Dividenden-Reinvestitionsplan – DRIP-Definition
Was ist ein Dividenden-Reinvestitionsplan – DRIP?
Ein Dividenden-Reinvestitionsplan (DRIP) ist ein Programm, mit dem Anleger ihre Bardividenden am Tag der Dividendenzahlung in zusätzliche Aktien oder Teilaktien der zugrunde liegenden Aktie reinvestieren können. Obwohl der Begriff für jede automatische Wiederanlagevereinbarung gelten kann, die über eine Makler- oder Investmentgesellschaft getroffen wurde, bezieht er sich im Allgemeinen auf ein formelles Programm, das eine börsennotierte Gesellschaft bestehenden Aktionären anbietet. Derzeit tun dies rund 650 Unternehmen und 500 geschlossene Fonds.
Grundlegendes zu einem Dividenden-Reinvestitionsplan – DRIP
Wenn Dividenden gezahlt werden, erhalten sie die Aktionäre normalerweise als Scheck oder als direkte Einzahlung auf ihr Bankkonto. DRIPs, die auch als Dividenden-Reinvestitionsprogramme bezeichnet werden, bieten den Aktionären die Möglichkeit, den Betrag einer erklärten Dividende in zusätzliche Aktien zu reinvestieren, die direkt von der Gesellschaft gekauft werden. Da typischerweise durch einen Tropf erworbene Aktien aus dem eigenen Reserve kommen, sind sie durch Lager nicht marktfähig Börsen. Aktien müssen auch direkt über die Gesellschaft zurückgenommen werden.
Die meisten DRIPs ermöglichen es Anlegern, Aktien provisionsfrei oder gegen eine geringe Gebühr und mit einem erheblichen Abschlag auf den aktuellen Reinvestitionen unter 10 USD. Während DRIPs in der Regel für bestehende Aktionäre bestimmt sind, stellen einige Unternehmen sie neuen Anlegern zur Verfügung, wobei in der Regel ein Mindestkaufbetrag angegeben wird.
Obwohl der Aktionär die reinvestierten Dividenden nicht tatsächlich erhält, müssen sie dennoch als steuerpflichtiges Einkommen ausgewiesen werden (es sei denn, sie werden auf einem steuerlich begünstigten Konto wie einer IRA geführt).
Zusätzliche Überlegungen zu DRIPs
Der Kauf von Aktien über einen DRIP bietet sowohl für das Unternehmen, das die Aktien ausgibt, als auch für den Aktionär mehrere Vorteile.
Vorteile für den Investor
DRIPs bieten Aktionären die Möglichkeit, mehr Aktien zu akkumulieren, ohne eine Provision zahlen zu müssen. Viele Unternehmen bieten über ihren DRIP Aktien mit einem Rabatt von 1% bis 10% des aktuellen Aktienkurses an. Zwischen keinen Provisionen und einem Preisnachlass kann die Kostenbasis für den Besitz der Aktien erheblich niedriger sein als beim Kauf der Aktien auf dem freien Markt. Über DRIPs können Anleger auch Anteilsbruchteile kaufen, sodass jeder Dividendendollar wirklich funktioniert.
Langfristig ist der größte Vorteil die Auswirkung einer automatischen Wiederanlage auf die Aufzinsung der Renditen. Wenn die Dividenden erhöht werden, erhalten die Aktionäre einen zunehmenden Betrag für jede Aktie, die sie besitzen, wodurch auch eine größere Anzahl von Aktien gekauft werden kann. Dies erhöht im Laufe der Zeit das Gesamtrenditepotenzial der Investition. Da bei fallendem Aktienkurs mehr Aktien gekauft werden können, erhöht sich das langfristige Potenzial für größere Gewinne.
Vorteile für das Unternehmen
Dividendenausschüttende Unternehmen profitieren in mehrfacher Hinsicht auch von DRIPs. Erstens, wenn Aktien vom Unternehmen für einen DRIP gekauft werden, entsteht mehr Kapital für das Unternehmen. Zweitens ist es weniger wahrscheinlich, dass Aktionäre, die an einem DRIP teilnehmen, ihre Aktien verkaufen, wenn der Aktienmarkt rückläufig ist. Dies liegt zum Teil daran, dass die Teilnehmer in der Regel langfristige Anleger sind und die Rolle ihrer Dividenden für das langfristige Wachstum ihres Portfolios erkennen. Ein weiterer Faktor ist natürlich, dass von DRIP gekaufte Aktien nicht so liquide sind wie auf dem freien Markt gekaufte Aktien – sie können nur über das Unternehmen zurückgenommen werden.
Beispiel aus der Praxis eines DRIP
Das Unternehmen 3M bietet ein DRIP-Programm an. Es wird von der Transferstelle des Unternehmens, EQ Shareowner Services, verwaltet und bietet registrierten Aktionären die Möglichkeit, alle oder einen Teil ihrer Dividenden (entweder nach Dollar-Prozentsatz oder nach Anzahl der Aktien) zum Kauf von Aktien zu verwenden. Wenn sie bei der Aufnahme in den Plan keine Option wählen, werden alle ihre Dividenden reinvestiert. Das Unternehmen zahlt alle Gebühren und Provisionen.