So verwenden Sie die Dividendensicherungsstrategie

Die Dividenden – Capture – Strategie ist ein Einkommen orientierte Aktienhandel Strategie beliebt bei den Day – Trader. Im Gegensatz zu traditionellen Ansätzen, bei denen es darum geht, stabile Dividendenaktien zu kaufen und zu halten, um einen stetigen Einkommensstrom zu erzielen, handelt es sich um eine aktive Handelsstrategie, die häufigen Kauf und Verkauf von Aktien erfordert, die nur für kurze Zeit gehalten werden lang genug, um die Dividende zu erhalten, die die Aktie zahlt. Die zugrunde liegenden Aktien konnten manchmal nur für einen einzigen Tag gehalten werden.

Dividenden werden in der Regel jährlich oder vierteljährlich ausgezahlt, einige jedoch auch monatlich. Händler, die die Dividendenerfassungsstrategie verwenden, bevorzugen die höheren jährlichen Dividendenausschüttungen, da es im Allgemeinen einfacher ist, die Strategie mit größeren Dividendenbeträgen rentabel zu machen. Dividendenkalender mit Informationen zu Dividendenausschüttungen sind auf einer Vielzahl von Finanz-Websites frei verfügbar.

Lesen Sie weiter, um mehr über die Strategie zur Dividendenerfassung zu erfahren. In diesem Artikel werden auch einige steuerliche Auswirkungen und andere Faktoren behandelt, die Anleger berücksichtigen sollten, bevor sie ihn in ihre Anlagestrategien umsetzen.

Dividenden-Zeitachse

Im Mittelpunkt der Dividenden-Capture-Strategie stehen vier Schlüsseldaten:

• Erklärungstermin : Der Verwaltungsrat gibt die Dividendenzahlung bekannt. Dies ist der Tag, an dem das Unternehmen seine Dividende festlegt. Es erfolgt weit vor der Zahlung.
• Ex-Dividenden-Datum (oder Ex-Datum ): Das Wertpapier beginnt ohne Dividende zu handeln. Dies ist der Stichtag für den Erhalt der Dividendenzahlung. Es ist auch der Tag, an dem der Aktienkurs häufig in Übereinstimmung mit dem angegebenen Dividendenbetrag fällt. Händler müssen die Aktie vor diesem kritischen Tag kaufen.
• Datum der Aufzeichnung : Aktuelle eingetragene Aktionäre erhalten eine Dividende Dies ist der Tag, an dem ein Unternehmen feststellt, welche Aktionäre berechtigt sind, die Dividende zu erhalten.
• Pay Datum :  Dies ist der Tagdem die Dividende gezahlt wirdunddie Gesellschaft Dividendenzahlungen

Wie die Strategie funktioniert

Ein Teil der Attraktivität der Dividenden-Capture-Strategie liegt in ihrer Einfachheit – es sind keine komplexen Fundamentalanalysen oder Charts erforderlich. Grundsätzlich kauft ein Anleger oder Händler Aktien der Aktie vor dem Ex-Tag und verkauft die Aktien am Ex-Tag oder zu einem späteren Zeitpunkt. Fällt der Aktienkurs nach der Dividendenankündigung, kann der Anleger warten, bis sich der Kurs wieder auf seinen ursprünglichen Wert erholt hat. Anleger müssen die Aktie erst am Auszahlungstag halten, um die Dividendenzahlung zu erhalten.

Theoretisch sollte die Dividenden-Capture-Strategie nicht funktionieren. Wenn die Märkte mit perfekter Logik betrieben würden, würde sich der Dividendenbetrag bis zum Ex-Dividende-Tag genau im Aktienkurs widerspiegeln, wenn der Aktienkurs genau um den Dividendenbetrag fallen würde. Da Märkte nicht mit dieser mathematischen Perfektion operieren, geschieht dies normalerweise nicht. In den meisten Fällen kassiert ein Trader einen erheblichen Teil der Dividende, obwohl er die Aktie nach dem Ex-Tag der Dividende mit einem leichten Verlust verkauft. Ein typisches Beispiel wäre ein Aktienhandel mit 20 US-Dollar pro Aktie, der eine Dividende von 1 US-Dollar zahlt, der Kurs am Ex-Tag nur auf 19,50 US-Dollar sinkt, was es einem Händler ermöglicht, einen Nettogewinn von 0,50 US-Dollar zu erzielen und erfolgreich die Hälfte der Gewinndividende zu erzielen.

Eine Variante der Dividendenerfassungsstrategie, die von anspruchsvolleren Anlegern verwendet wird, besteht darin, zu versuchen, durch den Kauf oder Verkauf von Optionen, die vom Rückgang des Aktienkurses am Ex-Tag profitieren sollten, einen größeren Teil des gesamten Dividendenbetrags zu erzielen.

Die Dividendenerfassungsstrategie bietet kontinuierliche Gewinnchancen, da fast jeden Handelstag mindestens eine Aktie Dividenden zahlt. Eine große Beteiligung an einer Aktie kann regelmäßig in neue Positionen umgewandelt werden, wobei die Dividende in jeder Phase des Weges erfasst wird. Mit einer erheblichen anfänglichen Investitionen können Anleger profitieren von kleinen und großen Ausbeuten als Erträge aus erfolgreichen Implementierungen werden vermischt häufig. Oftmals ist es jedoch am besten, sich auf Large-Cap Unternehmen mit mittlerer Rendite (~3%) zu konzentrieren, um die mit kleineren Unternehmen verbundenen Risiken zu minimieren und gleichzeitig eine bemerkenswerte Auszahlung zu erzielen.

