Welcher Typ von Forex-Händlern sind Sie?
Was sind einige Dinge, die einen guten Trader von einem großartigen unterscheiden? Eingeweide, Instinkte, Intelligenz und vor allem Timing. So wie es viele Arten von Händlern gibt, gibt es ebenso viele verschiedene Zeitrahmen, die Händler bei der Entwicklung ihrer Ideen und der Umsetzung ihrer Strategien unterstützen. Gleichzeitig hilft das Timing den Marktkriegern, mehrere Dinge zu berücksichtigen, die außerhalb der Kontrolle eines Händlers liegen. Einige dieser Punkte umfassen Position Leveraging, Nuancen verschiedener Währungspaare und die Auswirkungen geplanter und außerplanmäßiger Pressemitteilungen auf dem Markt. Als Ergebnis ist das Timing immer ein wichtiger Faktor, wenn Sie in der teilnehmenden Devisen Welt und ist ein entscheidender Faktor, der fast immer von Neulingen ignoriert.
Möchten Sie Ihre Trading-Fähigkeiten auf die nächste Stufe bringen? Lesen Sie weiter, um mehr über Zeitrahmen zu erfahren und wie Sie diese zu Ihrem Vorteil nutzen können.
Gemeinsame Zeitrahmen für Händler Im größeren Schema der Dinge gibt es viele Namen und Bezeichnungen, nach denen Händler handeln. Betrachtet man jedoch die Zeit, lassen sich Trader und Strategien in drei allgemeinere und häufigere Kategorien einteilen: Daytrader, Swingtrader und Positionstrader.
1. Der Daytrader Beginnen wir mit der wohl attraktivsten der drei Bezeichnungen, dem Daytrader. Ein Daytrader wird mangels einer besseren Definition für den Tag handeln. Dies sind Marktteilnehmer, die normalerweise vermeiden, nach dem Ende der Sitzung etwas zu halten, und mit hohem Volumen handeln.
An einem typischen Tag strebt dieser kurzfristige Trader im Allgemeinen eine schnelle Umsatzrate bei einem oder mehreren Trades an, die zwischen dem 10- bis 100-fachen der normalen Transaktionsgröße liegt. Dies ist, um mehr Gewinn aus einem eher kleinen Swing zu erzielen. Infolgedessen neigen Händler, die auf diese Weise in proprietären Geschäften arbeiten, dazu, kürzere Zeitrahmen-Charts zu verwenden, die ein, fünf- oder 15-minütige Zeiträume verwenden. Darüber hinaus Daytrader neigen dazu, mehr über die technischen Handel zu verlassen Muster und flüchtige Paare, um ihre Gewinne zu machen. Obwohl eine langfristige fundamentale Tendenz hilfreich sein kann, suchen diese Fachkräfte kurzfristig nach Möglichkeiten. (Für Hintergrundinformationen siehe Würden Sie als Daytrader profitieren? und Daytrading-Strategien für Anfänger.)
Abbildung 1
Quelle: FX Trek Intellicharts
Ein solches Währungspaar ist das britische Pfund/japanischer Yen, wie in Abbildung 1 oben gezeigt. Dieses Paar gilt als extrem volatil und eignet sich hervorragend für kurzfristige Trader, da die durchschnittlichen Stundenspannen bis zu 100 Pips betragen können. Diese Tatsache überschattet die 10- bis 20-Pip-Bereiche in sich langsamer bewegenden Währungspaaren wie dem Euro / US-Dollar oder dem Euro / Britischen Pfund. (Weitere Informationen zum Paarhandel finden Sie unter Devisenhandel.)
2. Swingtrader Der Swingtrader nutzt einen längeren Zeitrahmen und hält manchmal Positionen für ein paar Stunden – vielleicht sogar Tage oder länger –, um eine Marktwende einzuleiten. Im Gegensatz zu einem Daytrader versucht der Swingtrader, von einem Einstieg in den Markt zu profitieren, in der Hoffnung, dass die Richtungsänderung seiner Position hilft. In dieser Hinsicht ist das Timing bei der Strategie eines Swingtraders wichtiger als bei einem Daytrader. Beide Trader teilen jedoch die gleiche Präferenz für die technische Analyse gegenüber der Fundamentalanalyse. Ein versierter Swing-Trade wird wahrscheinlich in einem liquideren Währungspaar wie dem britischen Pfund/US-Dollar stattfinden. Beachten Sie im folgenden Beispiel (Abbildung 2), wie ein Swingtrader von dem Doppelboden profitieren könnte, der einem steilen Rückgang des GBP /USD-Währungspaars folgte. Der Einstieg würde auf einen Unterstützungstest gelegt, der dem Swingtrader hilft, von einer Verschiebung des Richtungstrends zu profitieren und einen Zwei-Tages-Gewinn von 1.400 Pips zu erzielen. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Die tägliche Routine eines Swingtraders und Einführung in die Handelsarten: Swingtrader.)
