Ein Tag im Leben eines Investmentbankers
Investmentbanking ist eine der begehrtesten Aufgaben der Wall Street. Es ist auch eines der schwierigsten. Kein Wunder, dass der durchschnittliche Tag im Leben eines Investmentbankers lang und stressig ist. Wer die Eingewöhnungszeit übersteht, macht oft lange und finanziell lohnende Karrieren.
Laut Andrew Gutmann, einem ehemaligen Investmentbanker und Autor von How to Be an Investment Banker: Recruiting, Interviewing, and Landing the Job, kann der typische Investmentbanker oder Analyst „normalerweise damit rechnen, 90-100 Stunden pro Woche oder sogar mehr zu arbeiten“. Ein typischer Arbeitstag unter der Woche kann von 10:00 bis 02:00 Uhr sein.“
Die Rolle eines Investmentbankers
Investmentbanken helfen Unternehmen und Regierungen bei der Kapitalbeschaffung, indem sie Aktien ausgeben oder Geld leihen. Sie fungieren auch als Berater und Vermittler bei Fusionen und Übernahmen.
Die Kapitalmärkte sind ein schnelllebiges, risikoreiches und stark reguliertes Umfeld. Unternehmen in anderen Branchen brauchen Investmentbanker, die Finanzgeschäfte abwickeln, während sie anderweitig beschäftigt sind.
Wer braucht sie
Investmentbanker werden von jungen Unternehmen eingestellt, die an die Börse gehen wollen, großen Unternehmen, die Fusionen und Übernahmen planen, und etablierten Unternehmen, die Geld für größere Expansionen aufbringen wollen. Die professionellen Banker sind das Bindeglied zwischen Unternehmen und Investoren.
Beispielsweise übernahm Goldman Sachs 2019 den Kauf von Tableau Software durch Salesforce, den Verkauf von Ultimate Software an ein Private-Equity-Konsortium und den Verkauf des Unternehmensgeschäfts von Symantec an Broadcom.
Soziale Fähigkeiten gesucht
Diese Firmen haben auch Handels- und Verkaufsabteilungen, aber die traditionelle Rolle eines Investmentbankers besteht darin, Kunden zu treffen, Angebote vorzubereiten, Finanzprognosen zu erstellen und an Pitchbooks zu arbeiten, den Verkaufsbüchern, die erstellt wurden, um neue Kunden zu gewinnen.
Was Investmentbanker von den meisten anderen in der Finanzbranche unterscheidet, ist die Voraussetzung für hervorragende soziale Kompetenzen. Viele BWL-Studenten können die technischen Funktionen eines Investmentbanking-Mitarbeiters übernehmen, aber nur wenige verfügen über das Durchhaltevermögen und die soziale Anmut, um effektiv mit Kunden umzugehen. Die richtige Persönlichkeit zu haben, ist ein langer Weg.
Die zentralen Thesen
- Investmentbanker treffen sich mit Kunden, bereiten Angebote vor, führen Finanzprognosen durch und arbeiten an Pitchbooks, die helfen, neue Kunden zu gewinnen.
- Die Arbeit ist lukrativ, aber die Tage sind lang und stressig.
- Für den Erfolg in diesem Bereich sind überdurchschnittliche soziale Fähigkeiten erforderlich.
- Ebenso die Ausdauer.
Morgenroutine
Ein neuer Mitarbeiter, der das anfängliche Chaos und die Unruhe des Jobs überwunden hat, beginnt eine funktionale Routine. Die Vormittage sind normalerweise mit E-Mails, Textnachrichten und Bürobesprechungen gefüllt.
Die Nachrichten können im wahrsten Sinne des Wortes ein Albtraum sein. Es gibt Geschichten von Analysten bei JPMorgan, die nachts in Panik aufwachen, um ihre Telefone zu überprüfen, weil sie Gefahr laufen, gefeuert zu werden, wenn sie nicht innerhalb von 15 Minuten auf jeden von ihnen antworten. Die Nachrichten können von Kunden, Mitarbeitern oder leitenden Bankern stammen, die möchten, dass jeder Statusbericht, jede Präsentation und jede Berechnung doppelt und dreifach überprüft wird.
Ein verspäteter Start
Zum Glück beginnen die Arbeitstage relativ spät. Das liegt zum einen daran, dass die New Yorker Kapitalmärkte nicht um 7 Uhr morgens geöffnet haben, zum anderen aber auch daran, dass die meisten Banker am Vorabend bis Mitternacht im Büro waren.
