Forex-Karrieren: 5 Berufsbezeichnungen

Angehende Fachleute für persönliche Finanzen und Portfoliomanagement haben eine Reihe von Bezeichnungen, die ihr Fachwissen in ihren jeweiligen Bereichen verbessern können. Devisenhändler hingegen haben nicht immer einen ähnlichen Zugang zu den gleichen Arten von umfassenden Programmen zur Verbesserung der Fähigkeiten, wie zum Beispiel die Bezeichnungen Certified Financial Planner und Chartered Market Analyst.

Nichtsdestotrotz gibt es mehrere Weiterbildungsalternativen, die Forex-Händler nutzen können, um ihre Effizienz in diesem Bereich zu verbessern.

Chartered Financial Analyst (CFA)

Obwohl sich das CFA Programm in erster Linie auf die Aktienbewertung und das Portfoliomanagement konzentriert, hängen einige der wichtigsten Lernziele von praktischen Kenntnissen von Forex-bezogenen Konzepten ab.

CFA-Kandidaten müssen beispielsweise lernen, wie man die Abschlüsse eines Unternehmenskonsolidiert, dasErträge auf ausländischen Märkten erwirtschaftet, wie Währungsbewegungen das Aktienrisiko beeinflussen, Wechselkurse prognostizieren und die Grundlagen des Devisenmarktes kennen.1 Aufgrund der Schwierigkeit und der vielfältigen Ziele des CFA-Programms haben Charterinhaber ihre Fähigkeit bewiesen, komplexes Finanzmaterial zu erlernen und über ein solides Verständnis der gesamten Branche zu verfügen.

Das Management des Devisenengagements ist ein integraler Bestandteil des Portfoliomanagementprozesses. Während einige Manager einen passiven Ansatz zur Optimierung des Wechselkursrisikos verfolgen, beschäftigen große Institute häufig aktiv einen qualifizierten Manager, um das mit dem Halten internationaler Anlagen verbundene Währungsrisiko abzusichern.

Da die internationale Diversifizierung ein zunehmender Bestandteil des Portfoliomanagementprozesses wird, befasst sich das CFA-Programm mit vielen der wichtigsten Themen, mit denen Anleger vertraut sein müssen.

Finanzrisikomanager (FRM)

Darüber hinaus deckt das FRM-Programm ein vielfältiges Spektrum quantitativer Themen ab, wie Bewertung und Risikomodellierung, Risikomanagement, Kreditrisikomessung und Marktrisikomessung.

Diejenigen, die die Bezeichnung Financial Risk Manager erwerben, werden einer Vielzahl von Karrieremöglichkeiten ausgesetzt, wie zum Beispiel dem Investment Risk Management und der Risikoanalyse. Bank, Regierungs- und Hedgefondsgeschäfte sind stark vom Devisenmarkt betroffen und erfordern daher Experten für das Risikomanagement.

Fast jede große multinationale Organisation unternimmt Anstrengungen, um die Auswirkungen nachteiliger Wechselkursschwankungen abzumildern. Wal-Mart zum Beispiel könnte seine Waren in Yuan von China kaufen und diese Waren an mexikanische Käufer verkaufen, die Pesos erhalten.

Wenn der Yuan aufwertet, während der Peso gegenüber dem US-Dollar abwertet, würde Wal-Mart beim Kauf und anschließenden Verkauf einen doppelten Währungsverlust erleiden. Erstens müssten mehr Dollar ausgegeben werden, um die chinesischen Waren zu kaufen, und weniger würden von mexikanischen Käufern eingenommen. Da eine solche Schwankung die Wertentwicklung des Unternehmens erheblich beeinträchtigen würde, muss die Risikoposition angemessen abgesichert werden.

Chartered Market Technician (CMT)

In der Lage zu sein, Fibonacci Muster, Bollinger Bands®, Pivot-Punkte, Candlestick Formationen, Elliott-Wellen und andere Chartmuster zu verstehen, ist ein gemeinsames Merkmal erfolgreicher Forex-Händler.

