Sachausschüttung

Was ist eine Sachverteilung?

Eine Sachausschüttung, auch als Sachausschüttung bezeichnet, ist eine Zahlung in Form von Wertpapieren oder anderen Vermögenswerten und nicht in bar. Eine Sachausschüttung kann in verschiedenen Situationen erfolgen, einschließlich der Zahlung einer Aktiendividende oder einer Erbschaft oder der Entnahme von Wertpapieren von einem steuerbegünstigten Konto. Es kann sich auch auf die Übertragung eines Vermögenswerts an einen Begünstigten über die Möglichkeit der Liquidation der Position und die Übertragung des Geldes beziehen.

Verstehen von Sachverteilungen

Anleger können in ein Unternehmen investieren, indem sie Anleihen oder Aktien kaufen. Anleihen zahlen den Anlegern eine Rendite in Form von Zinszahlungen. Aktien zahlen den Anlegern eine Rendite in Form von Dividenden und Kurssteigerungen. Eine Dividende oder ein Aktienrückkauf ist eine Barausschüttung an die Anleger.

Im Allgemeinen zahlen Unternehmen, die gut abschneiden, gesunde und wachsende Dividenden. Diese Unternehmen kaufen auch Aktien zurück. Unternehmen mit rückläufigen Erträgen können gezwungen sein, Aktien zurückzukaufen oder Dividenden mit Fremdkapital zu zahlen. Eine andere Alternative ist die Ausschüttung von Sachdividenden.

Die zentralen Thesen

Sachausschüttungen sind Zahlungen in einem alternativen Format wie Eigentum oder Aktien anstelle von Bargeld.
Unternehmen und Organisationen verwenden Sachausschüttungen, um ihre Steuerverbindlichkeiten zu minimieren und die Kapitalertragssteuer zu umgehen, die sich aus einer Wertsteigerung des Vermögenswerts ergibt.
In einigen Fällen können Steuern anfallen, beispielsweise bei Sachausschüttungen im Zusammenhang mit Immobilientransaktionen.

Ausschüttungen erfolgen nicht immer in bar

Nicht alle Ausschüttungen erfolgen in bar; einige werden in Form von Sachleistungen hergestellt. Die häufigste Form der Sachausschüttung tritt auf, wenn ein Unternehmen eine Dividende in Aktien statt in bar auszahlt. Aus steuerlichen Gründen kann auch eine Sachausschüttung erfolgen. In bestimmten Situationen kann der direkte Erhalt einer geschätzten Immobilie zu einer geringeren Steuerbelastung führen als der Verkauf der Immobilie und der Erhalt des Wertes der Immobilie in bar.

Einige Fonds gewähren Anlegern ab einem bestimmten Schwellenwert Sachausschüttungen. Wenn ein Anleger Anteile des Fonds über dem Schwellenwert zurückgibt, wird der Rest des Rücknahmewertes in Form von Anteilen des Fonds in Form von Sachleistungen gezahlt. Der Grund dafür ist, bei hoher Tilgungsaktivität große Steuereinbußen zu vermeiden.

Vorteile von Sachausschüttungen

Sachausschüttungen sind nicht nur für das Unternehmen von Vorteil. Anleger in steuerbegünstigten Konten erhalten gerne Sachausschüttungen, da sie dazu beitragen, Steuern zu senken. Personen, die Aktien erben, erhalten sie daher in der Regel in Sachleistungen. Anleger mit individuellen Altersvorsorgeplänen können auch Sachausschüttungen in Anspruch nehmen – insbesondere für die erforderlichen Mindestausschüttungen (RMDs), die sie vornehmen müssen. Tatsächlich können Sachausschüttungen für eine gesamte RMD verwendet werden. Dies bedeutet, dass die Leute die tatsächlichen Aktien und Anleihen als Ausschüttung vom Konto nehmen können, ohne sie zu liquidieren.

Anleger, die voll investierte Konten führen möchten, können dies als eine wertvolle Option empfinden. Sachausschüttungen sind auch gut für Aktien, die unterbewertet sind oder deutlich steigen können. Dies ermöglicht dem Anleger, den Gewinn aus der Kurssteigerung als Kapitalgewinn zu erfassen und nicht als gewöhnliches Einkommen, das in der Regel höher besteuert wird.

Sachausschüttungen sind auch eine bevorzugte Methode zur Ausschüttung von Erlösen in den Bereichen Venture Capital und Private Equity. Anstatt Bestände aufzulösen und Barausschüttungen an Kommanditisten vorzunehmen, übergeben Fonds den Anlegern gleichwertige Wertpapiere, um die Kapitalertragsteuer auf liquidierte Bestände zu vermeiden.