Depot
Was ist eine Depotbank?
Als Terminverwahrer wird eine Einrichtung bezeichnet, in der etwas zur Aufbewahrung oder Sicherung hinterlegt wird, oder ein Institut, das Geldeinlagen von Kunden entgegennimmt, wie beispielsweise eine Bank oder ein Sparkassenverband. Eine Verwahrstelle kann eine Organisation, Bank oder Institution sein, die Wertpapiere hält und beim Wertpapierhandel hilft. Eine Verwahrstelle bietet Sicherheit und Liquidität auf dem Markt, verwendet zur Verwahrung eingezahltes Geld, um Kredite an andere zu vergeben, investiert in andere Wertpapiere und bietet ein Geldtransfersystem an. Eine Verwahrstelle hat die Kaution auf Verlangen im gleichen Zustand zurückzugeben.
Verwahrstellen verstehen
Wie oben erwähnt, handelt es sich bei Verwahrstellen um Gebäude, Büros und Lagerhäuser, in denen Verbraucher und Unternehmen Geld, Wertpapiere und andere wertvolle Vermögenswerte zur Verwahrung hinterlegen können. Verwahrstellen können Banken, Tresore, Tresore, Finanzinstitute und andere Organisationen sein.
Verwahrstellen dienen mehreren Zwecken für die breite Öffentlichkeit. Erstens eliminieren sie das Risiko, physische Vermögenswerte beim Eigentümer zu halten. Beispielsweise bieten Banken und andere Finanzinstitute Verbrauchern die Möglichkeit, Geld auf Termin- und Sichteinlagenkonten einzuzahlen. Eine Termineinlage ist ein verzinstes Konto und hat einen bestimmten Zeitpunkt der Fälligkeit wie eine Bescheinigung über die Hinterlegung (CD), während ein Sichteinlagenkonto Mittel hält, bis sie wie eine Überprüfung herausgezogen werden müssen oder Sparkonto. Einlagen können auch in Form von Wertpapieren wie Aktien oder Anleihen erfolgen. Bei der Verwahrung dieser Vermögenswerte verwahrt das Institut die Wertpapiere in elektronischer Form, die auch als Buchführungsform bezeichnet wird, oder in entmaterialisierter oder Papierform, beispielsweise in Form eines physischen Zertifikats.
Diese Organisationen tragen auch dazu bei, Liquidität auf dem Markt zu schaffen. Kunden geben ihr Geld an ein Finanzinstitut mit der Überzeugung, dass das Unternehmen es hält, und geben es zurück, wenn der Kunde es zurück haben möchte. Diese Institute nehmen das Geld der Kunden an und zahlen im Laufe der Zeit Zinsen auf ihre Einlagen. Während die Institute das Geld der Kunden halten, verleihen sie es anderen in Form von Hypotheken oder Geschäftskrediten, wodurch mehr Zinsen auf das Geld generiert werden, als die Kunden.
Die zentralen Thesen
- Ein Depot ist eine Einrichtung oder Institution, wie beispielsweise ein Gebäude, ein Büro oder ein Lagerhaus, in dem etwas zur Aufbewahrung oder Sicherung hinterlegt wird.
- Verwahrstellen können Organisationen, Banken oder Institutionen sein, die Wertpapiere halten und den Wertpapierhandel unterstützen.
- Sie bieten Sicherheit und Liquidität, verwenden das eingezahlte Geld, um Kredite an andere zu vergeben, investieren in Wertpapiere und bieten ein Geldtransfersystem an.
Besondere Überlegungen
Die Übertragung des Eigentums an Aktien von einem Anlegerkonto auf ein anderes Konto bei der Ausführung eines Handels ist eine der Hauptfunktionen einer Verwahrstelle. Dies trägt dazu bei, den Papierkram für die Ausführung eines Handels zu reduzieren und den Überweisungsprozess zu beschleunigen. Eine weitere Funktion einer Verwahrstelle ist die Eliminierung von Risiken der Verwahrung der Wertpapiere in physischer Form wie Diebstahl, Verlust, Betrug, Beschädigung oder Lieferverzögerung.
Ein Anleger, der Edelmetalle kaufen möchte, kann diese in physischer Barren oder Papierform erwerben. Gold- oder Silberbarren oder -münzen können bei einem Händler erworben und bei einem Drittverwahrer verwahrt werden. Die Investition in Gold über Futures-Kontrakte ist nicht gleichbedeutend mit dem Besitz von Gold durch den Anleger. Stattdessen ist Gold dem Investor geschuldet.
