Der Unterschied zwischen Schwellen- und Frontier-Märkten

Jeder Anleger kennt den vorherrschenden Rat, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen. Aber diejenigen, die erhebliche Renditen auf ihr Kapital anstreben, müssen möglicherweise Monate oder Jahre warten, bis ihr Geld exponentiell wächst, insbesondere wenn sie in Blue-Chip-Aktien wie IBM Corp., Coco-Cola Co. und Microsoft investieren.

Daher können aggressive Anleger beschließen, in Kapitalgewinne zu erzielen. Diese Unternehmen sind häufig in Ländern mit Grenz- und Schwellenländern ansässig. Es gibt jedoch wichtige Unterschiede zwischen Frontier- und Schwellenländern.

Schwellenländer

Länder mit einer Schwellenlandwirtschaft wurden früher als „weniger wirtschaftlich entwickelte Länder“ (LEDCs) bezeichnet. Dies sind Länder, die derzeit nicht über die Wirtschaftskraft von Ländern wie den USA oder Japan verfügen, sich aber auf dem Weg zu einer entwickelten Volkswirtschaft befinden Einige Beispiele für Schwellenländer sind Indien, Mexiko, Russland, Pakistan und Saudi-Arabien.

Schwellenmärkte bieten mehr Liquidität und Stabilität als Frontier Markets. Einige Finanzanalysten glauben jedoch, dass bestimmte Schwellenländer so weit gereift sind, dass sie sich zumindest ein wenig mit dem US-Markt bewegen. Infolgedessen bieten sie nicht die Diversifizierung, die sie einst versprochen haben. Frontier-Märkte füllen nun diese Lücke für langfristige Anleger, die eine Kapitalrendite anstreben, die weitgehend unkorreliert mit der übrigen Weltwirtschaft ist.

Grenzmärkte

Frontier Markets sind weniger fortgeschrittene Volkswirtschaften in den Entwicklungsländern. Ein Frontier Market ist weniger etabliert als ein Emerging Market. Viele Frontier-Märkte haben keine entwickelten Aktienmärkte, und obwohl sie kleiner, weniger zugänglich und riskanter sind als Schwellenmärkte, gelten sie dennoch als tragfähige Anlagen.

Anleger, die in Frontier Markets investieren, sind jedoch gewissen Risiken ausgesetzt, wie etwa politischer Instabilität, geringer Liquidität, unzureichender Regulierung, unzureichender Finanzberichterstattung und großen Währungsschwankungen.

Vor- und Nachteile von Frontier- und Emerging Markets

Frontier-Märkte sind zwar mit einigen erheblichen Risiken verbunden, können aber auch die Art von Renditen bieten, die die Schwellenmärkte einst boten, insbesondere in den 1990er und frühen 2000er Jahren. Die Bevölkerung der Volkswirtschaften, die den Frontier Market bilden, macht etwa ein Fünftel bis ein Drittel der Weltbevölkerung aus und umfasst mehrere exponentiell wachsende Volkswirtschaften. Frontier-Märkte bleiben jedoch immer noch ein sehr kleiner Teil der Weltwirtschaft.

Einige Ökonomen glauben, dass die Unternehmen, die sind Teil der Grenzmarkt in Afrika wird die nächste große Weltwirtschafts erleben Boom. Unabhängig von ihrem prognostizierten Wachstum können Schwellenländer trotz ihrer zunehmenden Korrelation mit dem US-Markt immer noch höhere Kapitalrenditen bei geringerem Risiko und höherer Liquidität als Frontier-Market-Bestände erzielen. Aggressive Anleger könnten langfristig davon profitieren, indem sie in jeden dieser Sektoren zu gleichen Teilen investieren.

Wie Anleger auf diese Märkte zugreifen können

Mehrere Exchange Traded Funds (ETFs) und Investmentfonds investieren in Schwellenländer. Es gibt auch eine kleine Anzahl von ETFs, die sich auf Frontier Markets konzentrieren. Morgan Stanley Capital International bietet den iShares MSCI Emerging Markets Index (MSCI) an, der aus 26 Entwicklungsländern besteht, darunter Brasilien, China, Ägypten, Griechenland, Indien, Mexiko, Pakistan, Russland, Saudi-Arabien und Südafrika. Morgan Stanley bietet auch einen Frontier Markets ETF an, den iShares MSCI Frontier Markets 100 ( Powershares bietet mehrere ETFs an, die sich auf bestimmte Segmente der Frontier-Märkte konzentrieren, wie das MENA Frontier Countries Portfolio ( Index Fund ( EWW ).

Diese Wertpapiere können wie jedes andere Anlageangebot analysiert werden. Gleichzeitig sollten Anleger gründlich recherchieren, welche Risikoarten sie mit jedem dieser Instrumente eingehen würden. In den meisten Fällen sollten Anleger bereit sein, ihr Geld über längere Zeiträume zu investieren. Je nach globalen Wirtschaftsfaktoren bewegen sich Frontier- und Emerging Markets möglicherweise nicht immer parallel. Anlegern, die eine breite Diversifizierung und ein geringeres Risiko anstreben, wird empfohlen, den aggressiven Teil ihres Portfolios auf diese beiden Sektoren aufzuteilen.

Frontier- und Emerging Markets bieten eine breite Diversifikation

Anlagen in Schwellen- und Frontier-Märkten bieten beide Aussicht auf höhere Renditen und höhere Risiken, aber Schwellenländer sind stabiler und entwickelter als Frontier-Märkte. Die Volkswirtschaften der Schwellenländer haben ein rudimentäres Entwicklungsniveau erreicht, während die Grenzmärkte die am wenigsten wirtschaftlich entwickelten Länder auf dem Weltmarkt darstellen. Dieser Mangel an Entwicklung bietet eine Diversifizierung der Anlage, die in reiferen Märkten nicht zu reproduzieren ist. Beide Arten von Märkten bergen auch verschiedene Arten von Anlagerisiken, einschließlich des Markt, politischen und Währungsrisikos sowie des Verstaatlichungsrisikos.