Datiertes Datum
Was ist das Datum?
Das Datum wird häufig verwendet, um eine bestimmte Serie von Anleihen eines Emittenten zu identifizieren. Das Datum ist das Datum, an dem die Verzinsung eines festverzinslichen Wertpapiers beginnt. Anleger, die zwischen Zinszahlungsterminen ein festverzinsliches Wertpapier erwerben, müssen dem Verkäufer oder Emittenten zusätzlich zum Nennwert auch die ab dem Datum bis zum Kauf- bzw. Abwicklungstag aufgelaufenen Zinsen zahlen.
Datumsangaben verstehen
Anleger kaufen Anleihen von Unternehmen, der Regierung und Gemeinden, um Zinserträge zu erzielen. Viele Anleihen garantieren den Anleihegläubigern eine regelmäßige Zahlung von Kupon oder Zinsen bis zur Fälligkeit der Anleihe. Zum Beispiel zahlt eine Anleihe mit einem Nennwert von 1.000 US-Dollar und einem halbjährlich zu zahlenden Kupon von 5 Prozent ihren Anlegern alle sechs Monate 5 Prozent/2 x 1.000 US-Dollar = 25 US-Dollar. Nehmen wir an, die neu emittierte Anleihe wurde irgendwann im Januar 2018 verkauft und ihr Fälligkeitsdatum ist der 1. Februar 2023. Wenn Zinszahlungen für den 1. Februar und den 1. August jedes Jahres bis zur Fälligkeit der Anleihe geplant sind, ist das Datum der 1. Februar 2018. Ein Anleger erhält seine ersten 25 USD am ersten Coupondatum, dem 1. August 2018. Die erste Couponperiode ist dann der Zeitraum vom Datumsdatum bis zum ersten Coupondatum.
Das Datum ist das Datum, an dem die Zinsen für Anleihen und Schuldverschreibungen zu laufen beginnen. Innerhalb der ersten Couponperiode werden die Tage vom Coupon bis zur Abrechnung immer mit Bezug auf das Datum berechnet. Ein Anleger, der die Anleihe kauft, zahlt den Betrag in Höhe der vom Datum bis zum Abwicklungstag aufgelaufenen Zinsen und erhält die zusätzlichen Zinsen zurückerstattet, wenn der Emittent die erste Zinszahlung auf das Wertpapier leistet.
Wenn das Ausgabedatum des festverzinslichen Wertpapiers mit dem Ausgabedatum übereinstimmt, ist das Ausgabedatum auch das Ausgabedatum. Es ist auch möglich, dass eine Anleihe mit Kuponzahlung nach dem ersten Anfallsdatum ausgegeben wird, wobei dann das Ausgabedatum und das Datumsdatum unterschiedlich sind. Zwischen beiden Terminen kann es zu Abweichungen kommen, da das Ausstellungsdatum nicht auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen kann. Ein datiertes Datum kann beispielsweise der Samstag sein, das Ausstellungsdatum ist jedoch der folgende Montag. Fällt das Ausgabedatum nach dem Datum, wird die Anleihe mit aufgelaufenen Zinsen gehandelt. Tatsächlich kann das Datum am, vor oder nach dem Ausstellungsdatum liegen.