8 Mythen über technische Analyse entlarven

Einige Händler und Investoren verurteilen die  technische Analyse (TA) als oberflächliche Untersuchung von Diagrammen und Mustern ohne konkrete, schlüssige oder profitable Ergebnisse. Andere glauben, dass es eine Art Heiliger Gral ist, der, wenn er einmal gemeistert ist, beträchtliche Gewinne freisetzt. Diese gegensätzlichen Standpunkte haben zu falschen Vorstellungen über die technische Analyse und ihre Verwendung geführt.

Einige Missverständnisse über technische Analysen beruhen auf Aus- und Weiterbildung. Zum Beispiel kann ein Händler, der darin geschult ist, nur Grundlagen zu verwenden, der technischen Analyse überhaupt nicht vertrauen. Das heißt aber nicht, dass jemand, der in technischer Analyse geschult ist, diese nicht gewinnbringend einsetzen kann. Andere Mythen basieren auf Erfahrung. Beispielsweise führt die falsche Verwendung technischer Indikatoren  häufig zu Verlusten. Das bedeutet nicht, dass die Methode unbedingt schlecht ist – möglicherweise braucht die Person nur mehr Übung und Training. Andere Mythen werden vom Marketing begangen und versprechen über Nacht Reichtum, wenn ein einfacher Indikator gekauft und verwendet wird. Selten ist es so einfach. (Weitere Informationen finden Sie unter:  Grundlagen der technischen Analyse.)

Technische Analyse Mythen entlarvt

Hier sind acht gängige Mythen der technischen Analyse. Lesen Sie gegensätzliche Ansichten darüber, warum diese Mythen einfach nicht wahr sind.

1. Die technische Analyse gilt nur für den kurzfristigen Handel oder den Tageshandel.

Es ist ein weit verbreiteter Mythos, dass technische Analysen nur für kurzfristigen und computergesteuerten Handel wie Tageshandel und Hochfrequenzhandel geeignet sind. Technische Analysen existierten und wurden praktiziert, bevor Computer üblich waren, und einige der Pioniere der technischen Analyse waren langfristige Investoren und Händler, keine Tageshändler.1 Die technische Analyse wird von Händlern in allen Zeiträumen verwendet, von 1-Minuten-Charts bis zu Wochen- und Monats-Charts.

2. Nur einzelne Händler verwenden technische Analysen.

Während Einzelpersonen technische Analysen verwenden, nutzen  Hedge-Fonds und Investmentbanken auch technische Analysen in großem Umfang. Investmentbanken haben spezielle Handelsteams, die technische Analysen verwenden. Hochfrequenz – Handel, die eine erhebliche Menge des Handels umfasst Volumen an den Börsen, ist stark abhängig von technischen Konzepten.

3. Technische Analyse hat eine geringe Erfolgsquote.

Ein Blick auf die Liste der erfolgreichen Markthändler, die über jahrzehntelange Handelserfahrung verfügen, entlarvt diesen Mythos. Erfolgreiche Händlerinterviews haben eine beträchtliche Anzahl von Händlern angeführt, die ihren Erfolg technischen Analysen und Mustern verdanken. Zum Beispiel zitiert „Market Wizards: Interviews mit Top-Händlern“ von Jack D. Schwager viele Händler, die ausschließlich von technischen Analysen profitieren. (Siehe auch:  Die Pioniere der technischen Analyse.)

4. Die technische Analyse ist schnell und einfach.

Das Internet ist voll von technischen Analysekursen, die Handelserfolg versprechen. Obwohl viele Einzelpersonen in die Handelswelt eintreten, indem sie ihren ersten Handel auf der Grundlage einfacher technischer Indikatoren platzieren, erfordert ein anhaltender Erfolg im Handel gründliches Lernen, Übung, gutes Geldmanagement  und Disziplin. Es erfordert Zeit, Wissen und Aufmerksamkeit. Technische Analyse ist nur ein Werkzeug, nur ein Teil des Puzzles.

