu müssen. Viele Unternehmen bieten über ihren DRIP Aktien mit einem Abschlag von 1% bis 10% auf den aktuellen Aktienkurs an. Zwischen Provisionsfreiheit und Preisnachlass kann die Kostenbasis für den Besitz der Aktien deutlich niedriger sein, als wenn die Aktien auf dem freien Markt gekauft würden. Durch DRIPs können Anleger auch Bruchteile von Aktien kaufen, sodass jeder Dividendendollar wirklich funktioniert.
Langfristig ist der größte Vorteil ist die Wirkung der automatischen Wiederanlage auf der Compoundierung von Renditen. Bei einer Dividendenerhöhung erhalten die Aktionäre auf jede eigene Aktie einen steigenden Betrag, der auch eine größere Anzahl von Aktien erwerben kann. Dies erhöht im Laufe der Zeit das Gesamtrenditepotenzial der Investition. Da bei sinkenden Aktienkursen mehr Aktien gekauft werden können, erhöht sich das langfristige Potenzial für höhere Gewinne.
Vorteile für das Unternehmen
Dividendenausschüttende Unternehmen profitieren in mehrfacher Hinsicht auch von DRIPs. Erstens wird beim Kauf von Aktien vom Unternehmen für einen DRIP mehr Kapital geschaffen, das das Unternehmen verwenden kann. Zweitens ist es bei Aktionären, die an einem DRIP teilnehmen, weniger wahrscheinlich, dass sie ihre Aktien verkaufen, wenn der Aktienmarkt rückläufig ist. Dies liegt zum Teil daran, dass die Teilnehmer in der Regel langfristige Anleger sind und die Rolle ihrer Dividenden für das langfristige Wachstum ihres Portfolios erkennen. Ein weiterer Faktor ist natürlich, dass DRIP-gekaufte Aktien nicht so liquide sind wie auf dem freien Markt gekaufte Aktien – sie können nur über die Gesellschaft zurückgenommen werden.
Praxisbeispiel eines DRIP
Das Unternehmen 3M bietet ein DRIP-Programm an. Es wird von der Transferstelle des Unternehmens, EQ Shareowner Services, verwaltet und gibt registrierten Aktionären die Möglichkeit, alle oder einen Teil ihrer Dividenden (entweder nach Dollarprozentsatz oder nach Anzahl der Aktien) zum Kauf von Aktien zu verwenden; Wenn sie sich bei der Aufnahme in den Plan nicht für eine Option entscheiden, werden alle ihre Dividenden reinvestiert. Das Unternehmen zahlt alle Gebühren und Provisionen.