Verteilung
Was ist Verteilung?
Das Wort „Ausschüttung“ hat in der Finanzwelt mehrere Bedeutungen, von denen sich die meisten auf die Auszahlung von Vermögenswerten aus einem Fonds, Konto oder einzelnen Wertpapier an einen Anleger oder Begünstigten beziehen.
Ausschüttungen von Rentenkonten gehören zu den häufigsten und sind erforderlich, wenn der Kontoinhaber ein bestimmtes Alter erreicht hat. Eine Ausschüttung bezieht sich auch auf die Zahlung von Aktien, Barmitteln und anderen Auszahlungen eines Unternehmens oder eines Investmentfonds an seine Aktionäre.
Ausschüttungen stammen aus verschiedenen Finanzprodukten. Unabhängig von der Quelle geht die Verteilungszahlung jedoch normalerweise direkt an den Begünstigten, entweder elektronisch oder per Scheck.
Die zentralen Thesen
- Eine Ausschüttung bezieht sich im Allgemeinen auf die Auszahlung von Vermögenswerten eines Fonds, Kontos oder Einzeltitels an einen Anleger.
- Die Ausschüttungen von Investmentfonds bestehen aus Nettokapitalgewinnen aus dem gewinnbringenden Verkauf von Portfoliovermögen sowie Dividendenerträgen und Zinsen aus diesen Vermögenswerten.
- Bei Wertpapieren wie Aktien oder Anleihen ist eine Ausschüttung eine Zahlung von Zinsen, Kapital oder Dividende durch den Emittenten des Wertpapiers an die Anleger.
- Steuerbegünstigte Rentenkonten enthalten erforderliche Mindestausschüttungen – obligatorische Abhebungen, nachdem der Kontoinhaber ein bestimmtes Alter erreicht hat.
- Eine Pauschalausschüttung ist eine Barauszahlung, die auf einmal und nicht in festen Raten ausgezahlt wird.
Verteilungen verstehen
Im Finanzwesen kann eine Verteilung vieles bedeuten. Der Begriff wird jedoch am häufigsten verwendet, um die folgenden Situationen zu beschreiben:
- Wenn ein Investmentfonds Kapitalgewinne, Dividenden oder Zinserträge an Fondsbesitzer ausschüttet
- Wenn ein börsennotiertes Unternehmen Zinsen ausschüttet oder Kapital an Aktionäre zurückgibt
- Wenn ein Vorsorgekontoinhaber Ausschüttungen in Form von steuerpflichtigem Einkommen vornimmt
Unabhängig von der Situation können Ausschüttungen im Allgemeinen als „Bargeld“ angesehen werden, das direkt in die Tasche fließt.
Ausschüttungen von Investmentfonds
Bei Investmentfonds stellen Ausschüttungen die Zuweisung von Kapitalgewinnen und Dividenden- oder Zinserträgen dar, die der Fonds regelmäßig während eines Kalenderjahres für die Anleger erwirtschaftet.
Eine übliche Art sind die Nettokapitalgewinnausschüttungen, die aus Gewinnen aus dem Verkauf der Bestände eines Investmentfonds stammen. Wenn beispielsweise eine Aktie für 75 USD gekauft und später für 150 USD verkauft wird, betragen die Kapitalgewinne 75 USD abzüglich der Betriebskosten des Fonds. Die genaue Höhe der Ausschüttung ergibt sich nach Abzug dieser Betriebskosten.
Sobald Dividenden und Ausschüttungen ausgeschüttet wurden, sinkt der Anteilspreis des Fonds um den Gesamtbetrag der Ausschüttung pro Anteil an die Anteilinhaber des Fonds. Der Kurs sinkt, weil die Ausschüttung dem Fondsvermögen entzogen wird, wodurch der Nettoinventarwert (NAV) sinkt.
Aktien- und Anleihenausschüttungen
Bei Wertpapieren wie Aktien oder Anleihen ist eine Ausschüttung eine Zahlung von Zinsen, Kapital oder Dividende durch den Emittenten des Wertpapiers an die Aktionäre oder Anleihegläubiger.
Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erzielt, kann es die Mittel in das Unternehmen reinvestieren, kann aber auch einen Teil des Gewinns in Form einer Dividende an die Aktionäre ausschütten. Manchmal bietet das Unternehmen einen Dividenden-Reinvestitionsplan an, bei dem der Betrag für den Kauf zusätzlicher Aktien oder Fonds verwendet werden kann.
Ohne Wiederanlageplan fließen die Mittel als Barmittel auf das Konto des Anlegers.
Ausschüttungen von Investmentfonds
Die von einem Investmentfonds erzielten Erträge werden den Anlegern in der Regel als monatliche oder vierteljährliche Ausschüttung gewährt.
Aus diesem Grund funktionieren Ausschüttungen ähnlich wie Aktiendividenden. Ausschüttungen bieten jedoch in der Regel höhere Renditen, die bis zu 10 % pro Jahr betragen können.
Die erhaltenen Ausschüttungen senken das steuerpflichtige Einkommen eines Trusts und infolgedessen wird wenig oder keine Einkommenssteuer gezahlt.
Wichtig
Eigentümer von Investmentfonds können ihre Ausschüttungen zum Nettoinventarwert des Fonds am Ex-Dividende-Tag reinvestieren (Ausschüttung an einem Tag). ETF-Besitzer müssen unterdessen einige Geschäftstage warten, um ihre Ausschüttungen zu reinvestieren (in der Regel dauert die Abwicklung drei Tage).
