Verwendung der Dividendenerfassungsstrategie

Die Dividenden – Capture – Strategie ist ein Einkommen orientierte Aktienhandel Strategie beliebt bei den Day – Trader. Im Gegensatz zu traditionellen Ansätzen, bei denen es darum geht, stabile dividendenausschüttende Aktien zu kaufen und zu halten, um einen stetigen Einkommensstrom zu erzielen, handelt es sich um eine aktive Handelsstrategie, die häufigen Kauf und Verkauf von Aktien erfordert und diese nur für einen kurzen Zeitraum hält – nur lange genug, um die Dividende zu erfassen, die die Aktie zahlt. Die zugrunde liegenden Aktien konnten manchmal nur für einen einzigen Tag gehalten werden.

Dividenden werden normalerweise jährlich oder vierteljährlich ausgezahlt, einige jedoch monatlich. Händler, die die Dividendenerfassungsstrategie verwenden, bevorzugen die höheren jährlichen Dividendenausschüttungen, da es im Allgemeinen einfacher ist, die Strategie mit größeren Dividendenbeträgen rentabel zu machen. Dividendenkalender mit Informationen zu Dividendenausschüttungen sind auf einer beliebigen Anzahl von Finanzwebsites frei verfügbar.

Lesen Sie weiter, um mehr über die Strategie zur Dividendenerfassung zu erfahren. In diesem Artikel werden auch einige steuerliche Auswirkungen und andere Faktoren behandelt, die Anleger berücksichtigen sollten, bevor sie ihn in ihre Anlagestrategien umsetzen.

Dividenden-Timeline

Im Mittelpunkt der Dividendenerfassungsstrategie stehen vier wichtige Daten:

• Erklärungstermin : Der Verwaltungsrat gibt Dividendenzahlung bekannt. Dies ist der Tag, an dem das Unternehmen seine Dividende erklärt. Es erfolgt weit vor der Zahlung.
• Ex-Dividendentag (oder Ex-Datum ): Das Wertpapier beginnt ohne Dividende zu handeln. Dies ist der Stichtag für den Erhalt der Dividendenzahlung. Es ist auch der Tag, an dem der Aktienkurs häufig in Übereinstimmung mit dem angegebenen Dividendenbetrag fällt. Händler müssen die Aktie vor diesem kritischen Tag kaufen.
• Datum der Aufzeichnung : Aktuelle eingetragene Aktionäre erhalten eine Dividende Dies ist der Tag, an dem ein Unternehmen feststellt, welche Aktionäre berechtigt sind, die Dividende zu erhalten.
• Pay Datum :  Dies ist der Tagdem die Dividende gezahlt wirdunddie Gesellschaft Dividendenzahlungen

Wie die Strategie funktioniert

Ein Teil der Attraktivität der Dividendenerfassungsstrategie liegt in ihrer Einfachheit – es sind keine komplexen fundamentalen Analysen oder Diagramme erforderlich. Grundsätzlich kauft ein Anleger oder Händler Aktien vor dem Ex-Dividendentag und verkauft die Aktien am Ex-Dividendentag oder zu einem späteren Zeitpunkt. Wenn der Aktienkurs nach der Bekanntgabe der Dividende fällt, kann der Anleger warten, bis der Kurs wieder auf seinen ursprünglichen Wert zurückgeht. Anleger müssen die Aktie erst am Auszahlungstag halten, um die Dividendenzahlung zu erhalten.

Theoretisch sollte die Strategie zur Dividendenerfassung nicht funktionieren. Wenn die Märkte mit perfekter Logik operieren würden, würde sich der Dividendenbetrag bis zum Ex-Dividendentag genau im Aktienkurs widerspiegeln, wenn der Aktienkurs genau um den Dividendenbetrag fallen würde. Da Märkte nicht mit einer solchen mathematischen Perfektion arbeiten, geschieht dies normalerweise nicht so. In den meisten Fällen erzielt ein Händler einen erheblichen Teil der Dividende, obwohl er die Aktie nach dem Ex-Dividendentag mit einem leichten Verlust verkauft. Ein typisches Beispiel wäre ein Aktienhandel mit 20 USD pro Aktie, bei dem eine Dividende von 1 USD gezahlt wird und der Preis am Ex-Datum nur auf 19,50 USD fällt, wodurch ein Händler einen Nettogewinn von 0,50 USD erzielen und erfolgreich die Hälfte der Gewinndividende erzielen kann.

Eine Variation der Dividendenerfassungsstrategie, die von anspruchsvolleren Anlegern verwendet wird, besteht darin, zu versuchen, mehr vom vollen Dividendenbetrag zu erfassen, indem Optionen gekauft oder verkauft werden, die vom Rückgang des Aktienkurses am Ex-Tag profitieren sollten.

Die Strategie zur Erfassung von Dividenden bietet kontinuierliche Gewinnmöglichkeiten, da fast eine Aktie fast jeden Handelstag Dividenden ausschüttet. Eine große Beteiligung an einer Aktie kann regelmäßig auf neue Positionen übertragen werden, wobei die Dividende in jeder Phase des Weges erfasst wird. Mit einer erheblichen anfänglichen Investitionen können Anleger profitieren von kleinen und großen Ausbeuten als Erträge aus erfolgreichen Implementierungen werden vermischt häufig. Oft ist es jedoch am besten, sich auf mittelgroße (~ 3%) Large-Cap Unternehmen zu konzentrieren, um die mit kleineren Unternehmen verbundenen Risiken zu minimieren und gleichzeitig eine bemerkenswerte Auszahlung zu erzielen.

