Definition des Disparitätsindex
Was ist der Disparitätsindex?
Der Disparitätsindex ist ein technischer Indikator, der die relative Position des letzten Schlusskurses eines Vermögenswerts zu einem ausgewählten gleitenden Durchschnitt misst und den Wert als Prozentsatz angibt.
Ein Wert größer als Null – ein positiver Prozentsatz – zeigt an, dass der Preis steigt, was darauf hindeutet, dass der Vermögenswert an Aufwärtsdynamik gewinnt. Umgekehrt kann ein Wert kleiner als Null – ein negativer Prozentsatz – als Zeichen dafür interpretiert werden, dass der Verkaufsdruck zunimmt und der Preis sinkt. Ein Wert von Null bedeutet, dass der aktuelle Preis des Vermögenswerts genau mit seinem gleitenden Durchschnitt übereinstimmt.
Ähnlich wie beim Rate of Change (ROC)-Indikator, einem weiteren Momentum-Indikator, werden wichtige Signale generiert, wenn der Disparitätsindex-Indikator die Nulllinie überschreitet, da es sich um ein frühes Signal für eine bevorstehende schnelle Änderung des Trends und damit des Preises handelt. Extreme Werte in beide Richtungen können darauf hinweisen, dass eine Preiskorrektur bevorsteht.
Die zentralen Thesen
- Der Disparitätsindex ist ein Momentum-Indikator, der die Richtung angibt, in die sich ein Vermögenswert relativ zu einem gleitenden Durchschnitt bewegt.
- Große Bewegungen des Index in beide Richtungen können darauf hindeuten, dass eine Preiskorrektur bevorsteht, dh ob der Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist.
- Ähnlich wie bei der Änderungsrate und anderen Indikatoren wird der Disparitätsindex am besten mit anderen Instrumenten verwendet.
Disparitätsindex erklärt
Als Formel würde die Gleichung für den Disparitätsindex wie folgt ausgedrückt:
Die Einführung des Disparitätsindex – zumindest bei europäischen und amerikanischenHändlern – wird Steve Nison zugeschrieben, der ihn in seinem BuchBeyond Candlesticks: New Japanese Charting Techniques Revealed (John Wiley & Sons, 1994)diskutierte.„Ein weit verbreitetes japanisches Instrument ist der Disparitätsindex“, schrieb er.
Steve Nison sagte, der Disparitätsindex sei „ähnlich den westlichen dualen gleitenden Durchschnitten, aber diese Technik ermöglicht ein besseres Markttiming“.
Wie Trader den Disparitätsindex verwenden
Insbesondere konträre Anleger mögen den Disparitätsindex. Die Extremwerte dieses Indikators können ein sehr nützliches Instrument sein, um Erschöpfungsperioden vorherzusagen – das heißt, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft und somit anfällig für abrupte Veränderungen ist.
Sobald der Preis übermäßig in eine Richtung gedrückt wird, gibt es nur sehr wenige Anleger, die die andere Seite der Transaktion einschlagen, wenn die Teilnehmer ihre Position schließen möchten, was letztendlich zu einer Preisumkehr führt. Der Disparitätsindex ist also ein guter Indikator dafür, wann es gefährlich sein könnte, dem Trend eines bestimmten Vermögenswerts zu folgen.
Ein Disparitätsindex über Null deutet auf eine Aufwärtsdynamik hin, während ein Wert unter Null auf einen Anstieg des Verkaufsdrucks hindeuten kann.
Genau wie andere Momentum-Indikatoren ist der Disparitätsindex-Indikator am besten geeignet, wenn er zusammen mit anderen Tools verwendet wird, wenn ein Trader versucht, mögliche Umkehrungen zu erkennen oder einen Trend zu bestätigen.