Welche Art von Forex-Händler sind Sie?
Was unterscheidet einen guten Trader von einem guten? Eingeweide, Instinkte, Intelligenz und vor allem Timing. So wie es viele Arten von Händlern gibt, gibt es eine gleiche Anzahl unterschiedlicher Zeitrahmen, die den Händlern helfen, ihre Ideen zu entwickeln und ihre Strategien umzusetzen. Gleichzeitig hilft das Timing den Marktkriegern, verschiedene Dinge zu berücksichtigen, die außerhalb der Kontrolle eines Händlers liegen. Einige dieser Elemente umfassen die Hebelwirkung von Positionen, Nuancen verschiedener Währungspaare und die Auswirkungen geplanter und außerplanmäßiger Pressemitteilungen auf dem Markt. Als Ergebnis ist das Timing immer ein wichtiger Faktor, wenn Sie in der teilnehmenden Devisen Welt und ist ein entscheidender Faktor, der fast immer von Neulingen ignoriert.
Möchten Sie Ihre Handelsfähigkeiten auf die nächste Stufe bringen? Lesen Sie weiter, um mehr über Zeitrahmen zu erfahren und zu erfahren, wie Sie sie zu Ihrem Vorteil nutzen können.
Gemeinsame Zeitrahmen für Händler Im größeren Schema der Dinge gibt es viele Namen und Bezeichnungen, nach denen Händler handeln. Unter Berücksichtigung der Zeit fallen Trader und Strategien in drei allgemeinere und häufigere Kategorien: Daytrader, Swingtrader und Positionshändler.
1. Der Daytrader Beginnen wir mit der scheinbar attraktivsten der drei Bezeichnungen, dem Daytrader. Ein Daytrader wird mangels einer besseren Definition für den Tag handeln. Dies sind Marktteilnehmer, die es normalerweise vermeiden, nach Abschluss der Sitzung etwas zu halten, und die in großem Umfang handeln.
An einem typischen Tag strebt dieser kurzfristige Trader im Allgemeinen eine schnelle Fluktuationsrate bei einem oder mehreren Trades an, die zwischen dem 10- und 100-fachen der normalen Transaktionsgröße liegt. Dies dient dazu, mehr Gewinn aus einem eher kleinen Schwung zu ziehen. Infolgedessen verwenden Händler, die auf diese Weise in proprietären Geschäften arbeiten, tendenziell kürzere Zeitrahmen-Charts mit Zeiträumen von einer, fünf oder 15 Minuten. Darüber hinaus Daytrader neigen dazu, mehr über die technischen Handel zu verlassen Muster und flüchtige Paare, um ihre Gewinne zu machen. Obwohl eine langfristige fundamentale Tendenz hilfreich sein kann, suchen diese Fachkräfte kurzfristig nach Möglichkeiten. (Hintergrundinformationen finden Sie unter Würden Sie als Daytrader profitieren? Und Daytrading-Strategien für Anfänger.)
Abbildung 1
Quelle: FX Trek Intellicharts
Ein solches Währungspaar ist das britische Pfund / japanischer Yen (siehe Abbildung 1 oben). Dieses Paar gilt als äußerst volatil und eignet sich hervorragend für kurzfristige Händler, da die durchschnittlichen Stundenbereiche bis zu 100 Pips betragen können. Diese Tatsache überschattet die 10- bis 20-Pip-Bereiche in sich langsamer bewegenden Währungspaaren wie dem Euro / US-Dollar oder dem Euro / Britischen Pfund. (Weitere Informationen zum Handel mit Paaren finden Sie unter Devisenhandel.)
2. Swingtrader Der Swingtrader nutzt einen längeren Zeitraum und hält manchmal Positionen für ein paar Stunden – vielleicht sogar Tage oder länger –, um eine Marktwende einzuleiten. Im Gegensatz zu einem Daytrader möchte der Swingtrader von einem Markteintritt profitieren und hofft, dass der Richtungswechsel seiner Position hilft. In dieser Hinsicht ist das Timing in der Strategie eines Swingtraders wichtiger als bei einem Daytrader. Beide Händler bevorzugen jedoch die technische gegenüber der fundamentalen Analyse. Ein versierter Swing-Trade wird wahrscheinlich in einem liquideren Währungspaar wie dem britischen Pfund / US-Dollar stattfinden. Beachten Sie im folgenden Beispiel (Abbildung 2), wie ein Swing-Trader von dem doppelten Boden profitieren kann, der auf einen steilen Rückgang des GBP / USD-Währungspaars folgt. Der Einstieg würde einem Unterstützungstest unterzogen, der dem Swingtrader helfen würde, von einer Richtungsänderung zu profitieren und einen zweitägigen Gewinn von 1.400 Pips zu erzielen. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie die tägliche Routine eines Swing-Traders und die Einführung in die Arten des Handels: Swing-Trader.)
