Deregulierungsausschuss für Einlageninstitute (DIDC)
Was ist der Deregulierungsausschuss für Einlageninstitute (DIDC)?
Der Deregulierungsausschuss für Einlageninstitute (DIDC) war ein sechsköpfiger Ausschuss, der durch das Gesetzüber die Einlagensicherungund die Währungskontrolle von 1980 eingerichtet wurde. Ein Ziel des Gesetzes war die schrittweise Abschaffung der Zinsobergrenzen für Einlagenkonten, auch bekannt als Regulation Q.
Die zentralen Thesen:
- Der Deregulierungsausschuss für Einlageninstitute war ein sechsköpfiger Ausschuss, der 1980 gegründet wurde.
- Der Hauptzweck des Ausschusses war die schrittweise Abschaffung der Zinsobergrenzen für Einlagenkonten bis 1986.
- Der Monetary Control Act von 1980 und der Ausschuss konnten jedoch die Solvenzprobleme, die die S&L-Krise auslösten, letztendlich nicht angehen.
Verständnis des Deregulierungsausschusses für Einlageninstitute (DIDC)
Es gab sechs Mitglieder im DIDC. Die fünf stimmberechtigten Mitglieder waren: der Schatzmeister ;der Vorsitzende des Gouverneursrats des Federal Reserve Systems ;der Vorsitzende der Federal Deposit Insurance Corporation ;der Vorsitzende des Eidgenössischen Heimkreditbank-Vorstands;und der Vorsitzende des National Credit Union Administration Board. Der Rechnungsprüfer der Währung diente als nicht stimmberechtigtes Mitglied.
Zu den weiteren Aufgaben des Ausschusses gehörten neben dem schrittweisen Abbau von Zinsobergrenzen die Entwicklung neuer Finanzprodukte, die es Spar- und Kreditinstituten (S&Ls) ermöglichen, mit Geldfonds zu konkurrieren, und die Abschaffung von Festgeldgrenzen. Sein übergeordneter Zweck war jedoch die Deregulierung der Bankzinsen.
Seit 1933 hatte Regulation Q, die Mindestkapitalanforderungen und Kapitaladäquanzstandards für von den Aufsichtsbehörden regulierte Institute in den Vereinigten Staaten festlegte, die Zinssätze begrenzt, die Banken auf ihre Einlagen zahlen konnten. Diese Beschränkungen wurden 1966 auf S&Ls ausgeweitet. Als die Inflation Ende der 1970er Jahre jedoch stark anstieg, wurde mehr Geld von reguliertenSparbüchern abgezogen alseingezahlt, und S&Ls fanden es immer schwieriger, Gelder zu beschaffen und zu sichern. Gleichzeitig trugen sie eine Vielzahl langfristiger Kredite zu niedrigen Zinsen.
Deregulierungs- und Währungskontrollgesetz über Einlageninstitute von 1980
Präsident Jimmy Carter unterzeichneteam 31. März 1980den Monetary Control Act. Er gab der Federal Reserve mehr Kontrolle über Nicht-Mitgliedsbanken. Das Gesetz ermöglichte die Fusion von Banken, entzog der Federal Reserve die Befugnis, Höchstzinssätze für Einlagenkonten festzulegen, erlaubte das landesweite Angebot von Konten mit Negotiable Order of Withdrawal (NOW) und erhöhte die Einlagensicherung von US-Banken und Kreditgenossenschaften von 40.000 US-Dollar auf 100.000 US-Dollar, ermöglichte es Kreditgenossenschaften und S&Ls, prüfbare Einlagen anzubieten, und ermöglichte es den Instituten, alle von ihnen gewählten Kreditzinssätze zu berechnen.
Das Gesetz war eine Reaktion auf die wirtschaftliche Volatilität und die Finanzinnovationen der 1970er Jahre, die die stark regulierte Spar- und Kreditbranche zunehmend unter Druck setzten. Einige glauben, dass die Tat unbeabsichtigt den Zusammenbruch und die anschließende Rettung des S&L-Finanzsektors verursacht hat. Während S&Ls den Einlegern höhere Zinsen zahlen konnten, führten die Institute große Kreditportfolios mit niedrigen Renditen.
Warum das Währungskontrollgesetz von 1980 gescheitert ist
Als die Zinsen weiter stiegen, wurden die Sparfüchse zunehmend unrentabel und zahlungsunfähig. Der Monetary Control Act von 1980 und das DIDC waren alle Teil der Bemühungen, die Zahlungsfähigkeit der Sparsamkeitsindustrie wiederherzustellen – ein Versuch, der letztendlich scheiterte, da das S&L-Management schlecht gerüstet war, um in dem dadurch geschaffenen deregulierten Umfeld zu agieren.