Figur 2
Quelle: FX Trek Intellicharts
3. Der Positionshändler Normalerweise der längste Zeitrahmen der drei, unterscheidet sich der Positionshändler hauptsächlich in seiner Perspektive des Marktes. Anstatt kurzfristige Marktbewegungen wie den Day- und Swing-Stil zu überwachen, neigen diese Trader dazu, einen längerfristigen Plan zu verfolgen. Positionsstrategien umfassen Tage, Wochen, Monate oder sogar Jahre. Infolgedessen werden sich Händler mit technischen Formationen befassen, sich aber höchstwahrscheinlich strikt an längerfristige fundamentale Modelle und Möglichkeiten halten. Diese FX- Portfoliomanager analysieren und berücksichtigen Wirtschaftsmodelle, Regierungsentscheidungen und Zinssätze, um Handelsentscheidungen zu treffen. Die breite Palette von Überlegungen wird den Positionshandel in einer G7 Währungen sowie die Favoriten der Schwellenländer.
Zusätzliche Überlegungen Bei drei verschiedenen Kategorien von Händlern gibt es auch mehrere verschiedene Faktoren innerhalb dieser Kategorien, die zum Erfolg beitragen. Es reicht nicht aus, nur den Zeitrahmen zu kennen. Jeder Trader muss einige grundlegende Überlegungen verstehen, die Trader auf individueller Ebene betreffen.
Leverage Leverage gilt weithin als zweischneidiges Schwert und ist der beste Freund eines Daytraders. Mit den relativ geringen Schwankungen, die der Devisenmarkt bietet, ist ein Trader ohne Hebel wie ein Fischer ohne Angelrute. Mit anderen Worten, ohne die richtigen Werkzeuge ist ein Profi nicht in der Lage, eine gegebene Gelegenheit zu nutzen. Infolgedessen wird ein Daytrader immer überlegen, wie viel Leverage oder Risiko er eingehen möchte, bevor er einen Trade tätigt. Ebenso kann ein Swingtrader auch über seine Risikoparameter nachdenken. Obwohl ihre Positionen manchmal für längerfristige Schwankungen gedacht sind, muss der Swingtrader in einigen Situationen einige Schmerzen verspüren, bevor er einen Gewinn aus einer Position erzielen kann. Beachten Sie im folgenden Beispiel (Abbildung 3), dass es mehrere Punkte im Abwärtstrend gibt, an denen ein Swingtrader aus dem Währungspaar Australischer Dollar/US-Dollar Kapital schlagen könnte. Wenn man den langsamen stochastischen Oszillator hinzufügt, hätte eine Swing-Strategie versucht, an den Punkten um jedes goldene Kreuz in den Markt einzusteigen.Über einen Zeitraum von zwei bis drei Tagen hätte der Trader jedoch einige Verluste hinnehmen müssen, bevor der eigentliche Marktturn korrekt aufgerufen werden konnte. Wenn Sie diese Verluste durch Hebelwirkung vergrößern, wäre der endgültige Gewinn / Verlust ohne eine angemessene Risikobewertung katastrophal. (Für weitere Einblicke siehe Forex Leverage: Ein zweischneidiges Schwert.)
Figur 3
Quelle: FX Trek Intellicharts
Verschiedene Währungspaare Neben der Hebelwirkung sollte auch die Volatilität der Währungspaare berücksichtigt werden. Es ist eine Sache zu wissen, wie viel Sie möglicherweise pro Trade verlieren, aber es ist genauso wichtig zu wissen, wie schnell Ihr Trade verlieren kann. Infolgedessen erfordern unterschiedliche Zeitrahmen unterschiedliche Währungspaare. Zu wissen, dass das Währungskreuz Britisches Pfund/Japanischer Yen manchmal um 100 Pips in einer Stunde schwankt, kann für Daytrader eine große Herausforderung sein, aber es macht möglicherweise keinen Sinn für den Swingtrader, der versucht, von einer Änderung der Marktrichtung zu profitieren. Allein aus diesem Grund werden Swingtrader den bekannteren G7- Hauptpaaren folgen wollen, da diese tendenziell liquider sind als Schwellenländer und Cross-Currencys. Aus diesem Grund wird beispielsweise der Euro/US-Dollar gegenüber dem Australischen Dollar/Japanischen Yen bevorzugt.
Pressemitteilungen Schließlich müssen sich Händler in allen drei Kategorien immer sowohl über ungeplante als auch über geplante Pressemitteilungen und deren Auswirkungen auf den Markt bewusst sein. Unabhängig davon, ob es sich bei diesen Veröffentlichungen um Wirtschaftsankündigungen, Pressekonferenzen der Zentralbanken oder gelegentliche überraschende Zinsentscheidungen handelt, müssen Händler in allen drei Kategorien individuelle Anpassungen vornehmen. (Weitere Informationen finden Sie unter Handel mit Pressemitteilungen.)
