Deep Discount Broker

Was ist ein Deep Discount Broker?

Ein Deep-Discount-Broker ist ein Agent, der Handelsgeschäfte zwischen Wertpapierkäufern und -verkäufern zu noch niedrigeren Provisionssätzen als denen eines regulären Discount-Brokers vermittelt. Wie zu erwarten ist, bieten Deep-Discount-Broker ihren Kunden auch weniger Dienstleistungen an als Standard-Broker; Solche Broker bieten in der Regel wenig mehr als die Erfüllung von Aktien- und Optionsgeschäften und berechnen für jeden eine Pauschalgebühr.

Verstehen eines Deep Discount Brokers

Full-Service-Broker sind lizenzierte Finanzmakler-Händler, die ihren Kunden eine Vielzahl von Dienstleistungen anbieten – einschließlich Recherche und Beratung, Altersvorsorge, Steuertipps und vieles mehr. Alle Broker werden Trades für ihre Kunden ausführen, aber ein Full-Service-Broker recherchiert auch verschiedene Investitionen und gibt Ratschläge.

Der ideale Kunde für einen Full-Service-Broker ist eine Person mit einem großen Anlageportfolio, der jedoch die Zeit oder der Wunsch fehlt, ihre eigenen Anlagen zu verwalten. Als Gegenleistung für diese Dienstleistungen berechnen Full-Service-Broker in der Regel hohe Gebühren, wenn ein Kunde Aktien kauft oder verkauft. Beispielsweise kann ein Kunde bei einem Full-Service-Broker 150 oder sogar 200 US-Dollar pro Trade zahlen, während derselbe Trade bei einem Deep-Discount-Broker online zwischen 5 und 10 US-Dollar kosten würde. Full-Service-Broker berechnen auch jährliche Servicegebühren oder Wartungsgebühren auf den Konten ihrer Kunden.

Deep Discount Brokerage 101

Mit dem Aufkommen des Online-Handels haben Deep-Discount-Broker an Popularität gewonnen. Deep-Discount-Broker können neben dem Aktienhandel auch andere Dienstleistungen anbieten, wie die Möglichkeit, Schecks auf dem Konto auszustellen, Geschäfte per Telefon auszuführen oder die Verfügbarkeit von Research-Informationen über Aktien, Anleihen und Investmentfonds. Wenn es um die Handelsausführung geht, nutzen Discount-Broker heutzutage oft die gleichen Drittanbieterdienste wie Markendienste. Zum Beispiel verwendet TD Ameritrade Ausführungsdienste von Drittanbietern wie Knight, Citadel und Citigroup – dieselben Drittanbieterdienste werden von TradeKing (gekauft von Ally Invest) verwendet, jedoch für etwa die Hälfte des Preises.

Die meisten Broker bieten einen Pauschalpreis für den Aktienhandel an. Einige Broker, insbesondere Broker mit aktivem Handelsfokus, bieten jedoch den Handel pro Aktie an. Beide haben ihre Vor- und Nachteile; sie hängt von der durchschnittlichen Handelsauftragsgröße eines Anlegers ab. Zum Beispiel würde die Platzierung von durchschnittlich 2.000 Aktienaufträgen einen Broker pro Aktie im Vergleich zu einem Pauschalmakler teuer machen. Die überwiegende Mehrheit der Anleger, über 99%, handelt mit einem Pauschalmakler. Brokerages können auch ein Mindestguthaben von 500 bis 2.000 US-Dollar verlangen. Die Makler können jedoch auf die Mindestanforderung für Anleger verzichten, die eine IRA eröffnen.

In den letzten Jahren war der provisionsfreie Handel der letzte Schrei. Der Grund, warum sich ein Deep-Discount-Broker dies leisten kann, ist, dass er den Orderflow an HFT-Firmen und Hedgefonds verkauft. Die neuesten Firmen, die einen provisionsfreien Handel mit Aktien, ETFs und Optionen anbieten, sind: Fidelity, Etrade und Schwab.

Beispiel für einen Deep Discount Broker Trade

Charles möchte beispielsweise ein Maklerkonto eröffnen und entscheidet sich zwischen einem Full-Service-Broker und einem Deep-Discount-Broker. Er hat erfahren, dass der Full-Service-Broker Steuerberatung und -planung sowie Beratung anbietet. Der Deep-Discount-Broker bietet nur die Ausführung von Aufträgen zum niedrigen Preis von 1 USD pro Trade im Vergleich zu 35 USD pro Trade beim Full-Service-Broker. Da er sich nur für die Ausführung und keine anderen Dienstleistungen interessiert, beschließt er, sein Geschäft mit dem Deep Discount Broker zu machen.