LIBID vs. LIBOR: Was ist der Unterschied?
LIBID vs. LIBOR: Ein Überblick
Sowohl LIBID als auch LIBOR sind Referenzsätze, die von Banken auf dem Londoner Interbankenmarkt festgelegt werden, einem Ort, an dem Banken Währungen entweder direkt oder über elektronische Handelsplattformen tauschen. Während LIBOR der Kurs ist, zu dem Gelder auf dem Londoner Interbankenmarkt verkauft werden, ist LIBID der Kurs, zu dem Gelder auf dem Markt gekauft werden. Ab Dezember 2020 war geplant, das LIBOR-System bis 2023 auslaufen zu lassen und durch andere Benchmarks wie den Sterling Overnight Index Average (SONIA) zu ersetzen.
Die zentralen Thesen
- Sowohl LIBID als auch LIBOR spiegeln die kurzfristigen Zinssätze auf dem Londoner Interbankenmarkt wider und werden täglich berechnet.
- LIBID ist der London Interbank Bid Rate, also der „Geldkurs“, zu dem Banken bereit sind, Einlagen in Euro zu leihen.
- LIBOR ist der „Angebotssatz“, zu dem Banken bereit sind, einander Kredite zu gewähren, und wird stärker verfolgt als LIBID.
- Ab Dezember 2020 war geplant, das LIBOR-System bis 2023 auslaufen zu lassen und durch andere Benchmarks wie den Sterling Overnight Index Average (SONIA) zu ersetzen.
- LIBOR wird von der Intercontinental Exchange verwaltet, die große globale Banken fragt, wie viel sie anderen Banken für kurzfristige Kredite berechnen würden.
Sowohl LIBID- als auch LIBOR-Sätze (insbesondere LIBOR) gehören zu den weltweit führenden Referenzzinssätzen für kurzfristige Zinssätze einer Vielzahl globaler Finanzinstrumente wie kurzfristige Zinsterminkontrakte, Forward Rate Agreements, Zinsswaps und Devisenoptionen.
Der LIBOR ist auch ein wichtiger Treiber auf dem Eurodollar-Markt und die Grundlage für Privatkundenprodukte wie Hypotheken und Studienkredite. Sie werden aus einem gefilterten Durchschnitt der Interbank-Bid / Ask-Zinssätze der weltweit kreditwürdigsten Banken für institutionelle Kredite mit Laufzeiten zwischen Übernachtung und einem Jahr abgeleitet.
LIBOR und LIBID werden täglich berechnet und veröffentlicht. LIBID hat jedoch keinen offiziellen Korrespondenten, der dafür verantwortlich ist, das Problem zu beheben, aber der LIBOR wird täglich gegen 6:45 Uhr ET (11:45 Uhr in London) von der ICE Benchmark Administration (IBA) festgelegt und veröffentlicht.
Schließlich ist der London Interbank Mean Rate (LIMEAN) der berechnete Durchschnitt von LIBOR und LIBID und kann verwendet werden, um den Spread zwischen den beiden Sätzen zu identifizieren. LIMEAN wird auch von Instituten verwendet, die Geld auf dem Interbankenmarkt leihen und leihen (anstatt LIBOR oder LIBID zu verwenden) und ist eine zuverlässige Referenz für den Mittelkurs des Interbankenmarktes.
LIBID
Die Abkürzung LIBID steht für London Interbank Bid Rate. Dies ist der Zinssatz, den Banken bereit sind, für Einlagen in Eurowährung und andere Bankgelder auf dem Londoner Interbankenmarkt zu zahlen. Einlagen in Euro-Währung beziehen sich auf Geld in Form von Bankeinlagen einer Währung außerhalb des Ausgabelandes dieser Währung und können eine beliebige Währung in jedem Land sein. Die am häufigsten als Euro-Währung hinterlegte Währung ist der US-Dollar. Wenn beispielsweise US-Dollar bei einer Bank außerhalb der Vereinigten Staaten – Europa, Großbritannien, überall – hinterlegt werden, wird die Einlage als Euro-Währung bezeichnet.
LIBOR
LIBOR (offiziell ICE LIBOR) steht für London Interbank Offered Rate. LIBOR ist der Zinssatz, zu dem sich Banken Geld (unbesicherte Gelder) von anderen Banken auf dem Londoner Interbankenmarkt für einen bestimmten Zeitraum in einer bestimmten Währung leihen können. Der Referenzzinssatz wird für sieben Laufzeiten für fünf Währungen berechnet: den Schweizer Franken, den Euro, das britische Pfund, den US-Dollar und den japanischen Yen. Tatsächlich werden täglich 35 verschiedene LIBOR-Sätze auf den Markt gebracht.