Trader, die diese Strategie anwenden, erwägen nicht nur die traditionellen Aktien mit der höchsten Dividendenausschüttung, sondern erwägen auch, Dividenden von hochrentierlichen ausländischen Aktien, die an US-Börsen gehandelt werden, und börsengehandelten Fonds, die Dividenden zahlen, zu erfassen.

Beispiel aus der Praxis

Am 27. April 2011 wurden die Aktien von Coca Cola ( Vorstand eine reguläre Quartalsdividende von 0,47 US-Dollar und die Aktie stieg um 0,41 US-Dollar auf 66,93 US-Dollar. Obwohl die Theorie vermuten lässt, dass der Kurssprung den vollen Betrag der Dividende ausmachen würde, spielt die allgemeine Marktvolatilität eine bedeutende Rolle bei der Kurswirkung der Aktie. Sechs Wochen später, am 10. Juni, notierte das Unternehmen bei 64,94 USD. Dies wäre der Tag, an dem der Dividendeninvestor die KO-Aktien kaufen würde.

Am 13. Juni wurde die Dividende erklärt und der Aktienkurs stieg auf 65,12 USD. Dies wäre ein idealer Ausstiegspunkt für den Händler, der sich nicht nur für den Erhalt der Dividende qualifizieren würde, sondern auch einen Kapitalgewinn erzielen würde. Leider ist diese Art von Szenario an den Aktienmärkten nicht konsistent. Stattdessen liegt sie der allgemeinen Prämisse der Strategie zugrunde.

Steuerliche Auswirkungen von Dividendenerfassungsstrategien

Qualifizierte Dividenden werden entweder mit 0 %, 15 % oder 20 % besteuert – abhängig vom steuerpflichtigen Gesamteinkommen des Anlegers. Dividenden, die mit einer kurzfristigen Erfassungsstrategie vereinnahmt werden, erfüllen nicht die für die günstige steuerliche Behandlung erforderlichen Haltebedingungen und werden mit dem normalen Einkommensteuersatz des Anlegers besteuert. Um für die Sondersteuersätze in Frage zu kommen, müssen Sielaut IRS „die Aktie während des 121-tägigen Zeitraums, der 60 Tage vor dem Ex-Dividende Datumbeginnt, länger als 60 Tage gehalten haben“.

Steuern spielen eine wichtige Rolle bei der Verringerung des potenziellen Nettonutzens der Dividendenerfassungsstrategie. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass ein Anleger die Steuern auf Dividenden vermeiden kann, wenn die Erfassungsstrategie in einem IRA Handelskonto durchgeführt wird.

Dividendensicherungsstrategien: Zusätzliche Kosten

Transaktionskosten verringern die Summe der realisierten Renditen weiter. Im Gegensatz zum obigen Coke-Beispiel wird der Kurs der Aktien am Ex-Tag fallen, jedoch nicht um den vollen Betrag der Dividende. Wenn die erklärte Dividende 50 Cent beträgt, könnte der Aktienkurs um 40 Cent sinken. Ohne Steuern aus der Gleichung werden nur 10 Cent pro Aktie realisiert. Wenn die Transaktionskosten für den Kauf und Verkauf der Wertpapiere 25 US-Dollar in beide Richtungen betragen, muss eine beträchtliche Anzahl von Aktien gekauft werden, um die Maklergebühren zu decken. Um das volle Potenzial der Strategie auszuschöpfen, sind große Positionen erforderlich.

Die potenziellen Gewinne einer reinen Dividenden-Capture-Strategie sind in der Regel gering, während mögliche Verluste beträchtlich sein können, wenn eine negative Marktbewegung innerhalb der Haltedauer auftritt. Ein Rückgang des Aktienwerts am Ex-Tag, der die Höhe der Dividende übersteigt, kann den Anleger dazu zwingen, die Position über einen längeren Zeitraum beizubehalten, was ein systematisches und unternehmensspezifisches Risiko in die Strategie einführt. Durch ungünstige Marktbewegungen können potenzielle Gewinne aus diesem Dividendenerfassungsansatz schnell eliminiert werden. Um diese Risiken zu minimieren, sollte die Strategie auf kurzfristige Beteiligungen großer Blue-Chip Unternehmen ausgerichtet sein.

Die Quintessenz

Dividendenerfassungsstrategien bieten einkommensorientierten Anlegern einen alternativen Anlageansatz. Befürworter der Hypothese eines effizienten Marktes behaupten, dass die Strategie zur Erfassung von Dividenden nicht effektiv ist. Dies liegt daran, dass die Aktienkurse im Vorgriff auf das Datum der Erklärung um den Betrag der Dividende steigen werden oder weil Marktvolatilität, Steuern und Transaktionskosten die Möglichkeit verringern, risikofreie Gewinne zu erzielen. Andererseits wird diese Technik von flinken Portfoliomanagern oft effektiv eingesetzt, um schnelle Renditen zu erzielen.