5. Vorgefertigte technische Analysesoftware kann Händlern helfen, leichtes Geld zu verdienen.

Dies ist leider nicht wahr. Es gibt viele Online-Anzeigen für billige und teure Software, die behaupten, alle Ihre Analysen für Sie durchzuführen. Darüber hinaus verwechseln weniger erfahrene Händler manchmal technische Analysewerkzeuge in von Brokern bereitgestellter Handelssoftware mit Handelsmodellen, die Gewinn garantieren. Technische Analysesoftware bietet zwar Einblicke in Trends und Muster, garantiert jedoch nicht unbedingt Gewinne. Es ist Sache des Händlers, Trends und Daten richtig zu interpretieren. (Weitere Informationen finden Sie unter:  Die beste Handelssoftware für technische Analysen. )

6. Technische Indikatoren können auf alle Märkte angewendet werden.

Dies mag in vielen Fällen zutreffen, ist jedoch nicht in allen Fällen der Fall. Spezifische Anlageklassen spezielle Anforderungen. Aktien, Futures, Optionen, Rohstoffe und Anleihen weisen alle Unterschiede auf. Es kann zeitabhängige Muster wie eine hohe Volatilität bei Futures und Optionen geben, die kurz vor dem Verfall stehen, oder  saisonale Muster bei Rohstoffen. Machen Sie nicht den Fehler, technische Indikatoren für eine Anlageklasse auf eine andere anzuwenden.

7. Technische Analysen können sehr genaue Preisvorhersagen liefern.

Viele Anfänger erwarten, dass Empfehlungen von technischen Analysten oder Softwaremustern zu 100 Prozent korrekt sind. Zum Beispiel können unerfahrene Händler eine Prognose erwarten, die so spezifisch ist wie: „Aktien-ABC wird in zwei Monaten 62 USD erreichen.“ Erfahrene technische Analysten vermeiden es jedoch normalerweise, die Preise so spezifisch anzugeben. Vielmehr tendieren sie dazu, einen Bereich wie „Aktie A könnte sich in den nächsten zwei bis drei Monaten im Bereich von 59 bis 64 US-Dollar bewegen“ zu zitieren. Händler, die ihr Geld auf technische Empfehlungen setzen, sollten sich darüber im Klaren sein, dass die technische Analyse einen Vorhersagebereich und keine genaue Zahl bietet. Bei der technischen Analyse geht es auch um Wahrscheinlichkeiten und Wahrscheinlichkeiten, nicht um Garantien. Wenn etwas öfter funktioniert als nicht, obwohl es nicht immer funktioniert, kann es dennoch sehr effektiv bei der Erzielung von Gewinnen sein.

8. Die Gewinnrate in der technischen Analyse sollte höher sein.

Es ist ein weit verbreiteter Mythos, dass ein hoher Prozentsatz der gewinnenden Trades für die Rentabilität benötigt wird. Dies ist jedoch nicht immer der Fall. Angenommen, Peter macht vier Gewinn-Trades aus fünf, während Molly einen Gewinn-Trade aus fünf macht. Wer ist erfolgreicher? Die meisten Leute würden Peter sagen, aber wir wissen es erst, wenn wir mehr Informationen erhalten. Eine ordnungsgemäße Handelsstrukturierung ermöglicht Rentabilität auch bei wenigen Gewinnern. Rentabilität ist eine Kombination aus Gewinnrate und  Risiko / Ertrag. Wenn Peter 20 Dollar mit seinen Gewinnern verdient, aber 80 Dollar durch diesen Verlust verliert, erhält er 0 Dollar. Wenn Molly 50 Dollar mit ihrem Gewinn verdient und 10 Dollar mit ihren Verlusten verliert, geht sie mit 10 Dollar davon. Sie ist besser dran, auch mit weniger Siegen.

Das Fazit

Die technische Analyse bietet einen großen Korb an Werkzeugen und Konzepten für den Handel. Es gibt erfolgreiche Händler, die es nicht verwenden, und es gibt erfolgreiche Händler, die dies tun. Letztendlich ist es Sache jedes Händlers, die technische Analyse zu untersuchen und festzustellen, ob sie für ihn geeignet ist. Es garantiert keine sofortigen Gewinne oder eine 100-prozentige Genauigkeit, aber für diejenigen, die die Konzepte sorgfältig praktizieren, bietet es eine realistische Möglichkeit für den Handelserfolg. (Weitere Informationen finden Sie unter:  Technische Analysestrategien für Anfänger.)