Ausschüttungen von Rentenkonten
Ausschüttungen von einem traditionellen individuellen Rentenkonto (IRA) können jederzeit nach der Kontoerstellung erfolgen. Die Ausschüttungen von Rentenkonten lassen sich in zwei Kategorien einteilen.
- Ausschüttungen vor dem Alter von 59½ Jahren unterliegen einer IRS-Strafe und der ordentlichen Einkommensteuer. Viele IRA-Besitzer müssen mit diesen Gebühren rechnen, wenn sie die IRA-Gelder für große Einkäufe oder für einen Notfall verwenden, da die Gelder bei der Einzahlung auf das Konto unversteuert waren.
- Während oder nachdem eine Person 59½ Jahre alt wird, erfolgen Ausschüttungen ohne Strafe. Die Steuerzahler müssen die abgehobenen Beträge jedoch weiterhin in ihrer aktuellen Steuerklasse versteuern.
Roth IRAs verlangen auch, dass die Gelder im Allgemeinen bis zum Alter von 59½ Jahren auf dem Konto bleiben, bevor sie ausgeschüttet werden.
Nachdem das Konto eine bestimmte Anzahl von Jahren bestanden hat, können Kontoinhaber Gelder vorzeitig abheben, müssen jedoch Strafgebühren zahlen, wenn sie einen Betrag abheben, der höher ist als ihre Beiträge, also wenn die Ausschüttung die Einnahmen des Kontos umfasst.
Auch andere Rentenkonten haben Altersgrenzen für straffreie Auszahlungen.
Ausschüttungen aus qualifizierten Plänen wie 403(b) -Konten und 457-Plänen sind zwei Beispiele für solche Pläne. Bestimmte Angestellte öffentlicher Schulen, Mitglieder religiöser Orden und andere steuerbefreite Gruppen haben 403(b)-Pläne. Die 457 Pläne enthalten aufgeschobene Gehaltsbeiträge und werden hauptsächlich von staatlichen und lokalen Regierungen verwendet.
Erforderliche Ausschüttungen aus Altersvorsorgeplänen
Mit Ausnahme der Roth IRA verlangen alle zuvor erwähnten Pensionspläne, dass der Inhaber ab dem Alter von 72 Jahren mit dem Abheben von Geldern beginnt. Die genaue Höhe dieser jährlichen IRS-Richtlinien.
Alle Ausschüttungen aus diesen Rentenkonten werden auf der Grundlage der Steuerklasse der natürlichen Person zum Zeitpunkt der Auszahlung besteuert. Die Steuerveranlagung spiegelt die Tatsache wider, dass die Einzahlungen auf das Konto mit Dollar vor Steuern vorgenommen wurden.
Beachten Sie, dass nur Ausschüttungen von Roth IRAs oder Roth 401(k)s vorgenommen werden können, ohne dass darauf Einkommensteuer anfällt, da Roth-Beiträge mit Dollar nach Steuern geleistet werden – der Anleger hat zu diesem Zeitpunkt keinen Steuerabzug oder keine Steuergutschrift erhalten. Darüber hinaus weisen die Roth-Konten in keinem Alter die erforderlichen Mindestausschüttungen auf.
Real-Life-Beispiel für Verteilungen
Der Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), der die Wertentwicklung des S&P 500 nachbilden will, zahlt vierteljährlich (im April, Juli, Oktober und Dezember) Dividendenausschüttungen aus.
Für 2020 erhielten Anleger 2,08 US-Dollar für jeden Anteil des Fonds, den sie besaßen. Sofern vom Kunden nicht anders angegeben, reinvestiert Fidelity diese Ausschüttungen automatisch und erhöht so die Anzahl der im Besitz des Fonds befindlichen Anteile.
Häufig gestellte Fragen zum Vertrieb
Was ist eine Kapitalgewinnausschüttung?
Eine Kapitalgewinnausschüttung ist eine Barauszahlung eines Investmentfonds oder eines Exchange Traded Fund (ETF) an Fondsbesitzer. Wenn ein Investmentfonds ein Kapitalvermögen länger als ein Jahr hält und es dann verkauft, gibt der Fonds den Gewinn normalerweise als Kapitalgewinnausschüttung an Sie weiter.
Was ist eine Verteilungsurkunde?
Eine Verteilungsurkunde ist eine Methode der legalen Übertragung von Eigentum, wenn der rechtmäßige Empfänger aus dem Testament des Nachkommens nicht bestimmt werden kann.
Was ist eine Pauschalausschüttung?
Eine Pauschalausschüttung ist eine Barauszahlung, die auf einmal und nicht in festen Raten ausgezahlt wird. Pauschalausschüttungen können aus Altersvorsorgeplänen, verdienten Provisionen oder bestimmten Schuldtiteln stammen.
Was ist eine nicht steuerpflichtige Ausschüttung?
Eine nicht steuerpflichtige Ausschüttung ist eine Zahlung an ihre Aktionäre, die als „Kapitalrückzahlung“ eingestuft wird. Diese Ausschüttungen werden nicht aus den Erträgen des Unternehmens bezahlt und werden nicht besteuert, bis der Anleger Aktien des Unternehmens verkauft.
Die Quintessenz
In der Finanzwelt bezeichnet eine Ausschüttung im Allgemeinen die Auszahlung von Vermögenswerten eines Fonds, Kontos oder Einzeltitels an einen Anleger.
Wenn Sie die Vor- und Nachteile verschiedener Arten von Verteilungen verstehen – ihren Zweck, ihre Verwendung und ihre Funktionsweise – werden Sie sich nicht den Kopf kratzen, wenn Sie diesen Begriff während Ihres Anlagelebens hören.