Sachverteilung
Was ist eine Sachverteilung?
Eine Sachausschüttung, auch Sachausschüttung genannt, ist eine Zahlung in Form von Wertpapieren oder anderem Eigentum und nicht in bar. Eine Sachausschüttung kann in verschiedenen Situationen erfolgen, einschließlich der Zahlung einer Aktiendividende oder einer Erbschaft oder der Entnahme von Wertpapieren von einem steuerlich latenten Konto. Es kann sich auch auf die Übertragung eines Vermögenswerts an einen Begünstigten über die Option der Liquidation der Position und der Übertragung des Bargeldes beziehen.
Grundlegendes zu Sachverteilungen
Anleger können in ein Unternehmen investieren, indem sie Anleihen oder Aktien kaufen. Anleihen zahlen Anlegern eine Rendite in Form von Zinszahlungen. Aktien zahlen Anlegern eine Rendite in Form von Dividenden und Aufwertung des Aktienkurses. Eine Dividende oder ein Aktienrückkauf ist eine Ausschüttung von Bargeld an Anleger.
Im Allgemeinen zahlen Unternehmen, denen es gut geht, gesunde und wachsende Dividenden aus. Diese Unternehmen kaufen auch Aktien zurück. Unternehmen mit rückläufigen Gewinnen können gezwungen sein, Aktien zurückzukaufen oder Dividenden mit geliehenen Mitteln zu zahlen. Eine andere Alternative ist die Ausschüttung von Sachdividenden.
Die zentralen Thesen
- Sachausschüttungen sind Zahlungen in einem alternativen Format wie Eigentum oder Aktien anstelle von Bargeld.
- Unternehmen und Organisationen verwenden Sachausschüttungen, um ihre Steuerverbindlichkeiten zu minimieren und die Kapitalertragssteuer zu umgehen, die sich aus einer Wertsteigerung des Vermögenswerts ergibt.
- In einigen Fällen können Steuern anfallen, z. B. Sachausschüttung im Zusammenhang mit Immobilientransaktionen.
Ausschüttungen erfolgen nicht immer in bar
Nicht alle Ausschüttungen erfolgen in bar. Einige sind in Form von Sachleistungen hergestellt. Die häufigste Form einer Sachausschüttung tritt auf, wenn ein Unternehmen eine Dividende nicht in bar, sondern in Aktien ausschüttet. Eine Sachausschüttung kann auch aus steuerlichen Gründen eingesetzt werden. In bestimmten Situationen kann der direkte Erhalt einer geschätzten Immobilie zu einer niedrigeren Steuerbelastung führen als der Verkauf der Immobilie und der Erhalt des Wertes der Immobilie in bar.
Einige Fonds liefern nach einer bestimmten Schwelle Sachausschüttungen an Anleger. Wenn ein Anleger Anteile des Fonds über dem Schwellenwert zurücknimmt, wird der Rest des Rücknahmewerts in Form von Sachleistungen mit Anteilen des Fonds ausgezahlt. Der Grund dafür ist, große Steuerbelastungen bei hohen Rücknahmeaktivitäten zu verhindern.
Vorteile von Sachverteilungen
Sachverteilungen sind nicht nur für das Unternehmen von Vorteil. Anleger in latente Steuerkonten erhalten gerne Sachausschüttungen, weil sie zur Steuersenkung beitragen. Personen, die Aktien erben, erhalten diese in der Regel aus diesem Grund in Form von Sachleistungen. Anleger mit individuellen Pensionsplänen können auch Sachausschüttungen vornehmen – insbesondere für die erforderlichen Mindestausschüttungen (RMDs), die sie vornehmen müssen. Tatsächlich können Sachverteilungen für einen gesamten RMD verwendet werden. Dies bedeutet, dass Personen die tatsächlichen Aktien und Anleihen als Ausschüttung vom Konto nehmen können, ohne sie zu liquidieren.
Anleger, die voll investierte Konten führen möchten, halten dies möglicherweise für eine wertvolle Option. Sachausschüttungen eignen sich auch für Aktien, die unterbewertet sind oder erheblich steigen können. Dies ermöglicht es dem Anleger, den Gewinn aus der Aufwertung des Aktienkurses als Kapitalgewinn und nicht als ordentliches Einkommen zu erfassen, das im Allgemeinen mit einem höheren Steuersatz besteuert wird.
Sachausschüttungen sind auch eine bevorzugte Methode zur Ausschüttung von Erlösen in den Bereichen Risikokapital und Private Equity. Anstatt Beteiligungen zu liquidieren und Barausschüttungen an Kommanditisten vorzunehmen, geben die Fonds den Anlegern gleichwertige Wertpapiere, um eine Kapitalertragssteuer auf liquidierte Beteiligungen zu vermeiden.
Sachausschüttungen in Immobilien und Trusts
Sachausschüttungen für Immobilientransaktionen sind möglicherweise nicht von der Kapitalertragssteuer befreit. Das Unternehmen oder die Organisation, die anstelle von Bargeld eine Sachausschüttung von Immobilien vornimmt, muss weiterhin Kapitalertragssteuern zahlen, die durch eine Aufwertung des Immobilienpreises entstehen.
Ein ähnlicher Fall besteht für Übertragungen, die von einem Siedler auf Grundstücke oder Trusts vorgenommen werden. Solche Übertragungen von Vermögenswerten sind steuerpflichtig, und daher muss der Zahlungspflichtige Kapitalgewinne oder -verluste (und gegebenenfalls die fällige Steuer) in seiner Einkommensteuererklärung ausweisen.