Markttiefe (DOM)
Was ist die Markttiefe (DOM)?
Die Markttiefe (DOM) ist ein Maß für Angebot und Nachfrage nach liquiden, handelbaren Vermögenswerten. Er basiert auf der Anzahl offener Kauf- und Verkaufsaufträge für einen bestimmten Vermögenswert, wie beispielsweise einen Aktien- oder Terminkontrakt. Je größer die Menge dieser Orders ist, desto tiefer oder liquider wird der Markt angesehen.
Die Tiefe der Marktdaten wird auch als Auftragsbuch bezeichnet, da sie aus einer Liste ausstehender Aufträge für ein Wertpapier oder eine Währung besteht. Anhand der Daten im Buch wird bestimmt, welche Transaktionen verarbeitet werden können. DOM-Daten sind bei den meisten Online-Brokern kostenlos oder gegen eine geringe Gebühr erhältlich.
DOM verstehen
Durch die Messung von Angebot und Nachfrage in Echtzeit wird die Markttiefe von Händlern verwendet, um die wahrscheinliche Richtung des Preises eines Vermögenswerts zu bewerten. Es wird auch verwendet, um die Anzahl der Aktien des Vermögenswerts zu messen, die gekauft werden können, ohne dass der Preis steigt.
Wenn eine Aktie extrem liquide ist, hat sie eine große Anzahl von Käufern und Verkäufern. Ein Käufer kann ein großes Aktienpaket kaufen, ohne eine wesentliche Kursbewegung zu verursachen.
Wenn eine Aktie jedoch nicht besonders liquide ist, wird sie nicht so konstant gehandelt. Der Kauf eines Aktienpakets kann sich spürbar auf den Kurs der Aktie auswirken.
Die Markttiefe wird normalerweise als elektronische Liste ausstehender Kauf- und Verkaufsaufträge angezeigt, die nach Preisniveau geordnet und in Echtzeit aktualisiert wird, um die aktuelle Aktivität widerzuspiegeln. Eine Matching-Engine kombiniert kompatible Trades für den Abschluss.
Die meisten Online-Broker bieten eine Form der DOM-Anzeige an. Auf diese Weise können Benutzer eine vollständige Liste der ausstehenden Kauf- und Verkaufsaufträge zusammen mit der Größe des Handels sehen, anstatt nur die besten verfügbaren Optionen.
Die zentralen Thesen
- Die Markttiefe (DOM) ist ein Indikator für das aktuelle Interesse an einer Aktie oder einem anderen Vermögenswert.
- Es kann als Signal für die wahrscheinliche Kursrichtung einer Aktie gelesen werden.
- Es wird verwendet, um den optimalen Zeitpunkt für den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu bestimmen.
So verwenden Sie DOM-Daten
Die Tiefe der Marktdaten hilft Händlern zu erkennen, wohin der Preis eines Wertpapiers in naher Zukunft führen könnte, wenn Aufträge ausgeführt, aktualisiert oder storniert werden. Ein Händler kann Markttiefendaten verwenden, um die Geld-Brief-Spanne für eine Aktie zusammen mit ihrem aktuellen Volumen zu verstehen.
Aktien mit einer starken Markttiefe sind in der Regel beliebte Large-Cap-Unternehmen wie Apple ( AAPL ). Sie haben normalerweise starke Volumina und sind ziemlich liquide, sodass Händler große Orders platzieren können, ohne ihre Marktpreise wesentlich zu beeinflussen.
Wertpapiere mit geringer Markttiefe sind in der Regel eher obskure Unternehmen mit geringerer Marktkapitalisierung. Die Kurse ihrer Aktien dürften sich bewegen, wenn ein einzelner Händler einen großen Kauf- oder Verkaufsauftrag erteilt.
Die beliebtesten Aktien haben in der Regel eine größere Markttiefe als die Aktien weniger bekannter Unternehmen.
Die Möglichkeit, die Tiefe der Marktinformationen für ein bestimmtes Wertpapier in Echtzeit anzuzeigen, ermöglicht es Händlern, von der kurzfristigen Preisvolatilität zu profitieren. Wenn ein Unternehmen beispielsweise seinen Börsengang (IPO) startet, können Händler sein DOM in Echtzeit beobachten und auf die Gelegenheit warten, Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, wenn der Preis das richtige Nachfrageniveau erreicht.
Beispiel für DOM
Angenommen, ein Händler verfolgt den DOM von Aktie A. Die Aktien werden derzeit möglicherweise bei 1,00 USD gehandelt. Aber es gibt 250 Angebote zu 1,05 USD, 250 zu 1,08 USD, 125 zu 1,10 USD und 100 zu 1,12 USD. Inzwischen gibt es 50 Angebote zu 0,98 USD, 40 Angebote zu 0,95 USD und jeweils 10 Angebote zu 0,93 USD und 0,92 USD.
Angesichts dieses Trends könnte der Trader feststellen, dass Aktie A höher steigt. Ausgestattet mit diesem Wissen kann der Trader entscheiden, ob dies der richtige Zeitpunkt ist, um einzusteigen und die Aktie zu kaufen oder zu verkaufen.