Schuldner im Besitz (DIP)
Was ist ein Schuldner in Besitz (DIP)?
Ein Schuldner im Besitz (DIP) ist eine Person oder ein Unternehmen, die Insolvenzschutz nach Chapter 11 beantragt hat, aber noch Eigentum besitzt, auf das Gläubiger einen Rechtsanspruch aus einem Pfandrecht oder einem anderen Sicherungsrecht haben. Ein DIP kann weiterhin mit diesen Vermögenswerten Geschäfte tätigen. Es ist jedoch erforderlich, die gerichtliche Genehmigung für alle Maßnahmen einzuholen, die außerhalb des Bereichs der regulären Geschäftstätigkeit liegen. Das DIP muss auch genaue Finanzunterlagen führen, jegliches Eigentum versichern und entsprechende Steuererklärungen einreichen.
Die zentralen Thesen
- Ein Schuldner im Besitz (DIP) ist eine Person oder ein Unternehmen, die einen Insolvenzschutz nach Chapter 11 beantragt hat, aber noch Eigentum besitzt, auf das Gläubiger einen Rechtsanspruch aus einem Pfandrecht oder einem anderen Sicherungsrecht haben.
- Schuldner in Besitz (DIP) ist in der Regel eine Übergangsphase, in der der Schuldner versucht, Wert aus Vermögenswerten nach dem Konkurs zu retten.
- Obwohl DIPs häufig einen erheblichen Einfluss auf die in ihrem Besitz befindlichen Vermögenswerte ausüben, können Gläubiger letztendlich Gerichte einsetzen, um den Verkauf von DIP-Vermögenswerten zu erzwingen.
- Der entscheidende Vorteil des DIP-Status besteht darin, ein Unternehmen weiterführen zu können, wenn auch mit der Befugnis und Verpflichtung, dies im besten Interesse aller Gläubiger zu tun.
Schuldner im Besitz (DIP) verstehen
Schuldner in Besitz (DIP) ist in der Regel eine Übergangsphase, in der der Schuldner versucht, Wert aus Vermögenswerten nach der Insolvenz zu retten. Der offensichtlichste Grund für die Erlangung des DIP-Status ist, dass die Vermögenswerte im Rahmen eines funktionierenden Unternehmens mit einem höheren Wiederverkaufswert als die Vermögenswerte selbst verwendet werden. Mit dem DIP-Status können bankrotte Unternehmen und Privatpersonen eine Liquidation zu Feuer-Verkaufspreisen vermeiden, was sowohl den Insolvenzverwaltern als auch ihren Gläubigern hilft.
Stellen Sie sich ein Tante-Emma Restaurant vor, das während einer Rezession in die Insolvenz gezwungen wurde. Das Restaurant hat vielleicht immer noch talentiertes Personal, einen guten Ruf und treue Kunden. All dies könnte für den richtigen Käufer wertvoller sein als das Gebäude und die Ausstattung des Restaurants. Es kann jedoch Monate oder sogar Jahre dauern, diesen Käufer zu finden. Ein Schuldner im Besitz kann möglicherweise weiterarbeiten, bis er den richtigen Käufer gefunden hat.
Alternativ kann der Status des Schuldners im Besitz verwendet werden, um ein Unternehmen zu reorganisieren. Um auf das Beispiel eines insolventen Restaurants zurückzukommen, könnten sie schließlich einen lokalen Investor finden, der bereit ist, ihr Gebäude zu kaufen und an sie zu vermieten. Die Gelder aus dem Verkauf könnten verwendet werden, um alle ihre Gläubiger zu begleichen und aus dem Konkurs hervorzugehen. Das Restaurant würde dann auf einer anderen Basis wieder in Betrieb sein.
Obwohl DIPs häufig erheblichen Einfluss auf die in ihrem Besitz befindlichen Vermögenswerte ausüben, ist es wichtig zu wissen, dass sie diese Vermögenswerte nicht mehr besitzen. Gläubiger können letztendlich Gerichte anrufen, um den Verkauf von DIP-Vermögenswerten zu erzwingen.
Vorteile eines im Besitz befindlichen Schuldners (DIP)
Der entscheidende Vorteil des DIP-Status besteht natürlich darin, ein Unternehmen weiterführen zu können, wenn auch mit der Befugnis und Verpflichtung, dies im besten Interesse aller Gläubiger zu tun. Ein DIP kann möglicherweise auch eine Eigenschuldnerfinanzierung ( DIP-Finanzierung ) absichern, die dazu beitragen kann, das Unternehmen bis zum Verkauf zahlungsfähig zu halten.
Ein im Besitz befindlicher Schuldner kann manchmal sogar Eigentum behalten, indem er dem Gläubiger den Marktwert zahlt, wenn das Gericht den Verkauf genehmigt. Zum Beispiel kann ein Schuldner versuchen, sein persönliches Auto (einen abgeschriebenen Vermögenswert) zurückzukaufen, damit er damit arbeiten oder Arbeit finden kann, um den Gläubiger zu bezahlen.
Die Möglichkeit, als im Besitz befindlicher Schuldner weiterhin Geschäfte zu tätigen, wird von den Gläubigern naturgemäß eingeschränkt. Die Gläubiger werden schließlich die Zahlung verlangen und den Verkauf von Vermögenswerten im Besitz des Schuldners erzwingen.
Nachteile eines im Besitz befindlichen Schuldners (DIP)
Nach dem Insolvenzantrag nach Chapter 11 muss der Schuldner die Bankkonten schließen, die er vor der Einreichung verwendet hat, und neue eröffnen, die den DIP und ihren Status auf dem Konto benennen. Von diesem Zeitpunkt an müssen viele Entscheidungen, die der Schuldner zuvor allein getroffen hat, nun von einem Gericht genehmigt werden.
Ein im Besitz befindlicher Schuldner muss im besten Interesse sowohl der Gläubiger als auch seiner Mitarbeiter handeln. Das DIP muss Löhne zahlen und entsprechende Einbehalte vornehmen. Das Unternehmen muss einbehaltene Mittel verwenden, um Steuern zu hinterlegen und sowohl den Arbeitnehmer- als auch den Arbeitgeberanteil der FICA zu zahlen. Andere Ausgaben werden sorgfältig reguliert. Zum Beispiel kann der Schuldner in der Regel Schulden, die vor dem Insolvenzantrag entstanden sind, nicht begleichen. Ausnahmen sind Schuldenzahlungen, die nach der Insolvenzordnung zulässig oder gerichtlich genehmigt sind. Das DIP kann auch ohne gerichtliche Genehmigung keine Vermögenswerte des Unternehmens als Sicherheiten stellen oder Fachkräfte beschäftigen und bezahlen.
Ebenso müssen, sofern das Gericht nichts anderes entscheidet, Bundes, Landes- und Kommunalsteuererklärungen bei Fälligkeit oder mit vom DIP nach Bedarf beantragten Verlängerungen eingereicht werden. Das DIP muss auch eine angemessene Versicherung für Nachlassvermögen unterhalten – und diese Deckung dokumentieren können – und muss regelmäßig über die finanzielle Gesundheit des Unternehmens berichten.
Kommt der Schuldner diesen Verpflichtungen nicht nach oder kommt er gerichtlichen Anordnungen nicht nach, kann die DIP-Bezeichnung aufgehoben werden, woraufhin das Gericht einen Treuhänder mit der Geschäftsführung beauftragt. Dieser Schritt kann es dem Schuldner erschweren, sein Unternehmen zu retten und mit seinen Schulden umzugehen.