8 Mythen über die technische Analyse entlarven
Einige Trader und Investoren verurteilen die technische Analyse (TA) als oberflächliche Untersuchung von Charts und Mustern ohne konkrete, schlüssige oder gewinnbringende Ergebnisse. Andere glauben, dass es eine Art Heiliger Gral ist, der, wenn er einmal gemeistert ist, beträchtliche Gewinne freisetzen wird. Diese gegensätzlichen Standpunkte haben zu Missverständnissen über die technische Analyse und ihre Verwendung geführt.
Einige Missverständnisse über technische Analysen beruhen auf Aus- und Weiterbildung. Zum Beispiel kann ein Händler, der darin geschult ist, nur Fundamentaldaten zu verwenden, der technischen Analyse überhaupt nicht vertrauen. Aber das bedeutet nicht, dass jemand, der in der technischen Analyse geschult ist, sie nicht gewinnbringend einsetzen kann. Andere Mythen basieren auf Erfahrung. Beispielsweise führt die falsche Verwendung von technischen Indikatoren oft zu Verlusten. Das bedeutet nicht, dass die Methode unbedingt schlecht ist – möglicherweise braucht die Person nur mehr Übung und Training. Andere Mythen werden vom Marketing verbreitet und versprechen über Nacht Reichtümer, wenn ein einfacher Indikator gekauft und verwendet wird. So einfach geht es selten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Grundlagen der Technischen Analyse.)
Die zentralen Thesen
- Die technische Analyse versucht, die Marktpsychologie und -stimmung zu erfassen, indem sie Preistrends und Chartmuster auf mögliche Handelsmöglichkeiten analysiert.
- Im Gegensatz zur Fundamentalanalyse interessieren sich technische Analysten nicht unbedingt für die Unternehmen, die hinter den von ihnen gehandelten Aktien stehen, oder deren Rentabilität.
- Einige glauben, dass die technische Analyse der beste Weg ist, um zu handeln, während andere behaupten, dass sie fehlgeleitet ist und keine theoretische Grundlage hat. Hier entlarven wir einige Mythen auf beiden Seiten der Debatte.
Mythen der technischen Analyse entlarvt
Hier sind acht gängige Mythen der technischen Analyse. Lesen Sie gegensätzliche Standpunkte darüber, warum diese Mythen einfach nicht wahr sind.
1. Die technische Analyse ist nur für den kurzfristigen Handel oder den Tageshandel gedacht.
Es ist ein weit verbreiteter Mythos, dass die technische Analyse nur für den kurzfristigen und computergesteuerten Handel wie Daytrading und Hochfrequenzhandel geeignet ist. Technische Analyse existierte und wurde praktiziert, bevor Computer üblich waren, und einige der Pioniere der technischen Analyse waren langfristige Investoren und Händler, keine Daytrader.1 Die technische Analyse wird von Händlern in allen Zeitrahmen verwendet, von 1-Minuten-Charts bis hin zu Wochen- und Monats-Charts.
2. Nur einzelne Händler verwenden die technische Analyse.
Während Einzelpersonen die technische Analyse verwenden, nutzen Hedgefonds und Investmentbanken auch die technische Analyse in großem Umfang. Investmentbanken haben dedizierte Handelsteams, die technische Analysen verwenden. Hochfrequenz – Handel, die eine erhebliche Menge des Handels umfasst Volumen an den Börsen, ist stark abhängig von technischen Konzepten.
3. Die technische Analyse hat eine geringe Erfolgsquote.
Ein Blick auf die Liste erfolgreicher Markthändler, die über jahrzehntelange Handelserfahrung verfügen, entlarvt diesen Mythos. Erfolgreiche Händlerinterviews haben eine beträchtliche Anzahl von Händlern angeführt, die ihren Erfolg technischen Analysen und Mustern verdanken. Zum Beispiel zitiert „Market Wizards: Interviews With Top Traders“ von Jack D. Schwager viele Trader, die ausschließlich von der technischen Analyse profitieren. (Siehe auch: Die Pioniere der technischen Analyse.)
4. Die technische Analyse ist schnell und einfach.
Das Internet ist voll von Kursen zur technischen Analyse, die Trading-Erfolg versprechen. Obwohl viele Menschen in die Handelswelt einsteigen, indem sie ihren ersten Handel auf der Grundlage einfacher technischer Indikatoren platzieren, erfordert ein anhaltender Erfolg im Handel gründliches Lernen, Übung, gutes Geldmanagement und Disziplin. Es erfordert Zeit, Wissen und Aufmerksamkeit. Die technische Analyse ist nur ein Werkzeug, nur ein Puzzleteil.
