Definition und Erläuterung der Dividendenrate
Was ist eine Dividendenrate?
Der Dividendensatz ist die Summe der erwarteten Dividendenzahlungen aus einer Anlage, einem Fonds oder einem Portfolio, ausgedrückt auf Jahresbasis, zuzüglich aller zusätzlichen einmaligen Dividenden, die ein Anleger während dieses Zeitraums erhalten kann. Abhängig von den Präferenzen und der Strategie des Unternehmens kann der Dividendensatz fest oder einstellbar sein.
Die Dividendenrate hängt eng mit der Dividendenrendite zusammen und wird manchmal synonym verwendet.
Die zentralen Thesen
- Die Dividendenrate, ausgedrückt als Prozentsatz oder Rendite, ist eine finanzielle Kennzahl, die angibt, wie viel ein Unternehmen jedes Jahr im Verhältnis zum Aktienkurs Dividenden ausschüttet.
- Unternehmen, die einen gesunden Gewinn erzielen, zahlen häufig Dividenden aus.
- Die Ausschüttungsquote ist eine Möglichkeit, die Nachhaltigkeit der Dividenden eines Unternehmens zu bewerten.
- Ein Dividendenaristokrat ist ein Unternehmen, das seine Dividenden seit mindestens 25 Jahren in Folge erhöht hat.
Dividendensätze verstehen
Die Ausschüttungsquote ist eine Schätzung der dividenden nur Rendite einer Anlage wie an einer Börse oder Investmentfonds. Unter der Annahme, dass der Dividendenbetrag nicht erhöht oder gesenkt wird, steigt der Zinssatz, wenn der Aktienkurs fällt. Und umgekehrt wird es fallen, wenn der Aktienkurs steigt. Da sich die Dividendensätze im Verhältnis zum Aktienkurs ändern, kann sie für Aktien, deren Wert schnell sinkt, oft ungewöhnlich hoch erscheinen.
Neue Unternehmen, die relativ klein sind, aber immer noch schnell wachsen, zahlen möglicherweise eine niedrigere durchschnittliche Dividende als reife Unternehmen in denselben Sektoren. Im Allgemeinen zahlen reife Unternehmen, die nicht sehr schnell wachsen, die höchsten Dividendenrenditen. Nichtzyklische Verbraucheraktien, die Grundnahrungsmittel oder Versorgungsunternehmen vermarkten , sind Beispiele für ganze Sektoren, die die höchste Durchschnittsrendite erzielen.
Wie wird ein Dividendensatz berechnet?
Bei der Berechnung des Dividendensatzes einer Anlage, eines Fonds oder eines Portfolios werden die letzten periodischen Dividendenzahlungen mit der Anzahl der Zahlungsperioden in einem Jahr multipliziert.
Wenn beispielsweise ein Investmentfonds vierteljährlich eine Dividende von 50 Cent und aufgrund eines einmaligen Ereignisses, von dem das Unternehmen profitiert hat, eine zusätzliche Dividende von 12 Cent pro Aktie zahlt, beträgt die Dividendenrate 2,12 USD pro Jahr (50 Cent x 4 Quartale) + 12 Cent = 2,12 USD).
Unternehmen, die erhebliche Cashflows generieren, zahlen in der Regel Dividenden aus. Umgekehrt investieren Unternehmen mit schnellem Wachstum in der Regel wieder generierte Barmittel in das Unternehmen und zahlen keine Dividenden an die Aktionäre. Bargeldintensive Unternehmen, die wichtige Konsumgüter wie Lebensmittel, Getränke und Haushaltsgegenstände herstellen, und Unternehmen, die beispielsweise Gesundheitsleistungen erbringen, geben normalerweise weniger für das Wachstum ihrer Unternehmen aus. Daher ist es wahrscheinlicher, dass diese Unternehmen einen Prozentsatz des Einkommens als Dividende an die Aktionäre ausschütten.
Ausschüttungsquote
Unternehmen, die Dividenden zahlen, ziehen es oft vor, ihre Dividendenraten beizubehalten oder langsam zu erhöhen, um Stabilität zu demonstrieren und die Aktionäre zu belohnen. Unternehmen, die Dividenden senken, befinden sich möglicherweise in einem finanziell schwächeren Zustand, der meist mit einem entsprechenden Kursrückgang einhergeht.
Die Dividendenausschüttungsquote ist eine Möglichkeit, die Stärke eines Unternehmens Dividenden zu beurteilen. Die Berechnung für eine Ausschüttungsquote besteht darin, die Dividende durch den Nettogewinn zu dividieren und dann die Summe mit 100 zu multiplizieren. Wenn die Ausschüttungsquote niedriger ist, ist dies vorzuziehen, da das Unternehmen weniger von seinem Nettogewinn an die Dividendenzahlungen der Aktionäre auszahlt. Da das Unternehmen weniger auszahlt, sind das Unternehmen und die Zahlungen nachhaltiger. Umgekehrt können Unternehmen mit hohen Ausschüttungsquoten Schwierigkeiten haben, Dividendenzahlungen aufrechtzuerhalten, insbesondere wenn ein unvorhergesehenes Ereignis eintritt.
Dividendenaristokraten
Einkommenssuchende Anleger suchen häufig nach Unternehmen, die eine lange Geschichte stetig wachsender Dividendenzahlungen aufweisen. Diese Unternehmen, die als Dividendenaristokraten bezeichnet werden, müssen per Definition mindestens 25 Jahre konsistente und signifikante jährliche Dividendenerhöhungen aufweisen . Dividendenaristokraten bewegen sich in der Regel zwischen Sektoren wie Konsumgütern und Gesundheitswesen, die in unterschiedlichen Wirtschaftsklima tendenziell gedeihen. Kiplinger identifizierte im Jahr 2020 65 Aktien mit hoher Dividende, auf die man achten sollte. Zu den Namen, die auf der Liste standen, gehörten der Hersteller von medizinischen Bildmaschinen Roper Technologies, der Farbenhersteller Sherwin Williams und der Alkoholhändler Brown-Forman.
Beispiel aus der realen Welt
Der Einzelhandelsriese Walgreens Boots Alliance (Dividendenrendite von Walgreens von3,93% sowie eine steigende Bewertunggesteigert.