Kurzfristige Trader sind in der Regel am stärksten betroffen, da Verluste verstärkt werden können, während die Richtungsorientierung der Swingtrader korrumpiert wird. Aus diesem Grund werden einige auf dem Markt den Komfort bevorzugen, ein Positionshändler zu sein. Mit einer längerfristigen Perspektive und hoffentlich einem umfassenderen Portfolio wird der Positionshändler durch diese Ereignisse etwas gefiltert, da er bereits mit der vorübergehenden Preisstörung gerechnet hat. Solange der Preis weiterhin der längerfristigen Sicht entspricht, sind Positionshändler in Bezug auf ihre Benchmark Zieleeher abgeschirmt. Ein großartiges Beispiel dafür ist am ersten Freitag jedes Monats im US -Gehaltsbericht für nicht landwirtschaftliche Betriebe zu sehen.1 Obwohl kurzfristige Spieler nach jeder Veröffentlichung mit einem unruhigen und ziemlich volatilen Handel zu kämpfen haben, bleibt der längerfristige Positionsspieler relativ geschützt, solange die längerfristige Tendenz unverändert bleibt. (Weitere Einblicke finden Sie unter Welche Auswirkungen hat eine höhere Gehaltsabrechnung außerhalb der Landwirtschaft auf den Devisenmarkt? )
Figur 4
Quelle: FX Trek Intellicharts
Welcher Zeitrahmen ist richtig? Welcher Zeitrahmen richtig ist, hängt wirklich vom Händler ab. Gedeihen Sie in volatilen Währungspaaren? Oder haben Sie andere Verpflichtungen und bevorzugen die geschützte, langfristige Rentabilität eines Positionshandels? Glücklicherweise muss man sich nicht in eine Kategorie einordnen. Schauen wir uns an, wie verschiedene Zeitfenster kombiniert werden können, um eine profitable Marktposition zu erreichen.
Wie ein Positionshändler Als Positionshändler müssen Sie als Erstes die Wirtschaft analysieren – in diesem Fall in Großbritannien. Nehmen wir an, die britische Wirtschaft wird unter den globalen Bedingungen im Einklang mit anderen Ländern weiterhin Schwäche zeigen. Das verarbeitende Gewerbe befindet sich mit der Industrieproduktion im Abwärtstrend, da die Verbraucherstimmung und die Ausgaben weiterhin nachlassen. Die Situation hat sich durch die Tatsache verschlechtert, dass die politischen Entscheidungsträger weiterhin Leitzinsen verwenden, um die Liquidität und den Konsum anzukurbeln, was zu einem Ausverkauf der Währung führt, da niedrigere Zinssätze billigeres Geld bedeuten. Technisch gesehen sieht das längerfristige Bild auch gegenüber dem US-Dollar beunruhigend aus. Abbildung 5 zeigt zwei Todeskreuze in unseren Oszillatoren, kombiniert mit einem signifikanten Widerstand, der bereits getestet wurde und kein bärisches Signal lieferte.
Abbildung 5
Quelle: FX Trek Intellicharts
Wie ein Daytrader Nachdem wir den langfristigen Trend festgelegt haben, der in diesem Fall ein fortgesetzter Schuldenabbau oder ein Ausverkauf des britischen Pfunds wäre, isolieren wir Intraday Gelegenheiten, die uns die Möglichkeit geben, durch einfache technische Analyse in diesen Trend zu verkaufen (Unterstützung und Widerstand). Eine gute Strategie hierfür wäre, nach großartigen Short-Gelegenheiten beim London Open zu suchen, nachdem sich die Kursbewegung von der asiatischen Sitzung entfernt hat. (Weitere Informationen finden Sie unter Messen und Verwalten von Anlagerisiken.)
Obwohl es zu leicht zu glauben ist, wird dieser Prozess bei komplexeren Strategien häufig übersehen. Händler neigen dazu, das längerfristige Bild zu analysieren, ohne ihr Risiko beim Eintritt in den Markt zu bewerten, und nehmen daher mehr Verluste in Kauf, als sie sollten. Wenn wir die Aktion auf die kurzfristigen Charts bringen, können wir nicht nur sehen, was passiert, sondern auch längere und unnötige Drawdowns minimieren.
Die Zeitrahmen für das Endergebnis sind für jeden Trader äußerst wichtig. Egal, ob Sie ein Day, Swing- oder sogar Positions-Trader sind, Zeitrahmen sind immer ein entscheidender Faktor bei der Strategie und Umsetzung einer Person. In Anbetracht seiner Überlegungen und Vorsichtsmaßnahmen kann das Wissen über die Zeit beim Handel und bei der Ausführung jedem Anfänger helfen, auf dem Weg zur Größe zu sein.