Trendbereinigter Preisoszillator (DPO)

Die zentralen Thesen

• Der Detrended Price Oscillator (DPO) wird verwendet, um den Abstand zwischen Spitzen und Tälern im Preis/Indikator zu messen.
• Wenn die Tiefs in der Vergangenheit etwa zwei Monate auseinander lagen, kann dies einem Trader helfen, zukünftige Entscheidungen zu treffen, da sie den neuesten Tiefstand lokalisieren und feststellen können, dass der nächste in etwa zwei Monaten auftreten kann.
• Trader können die geschätzten zukünftigen Höchststände als Verkaufsgelegenheiten oder die geschätzten zukünftigen Tiefststände als Kaufgelegenheiten verwenden.
• Der Indikator ist in der Regel so eingestellt, dass er über 20 bis 30 Perioden zurückblickt.

So berechnen Sie den Trended Price Oscillator (DPO)

1. Bestimmen Sie einen Lookback-Zeitraum, z. B. 20 Perioden.
2. Finden Sie den Schlusskurs von x / 2 +1 Perioden vor. Bei Verwendung von 20 Perioden ist dies der Preis von vor 11 Perioden.
3. Berechnen Sie den SMA für die letzten x Perioden. In diesem Fall 20.
4. Subtrahieren Sie den SMA-Wert (Schritt 3) vom Schlusskurs vor x/2 +1 Perioden (Schritt 2), um den DPO-Wert zu erhalten.

Was sagt Ihnen der Trended Price Oscillator?

Der verminderte Preisoszillator soll einem Händler helfen, den Preiszyklus eines Vermögenswerts zu identifizieren. Dies geschieht durch den Vergleich eines SMA mit einem historischen Preis, der sich in der Nähe der Mitte der Rückschauperiode befindet.

Durch das Betrachten der historischen Höchst- und Tiefstwerte des Indikators, die mit den Höchst- und Tiefstwerten des Kurses übereinstimmen, werden Trader normalerweise an diesen Kreuzungen vertikale Linien ziehen und dann zählen, wie viel Zeit zwischen ihnen verstrichen ist.

Wenn die Tiefststände zwei Monate auseinander liegen, hilft dies bei der Einschätzung, wann sich die nächste Kaufgelegenheit ergeben könnte. Dies geschieht, indem der jüngste Tiefpunkt des Indikators/Preises isoliert und dann die nächsten zwei unteren Monate von dort aus projiziert werden.

Wenn die Spitzen im Allgemeinen 1,5 Monate auseinander liegen, könnte ein Händler den jüngsten Spitzenwert finden und dann prognostizieren, dass der nächste Spitzenwert 1,5 Monate später auftritt. Dieser projizierte Spitzen-/Zeitrahmen kann als Gelegenheit genutzt werden, um möglicherweise eine Position zu verkaufen, bevor der Preis zurückgeht.

Um das Trade-Timing weiter zu unterstützen, könnte der Abstand zwischen einem Tief und einem Höchstwert verwendet werden, um die Länge eines Long Trades zu schätzen, oder der Abstand zwischen einem Höchstwert und einem Tiefstwert, um die Länge eines Short Trades zu schätzen.

Wenn der Preis von x/2+1 Perioden über dem SMA liegt, ist der Indikator positiv. Wenn der Preis von x/2 + 1 Perioden unter dem SMA liegt, ist der Indikator negativ.

Der trendbereinigte Preisoszillator geht nicht bis zum letzten Preis. Dies liegt daran, dass der DPO den Preis x/2 +1 Perioden relativ zum SMA misst, daher wird der Indikator nur bis vor x/2 + 1 Perioden steigen. Dies ist jedoch in Ordnung, da der Indikator historische Höchst- und Tiefstwerte hervorheben soll.

Der Indikator schwankt und wird auch in die Vergangenheit verschoben und ist daher kein nützliches Echtzeit-Messgerät für die Trendrichtung. Der Indikator wird per Definition nicht zur Bewertung von Trends verwendet. Daher liegt es beim Trader, zu bestimmen, welche Trades er eingehen soll. Während eines allgemeinen Aufwärtstrends bieten die Zyklustiefs wahrscheinlich gute Kaufgelegenheiten und die Spitzen gute Verkaufschancen.

Beispiel für die Verwendung des trendbereinigten Preisoszillators

Im folgenden Beispiel erreicht International Business Machines ( IBM ) ungefähr alle 1,5 bis zwei Monate einen Tiefpunkt. Suchen Sie nach dem Kauf des Signals nach Kaufsignalen, die diesem Zeitrahmen entsprechen. Preisspitzen treten alle ein bis 1,5 Monate auf; Suchen Sie nach Verkaufs-/Leerverkaufssignalen, die mit diesem Zyklus übereinstimmen.

Unterschied zwischen dem Detrended Price Oscillator (DPO) und dem Commodity Channel Index (CCI)

Beide Indikatoren versuchen, Zyklen in Preisbewegungen zu erfassen, obwohl sie dies auf sehr unterschiedliche Weise tun. Der DPO wird in erster Linie verwendet, um die Zeit zu schätzen, die ein Vermögenswert benötigt, um sich von Höchst- zu Höchst- oder Tiefstwerten (oder Höchst- zu Tiefstwerten oder umgekehrt) zu bewegen. Der Commodity Channel Index (CCI) ist normalerweise zwischen +100 und -100 gebunden, aber ein Ausbruch aus diesen Niveaus zeigt an, dass etwas Wichtiges vor sich geht, beispielsweise dass ein neuer wichtiger Trend beginnt. Daher konzentriert sich die CCI mehr darauf, wann ein wichtiger Zyklus beginnen oder enden könnte, und nicht auf die Zeit zwischen den Zyklen.

Einschränkungen bei der Verwendung des Trended Price Oscillators

Der DSB stellt keine eigenen Handelssignale bereit, sondern ist ein zusätzliches Instrument zur Unterstützung des Handelstimings. Es tut dies, indem es untersucht, wann der Preis in der Vergangenheit seinen Höchststand und seinen Tiefpunkt erreichte. Obwohl diese Informationen einen Bezugspunkt oder eine Basislinie für zukünftige Erwartungen darstellen können, gibt es keine Garantie dafür, dass sich die historische Zykluslänge in der Zukunft wiederholen wird. Die Zyklen könnten in Zukunft länger oder kürzer werden.

Der Indikator berücksichtigt auch nicht den Trend. Es liegt am Trader, zu bestimmen, in welche Richtung er tradet. Wenn sich der Preis eines Vermögenswerts im freien Fall befindet, lohnt es sich möglicherweise nicht, selbst bei Zyklentiefs zu kaufen, da der Preis ohnehin bald weiter fallen könnte.

Nicht alle Höhen und Tiefen des DPO bewegen sich auf das gleiche Niveau. Daher ist es auch wichtig, den Preis zu betrachten, um die wichtigen Hochs und Tiefs auf dem Indikator zu markieren. Manchmal kann der Indikator nicht viel fallen oder sich stark nach oben bewegen, aber die Umkehr von diesem Niveau könnte immer noch signifikant für den Preis sein.