Digitale Option

Was ist eine digitale Option?

Eine digitale Option ist eine Art Optionskontrakt mit einer festen Auszahlung, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert den festgelegten Schwellenwert oder Ausübungspreis überschreitet. Es gibt eine Vorabgebühr, die als Prämie für digitale Optionen bezeichnet wird. Dies ist der maximale Verlust für die Option.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Optionen werden digitale Optionen nicht in Aktien des zugrunde liegenden Vermögenswerts umgewandelt oder ausgeübt. Stattdessen zahlen sie eine feste Belohnung aus, wenn der Preis des Vermögenswerts über oder unter dem Ausübungspreis der Option liegt. Digitale Optionen werden auch als “ binäre Optionen “ oder „Asset-or-Nothing-Optionen“ bezeichnet.

Optionen erklärt

Optionen sind Finanzderivate, daher erhalten sie ihren Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert oder Wertpapier. Herkömmliche Optionen geben Käufern die Möglichkeit, jedoch nicht die Verpflichtung, das zugrunde liegende Wertpapier zu einem festgelegten Preis – dem sogenannten Ausübungspreis – bis zum Ablaufdatum oder dem Enddatum des Vertrags zu handeln.

Mit Optionen ist eine Prämie verbunden, was bedeutet, dass sie eine Vorabgebühr haben. Die Prämie kann im Laufe der Zeit schwanken und von Option zu Option variieren, basierend auf dem Wert des zugrunde liegenden Wertpapiers, der Nähe der Option zu ihrem Ablauf, dem Ausübungspreis und der Nachfrage nach der Option auf dem Markt.

Der Wert der Prämie kann auch Aufschluss darüber geben, welchen Wert Anleger auf die Option und das zugrunde liegende Wertpapier legen. Eine Option mit Wert hat wahrscheinlich eine höhere Prämie als eine Option, die bis zum Ablaufdatum wahrscheinlich keinen Gewinn erzielt. Für viele Wertpapiere stehen Optionen zur Verfügung, darunter Aktien, Währungen wie der Euro und Rohstoffe wie Rohöl, Mais und Erdgas.

Einzigartige Funktionen digitaler Optionen

Digitale Optionen unterscheiden sich von herkömmlichen Optionen darin, dass sie bei Ausübung oder zum Ablaufdatum nicht das Eigentum an Aktien übertragen. Stattdessen zahlen digitale Optionen den festen Betrag an den Anleger aus, wenn der Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers bei Ablauf über oder unter dem Ausübungspreis der Option liegt. Der Wert der Auszahlung wird zu Beginn des Vertrags festgelegt und hängt nicht von der Höhe ab, um die sich der Preis des Basiswerts bewegt.

Wenn der zugrunde liegende Vermögenswert im Geld verfällt, was bedeutet, dass die Option rentabel ist, wird die Option automatisch ausgezahlt, wobei der Händler den Gewinn erhält. Wenn die Option aus dem Geld verfällt , was bedeutet, dass sie nicht rentabel ist, ist der maximale Verlust des Anlegers unabhängig von den Kursbewegungen des Basiswerts auf die Vorabprämie begrenzt.

Eine digitale Option ist lediglich ein Glücksspiel oder eine Wette, dass der Preis des Basiswerts zu einem bestimmten Zeitpunkt und Datum über oder unter dem Ausübungspreis liegt. Wenn ein Anleger glaubt, dass der Preis des Basiswerts über dem Streik liegt, wird die Option gekauft. Wenn ein Anleger hingegen der Ansicht ist, dass der Kurs des Basiswerts unter dem Ausübungspreis liegt, wird die Option verkauft.

Auflistung und Regulierung digitaler Optionen

Im Gegensatz zu Vanille-Optionen bedeutet der Verkauf einer digitalen Option nicht, dass der Händler eine Option schreibt, bei der dem Verkäufer oder Verfasser eine Gebühr gezahlt wird, damit der Käufer die Option ausüben kann. In den meisten Fällen verwenden Anleger, die traditionelle Optionen verkaufen, diese als Ertragsstrategie und hoffen, dass die Option nicht ausgeübt wird, damit sie die Prämie behalten können.

Der Verkauf einer digitalen Option entspricht dem Kauf einer Put Option, bei der der Anleger erwartet, dass der Basiswert bei Ablauf unter dem Ausübungspreis liegt. Einige Broker für digitale Optionen teilen diese Optionen in Calls und Puts auf, während andere nur eine Option haben, bei der Händler kaufen oder verkaufen können – je nachdem, in welche Richtung sie den Preis erwarten.

Call-Optionen werden gekauft, wenn der Preis des Basiswerts voraussichtlich steigen wird. Put-Optionen werden gekauft, wenn der Kurs des Basiswerts voraussichtlich fallen wird.

Digitale Optionen scheinen Standardoptionskontrakten ähnlich zu sein, können jedoch auf nicht regulierten Plattformen gehandelt werden. Infolgedessen können digitale Optionen ein höheres Risiko für betrügerische Aktivitäten bergen. Anleger, die mit digitalen Optionen handeln möchten, sollten Plattformen nutzen, die von der Securities and Exchange Commission ( SEC ) und der Commodity Futures Trading Commission ( CFTC ) reguliert werden.

Nadex ist ein regulierter Broker für digitale Optionen in den USA. Die Plattform bietet Ausübungspreise und Verfallszeiten für verschiedene zugrunde liegende Vermögenswerte. Alle Optionen haben bei Ablauf einen Wert von 100 USD oder 0 USD. Die maximale Auszahlung beträgt 100 USD, und die Prämie variiert je nach Streik und Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers. Wenn eine Prämie 50 US-Dollar beträgt, beträgt die maximale Auszahlung ebenfalls 50 US-Dollar, da der maximale Wert jedes Vertrags 100 US-Dollar beträgt. Wenn die Prämie 30 US-Dollar beträgt, beträgt die maximale Auszahlung für diese Option 70 US-Dollar.

Händler kaufen die Option, wenn sie glauben, dass der Preis des Basiswerts bei Ablauf über dem Streik liegen wird. Wenn sie glauben, dass der Basiswert unter dem Streik liegt, verkaufen sie die Option.

Vorteile

• Digitale Optionen zahlen einen festen Betrag, wenn der Basiswert den festgelegten Schwellenwert oder Ausübungspreis überschreitet.
• Der maximale Verlust für digitale Optionen ist auf die Vorabgebühr oder Prämie begrenzt.
• Im Gegensatz zu herkömmlichen Optionen werden digitale Optionen nicht in Aktien des zugrunde liegenden Vermögenswerts umgewandelt oder ausgeübt.

Nachteile

• Die Gewinne der digitalen Option beschränken sich auf die feste Auszahlung.
• Digitale Optionen können riskant sein, wenn sie auf nicht regulierten Plattformen gehandelt werden.
• Anleger verpassen nach Ablauf des Kurses Kursgewinne, da kein Eigentum an dem zugrunde liegenden Wertpapier besteht.

Beispiel aus der realen Welt für eine bullische digitale Option

Angenommen, der Standard & Poor’s 500 Index ( S & P 500) wird am 2. Juni um 2.795 gehandelt. Ein Anleger geht davon aus, dass der S & P 500 vor dem Ende des Handelstages am 4. Juni über 2.800 gehandelt wird. Der Händler kauft 10 S & P 500-Optionen zu einem Ausübungspreis von 2.800 Optionen für 40 USD pro Vertrag.