De-Minimis-Steuerregel
Die De-Minimis-Steuerregel: Ein Überblick
Die De-minimis-Steuerregel legt den Schwellenwert fest, ab dem eine Diskontanleihe als Kapitalgewinn und nicht als gewöhnliches Einkommen besteuert werden sollte. Die Regel besagt, dass ein Abschlag, der zwischen dem Erwerbszeitpunkt und seiner Fälligkeit weniger als einen Viertelpunkt pro Jahr beträgt, zu gering ist, um steuerlich als Marktabschlag angesehen zu werden. Stattdessen ist die Erhöhung vom Kaufpreis auf den Nennwert als Veräußerungsgewinn zu behandeln, wenn er länger als ein Jahr gehalten wird.
De minimis ist lateinisch für „über minimale Dinge“.
De-Minimis-Steuerregel erklärt
Nach der De-minimis-Regelung unterliegt eine Kommunalanleihe beim Kauf zu einem minimalen Abschlag der Kapitalertragsteuer und nicht dem (in der Regel höheren) ordentlichen Einkommensteuersatz.
Die zentralen Thesen
- Die De-minimis-Steuerregel definiert, wann eine Rückzahlung einer Kommunalanleihe ein Kapitalgewinn und kein gewöhnliches Einkommen ist.
- Der Cutoff für die Behandlung als Veräußerungsgewinn beträgt einen Viertelpunkt pro volles Jahr zwischen Erwerb und Fälligkeit.
- Die De-minimis-Steuerregel ist grundsätzlich nur in einem Umfeld steigender Zinsen relevant.
Nach Angaben des Internal Revenue Service (IRS) ist ein minimaler Abschlag – definiert als ein Betrag von weniger als einem Viertelprozent des Nennwerts multipliziert mit der Anzahl der vollständigen Jahre zwischen dem Kaufdatum der Anleihe und ihrem Fälligkeitsdatum – ebenfalls klein, um für Einkommensteuerzwecke als Marktabschlag zu gelten.
Wie man De-Minimis berechnet
Um zu bestimmen, ob eine Kommunalanleihe der Kapitalertragsteuer oder der ordentlichen Einkommensteuer nach der De-minimis-Regel unterliegt, multiplizieren Sie den Nennwert mit 0,25 % und multiplizieren Sie das Ergebnis mit der Anzahl der vollen Jahre zwischen dem Kaufdatum der diskontierten Anleihe und dem Fälligkeitstag. Ziehen Sie den abgeleiteten Geringfügigkeitsbetrag vom Nennwert der Anleihe ab.
Ist dieser Betrag höher als der Kaufpreis der Discount-Anleihe, unterliegt die erworbene Anleihe dem ordentlichen Einkommensteuersatz. Liegt der Kaufpreis über der Geringfügigkeitsschwelle, wird Kapitalertragsteuer fällig.
„De minimis“ bedeutet „über minimale Dinge“. Ein unwesentlicher Abschlag wird nicht als Veräußerungsgewinn behandelt.
Mit anderen Worten, wenn der Marktabschlag geringer als der Geringfügigkeitsbetrag ist, wird der Abschlag auf die Anleihe im Allgemeinen als Kapitalgewinn bei deren Verkauf oder Rückzahlung und nicht als gewöhnlicher Ertrag behandelt.
Beispiel für die De-Minimis-Regel
Angenommen, Sie betrachten eine 10-jährige Kommunalanleihe mit einem Nennwert von 100 und fünf Jahren Restlaufzeit. Der De-minimis-Rabatt beträgt 100 Nennwert x 0,0025 x 5 Jahre = 1,25.
Anschließend ziehen Sie die 1,25 vom Nennwert ab, um den De-minimis-Cut-off-Betrag zu erhalten, der in diesem Beispiel 98,75 = 100 – 1,25 beträgt. Dies ist der niedrigste Preis, zu dem die Anleihe für den IRS gekauft werden kann, um den Abschlag als Kapitalgewinn zu behandeln.
In diesem Beispiel: Wenn der Preis der von Ihnen gekauften Discount-Anleihe unter 98,75 pro 100 Nennwert liegt, unterliegen Sie gemäß der De-minimis-Steuerregel der ordentlichen Einkommensteuer.
Wenn Sie diese Anleihe also für 95 US-Dollar gekauft haben, fällt bei der Rückzahlung der Anleihe zum Nennwert die normale Einkommenssteuer an, da 95 US-Dollar weniger als 98,75 US-Dollar sind.
Eine andere Betrachtungsweise ist, dass der Marktabschlag von 100 – 95 = 5 höher ist als der Geringfügigkeitsbetrag von 1,25. Daher ist der Gewinn aus dem Verkauf der Anleihe ein Einkommen, kein Kapitalgewinn.
Ein grundlegendes Pricing-Prinzip für Anleihen ist, dass bei steigenden Zinsen die Anleihekurse fallen und umgekehrt. Die De-minimis-Steuerregel gilt typischerweise in einem Umfeld steigender Zinsen. Während dieser Zeiträume fällt der Kurs von Anleihen und sie werden mit Abschlägen oder hohen Abschlägen auf den Nennwert angeboten.