Die chinesische Immobiliengesellschaft Kaisa kommt mit der Rückzahlung von Schulden in Verzug, die Liquiditätsängste nehmen zu
Von David Kirton, Clare Jim und Andrew Galbraith
SHENZHEN, China/HONG KONG, 4. Nov. (Reuters) – Der chinesische Baukonzern Kaisa hat am Donnerstag mitgeteilt, dass seine Finanzeinheit mit der Zahlung eines Vermögensverwaltungszinses (WMP) in Verzug geraten ist. Diese Ankündigung hat die Sorgen über eine Liquiditätskrise des Immobilienunternehmens, das auch mit einer hohen Schuldenlast konfrontiert ist, noch verstärkt.
Die in Shenzhen ansässige Gruppe, die den Kupon besichert, erklärte in einer Erklärung, dass sie aufgrund des schwierigen Immobilienmarktes und der Herabstufungen durch die Rating-Agenturen einem beispiellosen Liquiditätsdruck ausgesetzt sei.
Die Kaisa Holdings Ltd. erklärte, dass sie aktiv Mittel beschafft, um den Druck zu mindern, u. a. durch die Beschleunigung von Anlagenverkäufen.
Kaisa hat von allen Immobilienkonzernen in China die meisten Offshore-Schulden, die 2022 fällig werden, nachdem der Immobilienriese Evergrande (HK:3333) Group anfing, sich mit mehr als 300 Mrd. USD an Verbindlichkeiten herumzuschlagen.
Die Schwierigkeiten von Kaisa kommen inmitten der Besorgnis über eine sich verschärfende Liquiditätskrise im chinesischen Immobiliensektor, die in den letzten Wochen zu einer Reihe von Ausfällen von Auslandsschulden, Herabstufungen der Kreditwürdigkeit und Liquidationen von Aktien und Anleihen von Bauunternehmen geführt hat.
Der Abschwung in einem Segment, das für China einen Wert von 5 Billionen Dollar hat und ein wichtiger Motor des Wirtschaftswachstums ist, stellt Pekings Entschlossenheit auf die Probe, schmerzhafte Strukturreformen wie den Abbau der hohen Verschuldung voranzutreiben.
Die Aufsichtsbehörden von Shenzhen werden am Freitag zusammentreffen, um über die Liquiditätsprobleme von Kaisa und seinem Konkurrenten Fantasia zu sprechen, berichteten die lokalen Medien Cailianshe. Fantasia ist im vergangenen Monat mit einer Tranche von Überseeanleihen in Verzug geraten. Fantasia und Kaisa lehnten eine Stellungnahme ab.
Der Vorstand von Kaisa, darunter der Konzernvorsitzende Kwok Ying Ching, hat nach Angaben des Immobilienunternehmens bei einem Treffen am Donnerstag mit den Investoren von WMP über Zahlungslösungen gesprochen.
Zwei Investoren berichteten Reuters, dass Kaisa während des Treffens sagte, dass es insgesamt 12,79 Milliarden Yuan an Kapital und Zinsen ausstehen hat und plant, diese schrittweise zu zahlen. Die Investoren hätten diese Pläne jedoch abgelehnt.
Kaisa hat in den nächsten 12 Monaten vorrangige Anleihen in Höhe von etwa 3,2 Mrd. USD in Übersee fällig, wobei am 7. Dezember 400 Mio. USD fällig werden. Darüber hinaus sind am 11. und 12. November Kupons im Gesamtwert von mehr als 59 Mrd. USD fällig.