Diversifizierter Aktienfonds
Was ist ein diversifizierter Aktienfonds?
Ein diversifizierter Stammaktienfonds ist eine besondere Art von Investmentfonds, der sein Vermögen in eine relativ große Anzahl und Vielfalt von Stammaktien investieren möchte.
Ein diversifizierter Stammaktienfonds besteht in der Regel aus einem Portfolio von Aktien im Bereich von 100 oder mehr Emissionen. Diese Fonds umfassen oft Large-Cap, Mid-Cap- und Small-Cap-Unternehmen. Sie spiegeln eine Kombination aus Wert, Wachstums- und gemischten Anlagestilen wider.
Die zentralen Thesen
- Ein diversifizierter Stammaktienfonds ist ein Investmentfondstyp, der versucht, sein Vermögen in eine relativ große Anzahl und Vielfalt von Stammaktien zu investieren.
- Ein diversifizierter Stammaktienfonds besteht in der Regel aus einem Portfolio von Aktien im Bereich von 100 oder mehr Emissionen und umfasst häufig Large-Cap, Mid-Cap- und Small-Cap-Unternehmen.
- Diversifizierte Stammaktienfonds spiegeln normalerweise eine Kombination aus Wert, Wachstum und gemischten Anlagestilen wider.
- Die Manager diversifizierter Stammaktienfonds können verschiedene Anlagestrategien anwenden, sofern die Anlagen ausschließlich in Stammaktien verbleiben.
Diversifizierte Stammaktienfonds verstehen
Ein diversifizierter Aktienfondsmanager hat den Vorteil, dass er bei seiner Anlageauswahl nicht durch die Unternehmensgröße oder den Anlagestil eingeschränkt ist. Die Portfoliozusammensetzung umfasst in der Regel Stammaktien, die von Blue Chips und anderen angesehenen und stabilen Unternehmen unterschiedlicher Marktkapitalisierung ausgegeben werden.
Diversifizierte Stammaktienfonds ermöglichen Fondsmanagern die Anwendung verschiedener Anlagestrategien, solange die Anlagen ausschließlich in Stammaktien verbleiben.
Es gibt verschiedene Varianten von diversifizierten Aktienfonds. Das Wachstum des Marktes für Exchange Traded Funds (ETF) führt beispielsweise dazu, dass einige Anleger bestimmte ETFs mit Stammaktienfonds gruppieren. Die Struktur der Investmentgesellschaft ist weitgehend egal, ob Investmentfonds oder ETF, die zugrunde liegenden Vermögenswerte sind die gleichen – Stammaktien.
Bei Indexfonds kaufen und halten Anleger Aktien, die einen Aktienindex wie den S&P 500 ® nachbilden sollen. Viele Aktienfonds, die sowohl als Investmentfonds als auch als ETFs strukturiert sind, verwenden jedoch Indizes mit weniger Unternehmen und weniger Diversität. Der Dow Jones Industrial Average ist beispielsweise viel ausgewählter als der S&P 500 ® und umfasst nur 30 Unternehmen.
Andere Aktienfonds konzentrieren sich ausschließlich auf einen bestimmten Sektor oder eine bestimmte Weltregion. Einige Fonds investieren nur in technologieorientierte Unternehmen, während andere nur in Schwellenländer investieren. Immer mehr ETFs investieren nur in Stammaktien, von denen viele Vermögenswerte in einem Sektor halten.
Diversifizierte Stammaktienfonds und Diversifikation
Diversifizierte Stammaktienfonds bieten Anlegern Abwechslung, um das Anlagerisiko zu mindern. Diversifikation ist eine Art Risikomanagementstrategie, die mehrere verschiedene Anlagen im Portfolio eines Anlegers ins Spiel bringt.
Die Idee ist, dass ein Portfolio, das verschiedene Arten von Anlagen und über verschiedene Zeithorizonte umfasst, im Durchschnitt höhere Renditen abwirft und ein geringeres Risiko darstellt als jede einzelne Anlage im Portfolio.
Insgesamt zielt die Diversifikation darauf ab, unsystematische Risikoereignisse in einem Portfolio auszugleichen, sodass die positive Wertentwicklung einiger Anlagen die negative Wertentwicklung anderer im Portfolio effektiv neutralisiert.