Dezentrale Dark-Pool-Handelsplattformen
Was sind dezentrale Dark-Pool-Handelsplattformen?
Dezentrale Dark-Pool-Handelsplattformen sind Handelsplätze für den anonymen Handel mit Kryptowährungen. Börsen wieKraken hatten Dark Pools für den Handel mit Kryptowährungen angeboten.1 Das in Singapur ansässige Republic Protocol hat 2018 die erste dezentrale Plattform für den Dark-Pool-Handel gestartet.
Wie dezentrale Dark-Pool-Handelsplattformen funktionieren
Der Vorteil des Dark-Pool-Handels innerhalb der Kryptowährungsmärkte besteht darin, dass Transaktionen anonym und dezentralisiert sind. Dies bedeutet, dass der Austausch direkt zwischen zwei Parteien erfolgt, anonym ist und nicht durch Dritte ermöglicht wird. Es wird nicht nur die Identität der Händler, die die Transaktion durchführen, nicht bekannt gegeben, sondern auch kritische Informationen in Bezug auf den Handel – wie Preis und Volumen an bestimmten Positionen – werden nicht preisgegeben.
Bei Geschäften mit mehreren Kryptowährungen werden atomare Cross-Chain-Swaps zwischen Währungspaaren durchgeführt, die von der Plattform unterstützt werden.
Die zentralen Thesen
- Dezentrale Dark-Pool-Handelsplattformen sind anonymisierte Handelsplätze für große Geschäfte mit Kryptowährungen.
- Dezentrale Dark Pools werden verwendet, um große Trades davor zu schützen, Kursschwankungen in den Mainstream-Märkten zu verursachen.
- Dezentrale Dark Pools zerlegen eine Kryptowährungsordnung in mehrere Fragmente und gleichen sie mithilfe von Zero-Knowledge-Beweisen wieder ab.
Dark-Pool Trades hatten nur begrenzte Auswirkungen auf die Aktienmärkte, da die Anzahl solcher Trades begrenzt ist. Das Kryptowährungs-Ökosystem entwickelt sich noch weiter und der Mangel an großen institutionellen Anlegern und Liquidität in diesem Bereich bedeutet, dass dezentrale Dark-Pool-Trades einen ziemlich begrenzten Einfluss auf die Preise und den Handel auf den Mainstream-Kryptomärkten haben.
Wie funktionieren dezentrale Dark-Pool-Trades?
Nachdem eine Bestellung bei der Plattform eingegangen ist, wird sie in Fragmente zerlegt. Der nachfolgende Prozess ähnelt dem Bitcoin Mining-Prozess. Knoten führen Mehrparteienberechnungen durch und konkurrieren miteinander, um die meisten Aufträge zu erfüllen. Sie werden mit einem Teil der Gesamtgebühr für jedes Spiel belohnt. Ein Zero-Knowledge-Beweis wird verwendet, um die Integrität der Transaktion zu überprüfen. Übereinstimmende Auftragsfragmente werden im System aufgezeichnet und eine Benachrichtigung bezüglich der Übereinstimmung an andere Knoten gesendet. Nicht übereinstimmende Fragmente werden beim Abgleichen des nächsten Auftragssatzes wiederverwendet.