Händler, die diese Strategie anwenden, beobachten nicht nur die traditionellen Aktien mit der höchsten Dividendenausschüttung, sondern erwägen auch, Dividenden aus hochrentierlichen ausländischen Aktien zu erzielen, die an US-Börsen gehandelt werden, sowie aus börsengehandelten Fonds, die Dividenden zahlen.

Beispiel aus der Praxis

Am 27. April 2011 wurden Aktien von Coca Cola ( Verwaltungsrat eine regelmäßige vierteljährliche Dividende von 0,47 US-Dollar, und die Aktie stieg um 0,41 US-Dollar auf 66,93 US-Dollar. Obwohl die Theorie nahelegen würde, dass der Preissprung den vollen Betrag der Dividende ausmachen würde, spielt die allgemeine Marktvolatilität eine bedeutende Rolle für den Preiseffekt der Aktie. Sechs Wochen später, am 10. Juni, notierte das Unternehmen bei 64,94 USD. Dies wäre der Tag, an dem der Dividendenerfassungsinvestor die KO-Aktien kaufen würde.

Am 13. Juni wurde die Dividende beschlossen und der Aktienkurs stieg auf 65,12 USD. Dies wäre ein idealer Ausstiegspunkt für den Händler, der sich nicht nur für den Erhalt der Dividende qualifizieren würde, sondern auch einen Kapitalgewinn erzielen würde. Leider ist diese Art von Szenario an den Aktienmärkten nicht konsistent. Stattdessen liegt es der allgemeinen Prämisse der Strategie zugrunde.

Steuerliche Auswirkungen von Strategien zur Erfassung von Dividenden

Qualifizierte Dividenden werden entweder mit 0%, 15% oder 20% besteuert – abhängig vom steuerpflichtigen Gesamteinkommen des Anlegers. Dividenden, die mit einer kurzfristigen Erfassungsstrategie eingezogen werden, erfüllen nicht die erforderlichen Haltebedingungen, um die günstige steuerliche Behandlung zu erhalten, und werden mit dem normalen Einkommensteuersatz des Anlegers besteuert. Laut IRS müssen Sie die Aktie während des 121-Tage-Zeitraums, der 60 Tage vor dem Ex-Dividenden Datumbeginnt, länger als 60 Tage gehalten haben, um sich für die Sondersteuersätze zu qualifizieren.

Steuern spielen eine wichtige Rolle bei der Reduzierung des potenziellen Nettonutzens der Dividendenerfassungsstrategie. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass ein Anleger die Steuern auf Dividenden vermeiden kann, wenn die Erfassungsstrategie auf einem IRA Handelskonto durchgeführt wird.

Dividendenerfassungsstrategien: Zusätzliche Kosten

Die Transaktionskosten verringern die Summe der realisierten Renditen weiter. Im Gegensatz zum obigen Beispiel für Cola fällt der Kurs der Aktien am Ex-Tag, jedoch nicht um den vollen Betrag der Dividende. Wenn die erklärte Dividende 50 Cent beträgt, kann der Aktienkurs um 40 Cent fallen. Ohne Steuern von der Gleichung werden nur 10 Cent pro Aktie realisiert. Wenn die Transaktionskosten für den Kauf und Verkauf der Wertpapiere in beide Richtungen 25 USD betragen, muss eine erhebliche Menge an Aktien gekauft werden, um lediglich die Maklergebühren zu decken. Um das volle Potenzial der Strategie auszuschöpfen, sind große Positionen erforderlich.

Die potenziellen Gewinne aus einer reinen Dividendenerfassungsstrategie sind in der Regel gering, während mögliche Verluste erheblich sein können, wenn innerhalb der Haltedauer eine negative Marktbewegung auftritt. Ein Rückgang des Aktienwerts am Ex-Tag, der die Höhe der Dividende übersteigt, kann den Anleger dazu zwingen, die Position über einen längeren Zeitraum beizubehalten, was ein systematisches und unternehmensspezifisches Risiko in die Strategie einführt. Ungünstige Marktbewegungen können potenzielle Gewinne aus diesem Ansatz zur Dividendenerfassung schnell eliminieren. Um diese Risiken zu minimieren, sollte sich die Strategie auf kurzfristige Beteiligungen großer Blue-Chip Unternehmen konzentrieren.

Das Fazit

Dividendenerfassungsstrategien bieten einkommensorientierten Anlegern einen alternativen Anlageansatz. Befürworter der effizienten Markthypothese behaupten, dass die Dividendenerfassungsstrategie nicht effektiv ist. Dies liegt daran, dass die Aktienkurse in Erwartung des Erklärungstermins um den Betrag der Dividende steigen werden oder dass Marktvolatilität, Steuern und Transaktionskosten die Möglichkeit verringern, risikofreie Gewinne zu erzielen. Andererseits wird diese Technik häufig von flinken Portfoliomanagern effektiv eingesetzt, um schnelle Renditen zu erzielen.