Aufschubfrist

Was ist ein Aufschubzeitraum?

Die Stundungsfrist ist eine Zeit, in der ein Kreditnehmer keine Zinsen zahlen oder den Kapitalbetrag für einen Kredit zurückzahlen muss. Die Aufschubfrist bezieht sich auch auf den Zeitraum nach der Ausgabe eines kündbaren Wertpapiers, während dessen der Emittent das Wertpapier nicht kündigen kann.

Die Dauer einer Stundungsfrist kann variieren und wird in der Regel durch einen Vertrag zwischen den beiden Parteien im Voraus festgelegt. Eine Stundung des Studiendarlehens zum Beispiel beträgt in der Regel bis zu drei Jahre, während viele Kommunalschuldverschreibungen eine Stundungsfrist von 10 Jahren haben.

Aufschubzeiten verstehen

Die Stundungsfrist gilt für Studiendarlehen, Hypotheken, kündbare Wertpapiere, einige Arten von Optionen und Leistungsansprüche in der Versicherungsbranche. Kreditnehmer sollten darauf achten, eine Stundungsfrist nicht mit einer Nachfrist zu verwechseln. Eine Nachfrist ist ein Zeitraum nach einem Fälligkeitsdatum, in dem ein Kreditnehmer eine Zahlung leisten kann, ohne dass eine Strafe anfällt.

Nachfrist sind in der Regel kurze Zeiträume, z. B. 15 Tage, in denen ein Kreditnehmer eine Zahlung über das Fälligkeitsdatum hinaus leisten kann, ohne das Risiko verspäteter Gebühren oder der Kündigung des Kredits oder Vertrags. Aufschubfristen sind in der Regel längere Zeitrahmen, wie z. B. Jahre. In den meisten Fällen erfolgen Stundungen nicht automatisch und Kreditnehmer müssen bei ihrem Kreditgeber einen Antrag stellen und eine Genehmigung für eine Stundung erhalten.

Aufschubzeitraum für Studentendarlehen

Die Stundungsfrist ist bei Studiendarlehen üblich, die Kreditnehmer aufnehmen, um ihre Ausbildungskosten zu bezahlen. Der Kreditgeber eines Studentendarlehens kann die Stundung gewähren, während der Student noch in der Schule ist oder kurz nach dem Abschluss, wenn der Student nur wenige Mittel zur Rückzahlung des Darlehens hat. Der Darlehensgeber kann auch in anderen Zeiten finanzieller Notlage nach eigenem Ermessen einen Aufschub gewähren, um den Darlehensnehmer vorübergehend von der Schuldentilgung zu befreien und als Alternative zum Zahlungsverzug.

Während der Aufschubfrist eines Darlehens können Zinsen anfallen oder auch nicht. Kreditnehmer sollten ihre Kreditkonditionen überprüfen, um festzustellen, ob eine Kreditstundung bedeutet, dass sie mehr Zinsen schulden, als wenn sie die Zahlung nicht aufschieben würden. Bei den meisten subventionierten aufgeschobenen Studiendarlehen fallen keine Zinsen an. Für ungeförderte aufgeschobene Studiendarlehen fallen jedoch Zinsen an. Darüber hinaus wird der Kreditgeber die Zinsen kapitalisieren, was bedeutet, dass die Zinsen am Ende der Stundungsfrist dem fälligen Betrag hinzugefügt werden.

Aufschubfrist für Hypotheken

Normalerweise beinhaltet eine neu gegründete Hypothek eine Stundung der ersten Zahlung. Beispielsweise muss ein Kreditnehmer, der im März eine neue Hypothek unterschreibt, möglicherweise erst im Mai mit der Zahlung beginnen.

Die Stundung einer Hypothek unterscheidet sich von einer Stundung. Forbearance ist eine Vereinbarung, die zwischen dem Kreditnehmer und dem Kreditgeber ausgehandelt wird, um die Hypothekenzahlungen vorübergehend aufzuschieben, anstatt eine Immobilie in die Zwangsversteigerung zu bringen. Kreditgeber gewähren eher Kreditnehmern, die eine gute Zahlungshistorie haben, Nachsicht.

Aufschubfrist für kündbare Wertpapiere

Verschiedene Arten von Wertpapieren können eine eingebettete Call-Option haben, die es dem Emittenten ermöglicht, sie vor dem Fälligkeitsdatum zu einem festgelegten Preis zurückzukaufen. Diese Wertpapiere werden als kündbare Wertpapiere bezeichnet.

Ein Emittent wird in der Regel Anleihen „callen“, wenn die vorherrschenden Zinssätze in der Wirtschaft fallen, was dem Emittenten die Möglichkeit bietet, seine Schulden zu einem niedrigeren Zinssatz zu refinanzieren. Da eine vorzeitige Rückzahlung jedoch für Anleihegläubiger ungünstig ist, die nach der Tilgung einer Anleihe keine Zinserträge mehr erhalten, sieht der Treuhandvertrag einen Kündigungsschutz oder eine Stundungsfrist vor.

Der Aufschubzeitraum ist der Zeitraum, in dem ein Emittent die Schuldverschreibungen nicht zurückzahlen kann. Der Emittent kann das Wertpapier während der Aufschubfrist, die von Underwriter und Emittent zum Zeitpunkt der Emission einheitlich vorgegeben wird, nicht zurückfordern.

Aufschubfrist für Optionen

Europäische Optionen haben eine Aufschubfrist für die Laufzeit der Option. Das bedeutet, dass sie nur am Verfallsdatum ausgeübt werden können.

Eine andere Art von Option, die als Aufschuboption bezeichnet wird, weist alle Merkmale einer amerikanischen Vanilla-Option auf. Die Option kann jederzeit vor Ablauf ausgeübt werden. Die Zahlung wird jedoch bis zum ursprünglichen Verfallsdatum der Option aufgeschoben.

Aufschubfrist in der Versicherung

Die Leistungen werden an den Versicherten gezahlt, wenn er erwerbsunfähig wird und für einen bestimmten Zeitraum arbeitsunfähig ist. Der Aufschub ist der Zeitraum von der Arbeitsunfähigkeit bis zum Beginn der Leistungszahlung. Dies ist der Zeitraum, in dem ein Arbeitnehmer aufgrund von Krankheit oder Verletzung arbeitslos sein muss, bevor eine Leistung kumuliert wird und eine Anspruchszahlung geleistet wird.

Beispiel für einen Aufschubzeitraum

Eine Anleihe mit einer Laufzeit von 15 Jahren kann eine Stundungsfrist von sechs Jahren haben. Damit werden den Anlegern regelmäßige Zinszahlungen für mindestens sechs Jahre garantiert. Nach sechs Jahren kann der Emittent die Anleihen je nach Zinssatz an den Märkten zurückkaufen. Die meisten Kommunalanleihen sind kündbar und haben eine Stundungsfrist von 10 Jahren.