Sollsaldo

Was ist ein Sollsaldo?

Der Sollsaldo auf einem Margin-Konto ist der Gesamtbetrag, den der Kunde einem Broker oder anderen Kreditgeber für die zum Kauf von Wertpapieren geliehenen Mittel schuldet. Der Sollsaldo ist der Bargeldbetrag, den der Kunde nach der Ausführung eines Wertpapierkaufauftrags auf dem Konto haben muss, damit die Transaktion ordnungsgemäß abgewickelt werden kann.

Verstehen eines Sollsaldos

Beim Kauf auf Margin leihen sich Anleger Gelder von einem Broker und kombinieren diese dann mit ihren eigenen, um eine größere Anzahl von Aktien zu kaufen und hoffentlich einen größeren Gewinn zu erzielen. Dies wird als Nutzung ihrer Position bezeichnet.

Die beiden wichtigsten Arten von Anlagekonten, die zum Kauf und Verkauf von Finanzanlagen verwendet werden, sind ein  Barkonto  und ein  Marginkonto. Auf einem Geldkonto kann ein Anleger das Barguthaben nur als Einlage ausgeben und nicht mehr. Wenn der Händler beispielsweise nur 1.000 US-Dollar auf seinem Geldkonto hat, kann er nur Wertpapiere im Gesamtwert von 1.000 US-Dollar kaufen.

Ein Margin-Konto ermöglicht es einem Anleger oder Händler, Geld vom Broker zu leihen, um zusätzliche Aktien zu kaufen, oder im Falle eines Leerverkaufs Aktien zu leihen, um sie am Markt zu verkaufen. Ein Anleger mit einem Barguthaben von 1.000 US-Dollar möchte möglicherweise Aktien im Wert von 1.800 US-Dollar kaufen. In diesem Fall kann ihr Broker ihnen die 800 $ über ein Margin-Konto leihen. In diesem hypothetischen Fall würde der Sollsaldo 800 USD betragen, da dies der Betrag ist, der dem Broker auf dem Margin-Konto für Mittel geschuldet wird, die zum Kauf von Wertpapieren vorgezogen wurden.

Der Sollsaldo kann dem Habensaldo gegenübergestellt werden. Während eine  Long-Margin-Position  einen Sollsaldo aufweist, weist ein Margin-Konto mit nur  Short-Positionen  einen Habensaldo auf. Das Guthaben ist die Summe aus dem Erlös aus einem Leerverkauf und dem  geforderten Margin  Betrag.

Angepasster Sollsaldo

Ein Margin-Konto kann sowohl Long- als auch Short-Margin-Positionen haben. Ein angepasster Sollsaldo ist der Betrag auf einem Margin-Konto, der dem Maklerunternehmen geschuldet wird, abzüglich der Gewinne aus Leerverkäufen und der Salden auf einem speziellen Memorandum-Konto (SMA).

Auf einem Margin-Konto kann sich der Broker-Kunde bei der Broker-Firma Geld leihen, um Wertpapiere zu kaufen und Bargeld oder bereits auf dem Margin-Konto befindliche Wertpapiere als Sicherheit zu verpfänden. Der angepasste Sollsaldo informiert den Anleger darüber, wie viel dem Broker im Falle eines Margin Calls geschuldet würde, der die Rückzahlung der geliehenen Mittel an das Brokerunternehmen erfordert.

Branchenvorschriften erlauben es einem Anleger, bis zu 50 % des Kaufpreises von Wertpapieren auf Margin zu leihen, was in Regulation T festgelegt ist.