Ein Händler oder Hedger, der die tatsächliche Lieferung eines Futures-Kontrakts annehmen möchte, muss zunächst eine Long-(Kauf-)Futures-Position aufbauen und warten, bis ein Short-(Verkäufer) eine Lieferankündigung anbietet. Bei Gold-Futures-Kontrakten verpflichtet sich der Verkäufer, das Gold zum Ablaufdatum des Kontrakts an den Käufer zu liefern. Der Verkäufer muss das Metall – in diesem Fall Gold – in einem zugelassenen Depot haben. Dies wird durch das Halten von COMEX zugelassenen elektronischen Depotscheinen dargestellt, die zur Lieferung oder Annahme der Lieferung erforderlich sind.
Arten von Verwahrstellen
Die drei Haupttypen von Einlageninstituten sind Kreditgenossenschaften, Sparkassen und Geschäftsbanken. Die Hauptfinanzierungsquelle dieser Institute sind Einlagen von Kunden. Kundeneinlagen und -konten werden von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) bis zu bestimmten Grenzenversichert.
Die institutionelle Funktion oder Art einer Verwahrstelle bestimmt, welche Agentur oder Agenturen für ihre Aufsicht verantwortlich sind.
Kreditgenossenschaften sind gemeinnützige Unternehmen, die sich stark auf den Kundenservice konzentrieren. Kunden tätigen Einzahlungen auf ein Konto der Kreditgenossenschaft, ähnlich dem Kauf von Anteilen an dieser Kreditgenossenschaft. Die Einnahmen der Kreditgenossenschaft werden in Form von Dividenden an jeden Kunden ausgeschüttet.
Sparkassen sind gewinnorientierte Unternehmen, auch Spar- und Kreditinstitute genannt. Diese Institute konzentrieren sich hauptsächlich auf Hypothekendarlehen für Verbraucher, können aber auch Kreditkarten und gewerbliche Kredite anbieten. Kunden zahlen Geld auf ein Konto ein, auf dem Aktien des Unternehmens gekauft werden. Beispielsweise kann eine Sparkasse 71.000 Hypothekendarlehen, 714 Immobiliendarlehen, 340.000 Kreditkarten und 252.000 Auto- und Privatkredite bewilligen und gleichzeitig Zinsen für alle diese Produkte während eines einzigen Geschäftsjahres verdienen.
Geschäftsbanken sind gewinnorientierte Unternehmen und die größte Art von Verwahrstellen. Diese Banken bieten Verbrauchern und Unternehmen eine Reihe von Dienstleistungen wie Girokonten, Verbraucher- und Gewerbekredite, Kreditkarten und Anlageprodukte an. Diese Institute nehmen Einlagen entgegen und verwenden die Einlagen hauptsächlich, um Hypothekendarlehen, Gewerbekredite und Immobiliendarlehen anzubieten.
Depot vs. Depot
Ein Depot ist nicht dasselbe wie ein Depot, obwohl sie oft verwechselt werden können. Ein Repository ist der Ort, an dem Dinge zur sicheren Aufbewahrung aufbewahrt werden. Aber im Gegensatz zu einem Depot sind die in einem Depot aufbewahrten Gegenstände im Allgemeinen abstrakt, wie zum Beispiel Wissen. Daten können beispielsweise in einem Software-Repository oder an einem zentralen Ort aufbewahrt werden, an dem Dateien gespeichert sind. Investopedia wird auch als Repositorium betrachtet – in diesem Fall handelt es sich um ein Repositorium für Finanzinformationen.
Beispiel einer Verwahrstelle
Euroclear ist ein Clearinghaus, das als Zentralverwahrer für seine Kunden fungiert, von denen viele an europäischen Börsen handeln. Die meisten seiner Kunden umfassen Banken, Broker-Dealer und andere Institutionen, die sich professionell mit der Verwaltung von Wertpapierneuemissionen, Market-Making, dem Handel oder dem Halten einer Vielzahl von Wertpapieren befassen.
Euroclear wickelt nationale und internationale Wertpapiertransaktionen ab, die Anleihen, Aktien, Derivate und Investmentfondsabdecken. Das System akzeptiert inländische Wertpapiere von mehr als 40 Märkten, die ein breites Spektrum an international gehandelten fest- und variabel verzinslichen Schuldtiteln, Wandelanleihen, Optionsscheinen und Aktienabdecken. Dazu gehören inländische Schuldtitel, kurz- und mittelfristige Instrumente, Aktien und aktiengebundene Instrumente sowie internationale Anleihen aus den wichtigsten Märkten Europas, des asiatisch-pazifischen Raums, Afrikas und Amerikas.