Dividendeneinnahmen
Was ist Dividendenerfassung?
Der Begriff Dividendenerfassung bezieht sich auf eine Anlagestrategie, die sich auf den Kauf und Verkauf von Ex-Dividende oder Wiederanlagedatumkauft, um die Dividende zu erhalten. Der Anleger verkauft es dann am oder nach dem Ex-Dividende-Tag zum oder über dem Kaufpreis. Der Zweck der Strategie besteht darin, die Dividende zu erhalten, anstatt die Aktie nur mit Gewinn zu verkaufen.
Die zentralen Thesen
- Bei der Dividendenerfassung wird eine Aktie vor dem Ex-Tag gekauft, um die Dividende zu verdienen, und sie dann am oder nach dem Ex-Tag verkauft.
- Eine Aktie sollte am Ex-Dividende-Tag um den Dividendenbetrag fallen, was dem Anleger immer noch einen Gewinn einbringt.
- Händler können Nettogewinne erzielen, wenn der Kurs der Aktie unter den Dividendenbetrag fällt oder über den Kaufpreis steigt.
- Dies geschieht nicht immer, da verschiedene Faktoren die Aktienkurse beeinflussen, einschließlich der Nachfrage.
Grundlegendes zur Dividendenerfassung
Eine Dividendenerfassungsstrategie wird im Allgemeinen bei Aktien verwendet, die eine beträchtliche Dividende zahlen, damit sich die Strategie lohnt. Es wird auch auf Aktien mit hohem Handel verwendet Volumen. Diese Strategie nutzt regelmäßige Geldzuflüsse, die aus Dividenden resultieren.
Es gibt keinen einheitlichen Ansatz für diese Strategie. Wie oben erwähnt, kaufen einige Anleger kurz vor dem Ex-Dividenden-Datum Aktien von Dividendenausschüttungsaktien und verkaufen diese an diesem Tag. Andere können ihre Aktien ein oder zwei Tage lang behalten, bevor sie sie verkaufen.
Der Zweck dieser Strategie besteht darin,durch den Verkauf der Aktie zum oder über dem Kaufbetrageinen Gewinn zu erzielen. Dies kann auch der Fall sein, wenn der Kurs der Aktie weniger als die Höhe der Dividende sinkt, da dieses Kapital den Aktionären zugeteilt wird und nicht mehr Teil des Unternehmenswertes ist.
Dies ist jedoch nicht immer so, da die Aktienkurse nicht unbedingt nur um den Preis der Dividende fallen. Es gibt eine Reihe von Faktoren, die den Aktienkurs eines Unternehmens bestimmen. Und die Dividende ist nur eine Sache, die den Preis beeinflussen kann. Auch die Nachfrage kann die Aktienkurse belasten.
Sie müssen kein langfristiger Inhaber einer Aktie sein, um eine Dividendenzahlung zu erhalten.
Besondere Überlegungen
Bei Aktien mit starker Akkumulation ist die Wahrscheinlichkeit, dass der Aktienkurs am Ex-Dividende-Tag sinkt, weniger wahrscheinlich. Eine Aktie in einem starken Aufwärtstrend wird auch eher aufwerten, was möglicherweise zu einer Dividende und einem Gewinn aus dem Aktienverkauf führt.
Die Kehrseite ist, dass Aktien in Abwärtstrends am und nach dem Ex-Tag der Dividende stärker als erwartet fallen können. Infolgedessen kann sich ein Händler dafür entscheiden, die Aktie zu einem profitableren Zeitpunkt anstatt am Ex-Dividende-Tag zu verlassen. Ein Anleger kann beispielsweise auf eine bessere Verkaufsgelegenheit warten, indem er die Aktie einige Tage länger hält. Die Kehrseite davon ist, dass der Aktienkurs weiter fallen könnte.