Spekulanten, die in der Regel solche technischen Analysestrategien implementieren, machen den größten Teil des täglichen Devisenhandelsvolumens aus. Das Chartered Market Technician-Programm zielt darauf ab, die technischen Analysefähigkeiten derjenigen zu verbessern, die die Bezeichnung besitzen.Ähnlich wie bei den CFA- und FRM-Programmen legen die CMT-Prüfungen großen Wert darauf, die praktische Anwendung von Chartmustern zu verstehen.

Die technische Analyse kann entweder für persönliche Portfoliozwecke oder zur Ergänzung der fundamentalen Strategien von Instituten verwendet werden. Charts können Analysten oft helfen, die einzigartigen Verhaltenskomponenten von Währungspaaren zu verstehen, die verwendet werden können, um zukünftige Devisenbewegungen vorherzusagen und vorherzusagen. Nach dem Erlernen der Integration von Chartmustern in verschiedene wirtschaftliche Signale erhalten Charterinhaber einen starken Wettbewerbsvorteil bei der Implementierung komplexer Handelsstrategien.

Doktor der Philosophie (Ph. D.)

Ein Ph. D. in fast jeder quantitativen Disziplin, wie Mathematik, Statistik, Finanzen oder Wirtschaft, kann sich für Devisenhändler als äußerst nützlich erweisen. Viele Forex-Risikomanagementmodelle verlassen sich stark auf eine übermäßige Anzahl von Berechnungen und Sensitivitätseingaben.

Eine Monte-Carlo-Simulation zum Beispiel erfordert oft Tausende von möglichen Variablenmanipulationen, um die Performance einer Position am effektivsten zu modellieren. Selbst grundlegendere Analysewerkzeuge wie Value-at-Risk Modelle vollständig zu verstehen, erfordert eine solide mathematische Grundlage.

Diejenigen, die einen Ph. D. in Wirtschaftswissenschaften sind oft mit Ökonometrie und Konjunkturprognosen vertraut. Diese Fähigkeiten sind aufgrund der engen Korrelation zwischen Wirtschaftspolitik und Wechselkursen auf die Verbesserung der eigenen Fähigkeiten auf dem Devisenmarkt übertragbar. Prognostiziert beispielsweise ein Ökonom, dass die Inflation in Europa aufgrund einer strikten Geldpolitik wahrscheinlich sinken wird, lässt sich die entsprechende Position leicht ermitteln.

Serie 34

Das Bestehen der Serie 34 Retail Off-Exchange Forex-Prüfung ist bei weitem nicht so schwierig wie der Erwerb einer der drei oben genannten Bezeichnungen oder der Abschluss eines Ph. D.

Serie 34 umfasst 40 Multiple-Choice-Fragen, die Themen wie Forex-Handelsberechnungen, regulatorische Forex-Anforderungen und grundlegende Forex-Indikatoren abdecken. Obwohl diese Prüfung nur die Grundlagen des Devisenmarktes abdeckt, ist sie eine Voraussetzung für diejenigen, die mit Privatkunden arbeiten.

Die Commodities Futures Trading Commission (CFTC) verlangt, dass Personen, die Forex-Produkte an Privatkunden verkaufen, die Prüfung der Serie 34 bestehen müssen. Dazu gehören „Personen, die Aufträge erbitten, diskretionäre Handelsbefugnisse ausüben und Pools in Bezug auf außerbörsliche Retail-Forex betreiben“.

Die Quintessenz

Der Forex-Markt bietet viele verschiedene Karrieremöglichkeiten, die oft die erforderlichen zusätzlichen Qualifikationen diktieren, um in das Feld einzusteigen. Broker werden in der Regel nach der Serie 34 suchen, Hedgefonds Quants haben wahrscheinlich einen Doktortitel, Risikomanager neigen dazu, die FRM-Bezeichnung zu verfolgen, institutionelle Anleger werden wahrscheinlich von der CFA-Bezeichnung profitieren und Händler wählen häufig den CMT-Pfad. Ambitionierte Finanzleute können sogar zahlreiche Bezeichnungen und Programme kombinieren, um ihren Bedürfnissen am besten gerecht zu werden.