5. Vorgefertigte Software für die technische Analyse kann Händlern helfen, leichtes Geld zu verdienen.
Dies ist leider nicht wahr. Es gibt viele Online-Anzeigen für billige und kostspielige Software, die behauptet, alle Ihre Analysen für Sie durchzuführen. Darüber hinaus verwechseln weniger erfahrene Trader manchmal technische Analysetools in der von Brokern bereitgestellten Handelssoftware mit Handelsmodellen, die Gewinn garantieren. Obwohl technische Analysesoftware Einblicke in Trends und Muster bietet, garantiert sie nicht unbedingt Gewinne. Es liegt am Trader, Trends und Daten richtig zu interpretieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die beste Handelssoftware für technische Analysen. )
6. Technische Indikatoren können auf alle Märkte angewendet werden.
Dies mag in vielen Fällen zutreffen, ist jedoch nicht in allen Fällen der Fall. Spezifische Anlageklassen spezielle Anforderungen. Aktien, Futures, Optionen, Rohstoffe und Anleihen haben alle Unterschiede. Es kann zeitabhängige Muster geben, wie hohe Volatilität bei Futures und Optionen, die sich dem Verfall nähern, oder saisonale Muster bei Rohstoffen. Machen Sie nicht den Fehler, technische Indikatoren für eine Anlageklasse auf eine andere anzuwenden.
7. Die technische Analyse kann sehr genaue Preisvorhersagen liefern.
Viele Neulinge erwarten, dass Empfehlungen von technischen Analysten oder Softwaremuster zu 100 Prozent genau sind. Zum Beispiel können unerfahrene Trader eine Vorhersage erwarten, die so konkret ist wie „Aktien ABC wird in zwei Monaten 62 US-Dollar erreichen“. Erfahrene technische Analysten vermeiden es jedoch in der Regel, Preise so konkret zu zitieren. Vielmehr neigen sie dazu, eine Spanne zu nennen, wie etwa „Aktie A könnte sich in den nächsten zwei bis drei Monaten in der Spanne von 59 bis 64 $ bewegen“. Trader, die ihr Geld auf technische Empfehlungen setzen, sollten sich bewusst sein, dass die technische Analyse eine Vorhersagespanne und keine genaue Zahl liefert. Bei der technischen Analyse geht es auch um Wahrscheinlichkeiten und Wahrscheinlichkeiten, nicht um Garantien. Wenn etwas öfter funktioniert als nicht, kann es dennoch sehr effektiv sein, um Gewinne zu erzielen, auch wenn es nicht immer funktioniert.
8. Die Gewinnrate bei der technischen Analyse sollte höher sein.
Es ist ein weit verbreiteter Mythos, dass ein hoher Prozentsatz an erfolgreichen Trades für die Rentabilität erforderlich ist. Dies ist jedoch nicht immer der Fall. Angenommen, Peter macht vier Gewinn-Trades aus fünf, während Molly einen Gewinn-Trade aus fünf macht. Wer ist erfolgreicher? Die meisten Leute würden Peter sagen, aber wir wissen es nicht, bis wir mehr Informationen bekommen. Die richtige Handelsstrukturierung ermöglicht auch bei wenigen Gewinnern Rentabilität. Rentabilität ist eine Kombination aus Gewinnrate und Risiko/Ertrag. Wenn Peter mit seinen Gewinnern $20 macht, aber $80 durch diesen Verlust verliert, erhält er $0. Wenn Molly $50 mit ihrem Gewinn macht und $10 durch ihre Verluste verliert, geht sie mit $10 davon. Sie ist besser dran, auch mit weniger Siegen.
Die Quintessenz
Die technische Analyse bietet einen großen Korb an Tools und Konzepten für den Handel. Es gibt erfolgreiche Trader, die es nicht verwenden, und es gibt erfolgreiche Trader, die es tun. Letztendlich liegt es an jedem Trader, die technische Analyse zu untersuchen und festzustellen, ob sie für ihn richtig ist. Es garantiert keine sofortigen Gewinne oder 100-prozentige Genauigkeit, aber für diejenigen, die die Konzepte sorgfältig praktizieren, bietet es eine realistische Möglichkeit des Handelserfolgs. (Weitere Informationen finden Sie unter: Technische Analysestrategien für Anfänger.)