Figur 2
Quelle: FX Trek Intellicharts
3. Der Positionshändler Normalerweise ist der Positionshändler der längste der drei Zeiträume und unterscheidet sich hauptsächlich in seiner Marktperspektive. Anstatt kurzfristige Marktbewegungen wie den Tag und den Swing-Stil zu überwachen, tendieren diese Händler dazu, einen längerfristigen Plan zu betrachten. Positionsstrategien erstrecken sich über Tage, Wochen, Monate oder sogar Jahre. Infolgedessen werden sich Händler mit technischen Formationen befassen, sich aber höchstwahrscheinlich strikt an längerfristige fundamentale Modelle und Möglichkeiten halten. Diese FX- Portfoliomanager analysieren und berücksichtigen Wirtschaftsmodelle, Regierungsentscheidungen und Zinssätze, um Handelsentscheidungen zu treffen. Die Vielzahl von Überlegungen wird den Positionshandel in eine der G7 Währungen sowie die Favoriten der Schwellenländer.
Zusätzliche Überlegungen Bei drei verschiedenen Kategorien von Händlern gibt es auch verschiedene Faktoren innerhalb dieser Kategorien, die zum Erfolg beitragen. Nur den Zeitrahmen zu kennen, reicht nicht aus. Jeder Trader muss einige grundlegende Überlegungen verstehen, die Trader auf individueller Ebene betreffen.
Hebelwirkung Hebel wird allgemein als zweischneidiges Schwert angesehen und ist der beste Freund eines Tageshändlers. Mit den relativ geringen Schwankungen, die der Devisenmarkt bietet, ist ein Händler ohne Hebel wie ein Fischer ohne Angelrute. Mit anderen Worten, ohne die richtigen Werkzeuge kann ein Fachmann eine bestimmte Gelegenheit nicht nutzen. Infolgedessen wird ein Daytrader immer überlegen, wie viel Hebel oder Risiko er oder sie bereit ist, zu übernehmen, bevor er in einem Trade Geschäfte abwickelt. In ähnlicher Weise kann ein Swingtrader auch über seine Risikoparameter nachdenken. Obwohl ihre Positionen manchmal für längerfristige Schwankungen gedacht sind, muss der Swingtrader in einigen Situationen Schmerzen verspüren, bevor er eine Position gewinnt. Beachten Sie im folgenden Beispiel (Abbildung 3), wie es mehrere Punkte im Abwärtstrend gibt, an denen ein Swingtrader das Währungspaar aus australischem Dollar und US-Dollar hätte nutzen können. Mit dem langsamen stochastischen Oszillator hätte eine Swing-Strategie versucht, an den Punkten, die jedes goldene Kreuz umgeben, in den Markt einzutreten. Innerhalb von zwei bis drei Tagen hätte der Händler jedoch einige Verluste aushalten müssen, bevor die tatsächliche Marktwende korrekt aufgerufen werden konnte. Wenn Sie diese Verluste durch Hebelwirkung vergrößern, wäre der endgültige Gewinn / Verlust ohne eine angemessene Risikobewertung katastrophal. (Weitere Informationen finden Sie unter Forex Leverage: Ein zweischneidiges Schwert.)
Figur 3
Quelle: FX Trek Intellicharts
Unterschiedliche Währungspaare Neben der Hebelwirkung sollte auch die Volatilität der Währungspaare berücksichtigt werden. Es ist eine Sache zu wissen, wie viel Sie möglicherweise pro Trade verlieren können, aber es ist genauso wichtig zu wissen, wie schnell Ihr Trade verlieren kann. Infolgedessen erfordern unterschiedliche Zeitrahmen unterschiedliche Währungspaare. Zu wissen, dass der Wechselkurs zwischen britischem Pfund und japanischem Yen manchmal um 100 Pips pro Stunde schwankt, mag eine große Herausforderung für Daytrader sein, aber für den Swingtrader, der versucht, eine Änderung der Marktrichtung auszunutzen, ist dies möglicherweise nicht sinnvoll. Allein aus diesem Grund werden Swingtrader allgemein anerkannten G7- Hauptpaaren folgen wollen, da sie tendenziell liquider sind als Schwellenländer und Cross-Währungen. Beispielsweise wird aus diesem Grund der Euro / US-Dollar dem australischen Dollar / japanischen Yen vorgezogen.
Pressemitteilungen Schließlich müssen Händler in allen drei Kategorien stets über außerplanmäßige und geplante Pressemitteilungen sowie deren Auswirkungen auf den Markt informiert sein. Unabhängig davon, ob es sich bei diesen Veröffentlichungen um Wirtschaftsankündigungen, Pressekonferenzen der Zentralbank oder gelegentliche Überraschungsratenentscheidungen handelt, müssen Händler in allen drei Kategorien individuelle Anpassungen vornehmen. (Weitere Informationen finden Sie unter Handel mit Pressemitteilungen.)