Kritik an Dividendeneinnahmen
In den meisten Fällen bringt die Dividendenerfassungsstrategie keinen Steuervorteil. Die Dividendenrendite werden zum ordentlichen Steuersatz des Anlegers besteuert. Dies liegt daran, dass der Trade nicht lange genug gehalten wird, um von der günstigen steuerlichen Behandlung von Dividenden zu profitieren, die ein längerfristiger Anleger erhalten würde. Die steuerliche Behandlung der Strategie spielt jedoch keine Rolle, wenn die Strategie in einem steuerbegünstigten Konto, wie beispielsweise einem individuellen Altersvorsorgekonto (IRA), eingesetzt wird.
Auch Transaktionskosten müssen von den Anlegern berücksichtigt werden. Da verschiedene große Unternehmen fast täglich Dividenden zahlen, könnte dies eine sehr aktive Strategie sein. Je aktiver die Strategie, die mehr Handel Provisionen gezahlt werden. Da einige Broker jedoch zu einem kommissionsfreien Handelsmodell übergehen, steigen die Chancen, bestimmte aktive Strategien erfolgreich einzusetzen.
Beispiel für Dividendenerfassung
Nehmen wir an, eine 50-Dollar-Aktie zahlt den Anlegern eine Dividende von 1 Dollar. Die Aktie sollte am Ex-Dividendentag bei 49 USD eröffnen. In einem steigenden Markt öffnet er am nächsten Morgen bei 49,75 $ oder sogar 50,20 $. In beiden Fällen kann der Dividendenerfassungsinvestor die Aktie verkaufen und einen Nettogewinn erzielen. Sie erhalten 1 USD an Dividenden pro Aktie und nehmen nur einen Verlust von 0,50 USD (bei 49,50 USD) auf die Aktie. Wenn die Aktie bei 50,20 US-Dollar eröffnen würde (möglicherweise weil der breitere Markt deutlich gestiegen ist), erhält der Händler 1,20 US-Dollar pro Aktie.
Aber es gibt Risiken. Der Kurs der Aktie könnte auch niedriger als erwartet eröffnen, beispielsweise bei 48 US-Dollar. In diesem Fall hat der Trader einen Nettoverlust von 1 USD pro Aktie (48 USD – 50 USD + 1 USD). Der Dividendenbetrag ist fest, der potenzielle Verlustbetrag jedoch nicht.
Praxisbeispiel für Dividendeneinnahmen Divide
Microsoft
Am 19. Februar 2020 ging Microsoft (MSFT ) ex-Dividende, nachdem es eine Dividende von 0,51 USD erklärt hatte. Die Aktie schloss am Tag vor dem Ex-Dividende-Datum bei 187,23 USD. Aktien könnten zu diesem Preis oder darunter gekauft worden sein. Das Halten von Aktien vor dem Ex-Dividende-Datum berechtigt den Händler zu einer Dividende von 0,51 USD.
Am folgenden Tag eröffnete die Aktie bei 188,06 USD. Der Händler könnte seine Bestände sofort verkaufen und einen Gewinn von 0,83 USD auf die Aktien zusätzlich zu der Dividende von 0,51 USD erzielen. Es ist erwähnenswert, dass sich MSFT zu dieser Zeit in einem starken Aufwärtstrend befand.
Delta Airlines
Am selben Tag ging Delta Air Lines (DAL ) ex-Dividende. Das Unternehmen erklärte eine Dividende von 0,4025 USD je Aktie. Die Aktie schloss am Vortag bei 58,72 USD.
Am nächsten Morgen, dem Ex-Dividende-Tag, eröffnete die Aktie bei 58,49 US-Dollar. Der Trader könnte zu diesem Preis für einen Verlust von 0,23 US-Dollar auf die Aktien verkaufen, aber auch die Dividende von 0,4025 US-Dollar erhalten, was einen Nettogewinn von 0,1725 US-Dollar pro Aktie ergibt. Die Aktie war allerdings in einer abgehackt und trendlos Zeit zu diesem Zeitpunkt.