Ein Mitarbeiter hat möglicherweise Zeit, zu duschen, zu frühstücken und sogar zu trainieren, bevor er ins Büro geht. Da sich die überwiegende Mehrheit der Investmentbanking-Arbeitsplätze in Städten befindet, haben viele einen langen Arbeitsweg.
Die Morgenarbeit ist oft langsamer und methodischer als die Abendarbeit. Ab ca. 9:30 Uhr bis Mittag arbeiten Associates und Analysten an Unternehmensanalysen und nehmen Anpassungen vor, die von Führungskräften angefordert wurden, die am Vorabend die Arbeit des Tages Revue passieren ließen. An langsamen Tagen hat ein Junior-Banker möglicherweise Zeit, sich über Neuigkeiten und Sport zu informieren, aber für soziale Medien gibt es nicht viele Möglichkeiten, da die meisten Investmentbanken Firewalls einrichten, um ablenkende Websites zu blockieren.
Nachmittags
Wenn der Tag nicht viel los ist, ist das Mittagessen eine gemütliche 45-minütige oder einstündige Strecke in einem lokalen Feinkostgeschäft oder der Betriebskantine. Diese werden in der Regel mit Kollegen auf gleicher Ebene verbracht. Die Hierarchie ist tendenziell starr.
Die Mitarbeiter kehren normalerweise an ihre Schreibtische zurück, um aktualisierte Modelle und Präsentationen von den Analysten ihres Teams zu finden. Die Mitarbeiter prüfen diese Dokumente und nehmen Korrekturen oder Empfehlungen vor, bevor sie sie an die Analysten zurücksenden.
Dies ist ein stressiger Prozess für Mitarbeiter, die unbedingt beweisen wollen, dass sie zu dem Geschäft beitragen können, und Analysten, die wissen, was die Geschäftsführer oder Direktoren brauchen und nicht viel Zeit für Überarbeitungen haben.
Der Live-Deal
Die Nachmittagsarbeit konzentriert sich intensiv auf das aktive Geschäft. Vielen Investmentbanking-Teams wird jeweils ein Deal oder der „Live Deal“ zugewiesen, und leitende Banker sind akribisch in Bezug auf Details. Börsengänge (IPOs) und Fusionen und Übernahmen (M & A) beinhalten Millionen oder sogar Milliarden von Dollar, und das Unternehmen kann es sich nicht leisten, Fehler zu machen.
125.000 bis 10 Millionen US-Dollar
Die Gehaltsspanne (ohne Boni), die ein Investmentbanker nach Angaben des Corporate Finance Institute verdient. Das untere Ende ist für einen Analysten im ersten Jahr. Das High-End ist für einen Geschäftsführer.
Abend
Die zweite Hälfte des Arbeitstages ist in zwei Segmente unterteilt: vor und nach dem Abendessen. Das Abendessen wird fast immer im Büro eingenommen.
Die Arbeit vor dem Abendessen ist planbarer und vorhersehbarer, und Analysten fordern, dass die Arbeit der Mitarbeiter bis zum frühen Abend abgeschlossen ist, damit sie erneut überprüft werden kann.
An einem normalen Tag besteht die erste Aufgabe nach dem Abendessen darin, die Arbeit des Morgens zu überprüfen. Analysten und leitende Banker verbrachten die letzten Stunden damit, Material durchzugehen und „Kommentare“ zu erstellen, die manchmal massive Überarbeitungen des Pitchbooks erfordern.
Investmentbanker und Analysten arbeiten mit vielen anderen Fachleuten wie Aktienresearch und Vertriebsmitarbeitern zusammen.
Die Software-Crew
Die Abende werden jedoch eng mit den Desktop-Publishing-Teams verbracht. Desktop Publishing (DTP) im Investment Banking ist eine Abteilung mit Fachleuten, die wissen, wie man PowerPoint, Photoshop und andere Software verwendet, um dichte Finanzinformationen effektiv zu kommunizieren. Analysten verlassen sich stark auf dieses Team, um Änderungen an Pitchbooks und anderen Marketingmaterialien vorzunehmen.
Der Revisions-Kommentar-Korrektur-Zyklus kann sich noch zwei- oder dreimal wiederholen, bevor die Nacht endet. Mitarbeiter und Analysten müssen schnell denken und arbeiten, um sicherzustellen, dass die Bearbeitungen korrekt und pünktlich erfolgen.
Viele Banken haben Dienstwagendienste eingerichtet, um Mitarbeiter und Analysten in den frühen Morgenstunden nach Hause zu bringen. Ältere Banker können bis 22 Uhr abreisen, aber Junior-Banker fallen normalerweise in den frühen Morgenstunden nach Hause, um ein paar Stunden Schlaf zu bekommen, bevor sie am nächsten Tag alles wieder tun.