Kurzfristige Trader sind in der Regel am stärksten betroffen, da die Verluste noch verstärkt werden können, während die Ausrichtung der Swing-Trader in Richtung gerichtet ist. Zu diesem Zweck bevorzugen einige auf dem Markt den Komfort, ein Positionshändler zu sein. Mit einer längerfristigen Perspektive und hoffentlich einem umfassenderen Portfolio wird der Positionshändler durch diese Ereignisse etwas gefiltert, da er bereits mit der vorübergehenden Preisstörung gerechnet hat. Solange der Preis weiterhin der längerfristigen Sichtweise entspricht, sind Positionshändler eher abgeschirmt, wenn sie auf ihre Benchmark Zieleblicken. Ein gutes Beispiel dafür ist jeden ersten Freitag im Monat im US amerikanischenBericht über die Lohn- und Gehaltsabrechnung außerhalb der Landwirtschaft zu sehen.1 Obwohl kurzfristige Spieler nach jeder Veröffentlichung mit abgehacktem und eher volatilem Handel zu kämpfen haben, bleibt der längerfristige Positionsspieler relativ geschützt, solange die längerfristige Tendenz unverändert bleibt. (Weitere Informationen finden Sie unter Welche Auswirkungen hat eine höhere Lohn- und Gehaltsabrechnung außerhalb der Landwirtschaft auf den Forex-Markt? )
Figur 4
Quelle: FX Trek Intellicharts
Welcher Zeitrahmen ist richtig? Welcher Zeitrahmen richtig ist, hängt wirklich vom Händler ab. Gedeihen Sie in volatilen Währungspaaren? Oder haben Sie andere Verpflichtungen und bevorzugen die geschützte, langfristige Rentabilität eines Positionshandels? Glücklicherweise müssen Sie nicht in eine Kategorie eingeteilt werden. Lassen Sie uns einen Blick darauf werfen, wie verschiedene Zeitrahmen kombiniert werden können, um eine profitable Marktposition zu erzielen.
Wie ein Positionshändler Als Positionshändler muss zunächst die Wirtschaft analysiert werden – in diesem Fall in Großbritannien. Nehmen wir an, dass die britische Wirtschaft unter den globalen Bedingungen weiterhin eine Schwäche im Einklang mit anderen Ländern aufweisen wird. Das verarbeitende Gewerbe befindet sich mit der Industrieproduktion im Abwärtstrend, da die Konsumentenstimmung und die Ausgaben weiter sinken. Die Situation hat sich durch die Tatsache verschlechtert, dass die politischen Entscheidungsträger weiterhin Leitzinsen verwenden, um die Liquidität und den Konsum anzukurbeln, was zu einem Ausverkauf der Währung führt, da niedrigere Zinssätze billigeres Geld bedeuten. Technisch gesehen sieht das längerfristige Bild auch gegenüber dem US-Dollar bedrückend aus. Abbildung 5 zeigt zwei Todeskreuze in unseren Oszillatoren, kombiniert mit einem signifikanten Widerstand, der bereits getestet wurde und kein bärisches Signal liefert.
Abbildung 5
Quelle: FX Trek Intellicharts
Wie ein Daytrader Nachdem wir den langfristigen Trend festgestellt haben, der in diesem Fall ein fortgesetzter Abbau oder Verkauf des britischen Pfunds wäre, isolieren wir Intraday Gelegenheiten, die uns die Möglichkeit geben, durch einfache technische Analyse in diesen Trend zu verkaufen (Unterstützung und Widerstand). Eine gute Strategie hierfür wäre es, nach großen Short-Gelegenheiten bei den London Open zu suchen, nachdem die Preisbewegung von der asiatischen Sitzung reicht. (Weitere Informationen finden Sie unter Messen und Verwalten des Anlagerisikos.)
Obwohl zu leicht zu glauben, wird dieser Prozess bei komplexeren Strategien weitgehend übersehen. Händler tendieren dazu, das längerfristige Bild zu analysieren, ohne ihr Risiko beim Eintritt in den Markt einzuschätzen, und nehmen so mehr Verluste auf, als sie sollten. Wenn wir die Aktion in die kurzfristigen Charts bringen, können wir nicht nur sehen, was passiert, sondern auch längere und unnötige Drawdowns minimieren.
Die Bottom Line Time Frames sind für jeden Trader äußerst wichtig. Unabhängig davon, ob Sie ein Tages, Swing- oder sogar Positionshändler sind, spielen Zeitrahmen immer eine wichtige Rolle bei der Strategie und Umsetzung eines Einzelnen. In Anbetracht seiner Überlegungen und Vorsichtsmaßnahmen kann das Wissen über die Zeit beim Handel und bei der Ausführung jedem Anfänger helfen, auf dem Weg zur Größe zu sein.